Ο Γενικός Δείκτης κινείται στις 1.392 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 1.398 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 1.423 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 1.445 – 1.450, οι 1.480 και οι 1.500 –1.510 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.375 μονάδες και ακολουθούν οι 1.350 μονάδες.
Oι ενεργειακές μετοχές έκλεισαν ως εξής:
Ο AΔMHE αμετάβλητος στα 2,37 ευρώ με όγκο συναλλαγών 128.998, κεφαλαιοποίηση 549 εκατ., υψηλό ημέρας στα 2,385 και χαμηλό στα 2,33.
H ΔΕΗ υποχώρησε 1,41% στα 11,88 ευρώ με όγκο συναλλαγών 597.854, κεφαλαιοποίηση 4,538 δισ., υψηλό ημέρας στα 12,09 και χαμηλό στα 11,86.
Η Motor Oil υποχώρησε 0,7% στα 19,5 ευρώ με όγκο συναλλαγών 144.859, κεφαλαιοποίηση 2,160 δισ., υψηλό ημέρας στα 19,86 και χαμηλό στα 19,5.
Η Μetlen υποχώρησε 0,06% στα 32,04 ευρώ με συναλλαγές 159.978 κεφαλαιοποίηση 4,578 δισ., υψηλό ημέρας στα 32,44 και χαμηλό στα 32,04.
Τα ΕΛΠΕ υποχώρησαν 1,45% στα 6,8 ευρώ με όγκο συναλλαγών 132.496, κεφαλαιοποίηση 2,078 δισ., υψηλό ημέρας στα 6,905 και χαμηλό στα 6,74.
Η Cenergy Holding ενισχύθηκε 2,99% στο 8,96 ευρώ με όγκο συναλλαγών 234.236, κεφαλαιοποίηση 1,902 δισ., υψηλό ημέρας στα 8,96 και χαμηλό στα 8,7.
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ υποχώρησε 0,81% στα 17,16 ευρώ με όγκο συναλλαγών 41.678, κεφαλαιοποίηση 1,774 δισ., υψηλό ημέρας στα 17,36 και χαμηλό στα 17,14.
Η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή υποχώρησε 0,51% στα 19,7ευρώ με όγκο συναλλαγών 59.204, κεφαλαιοποίηση 2,326 δισ., υψηλό ημέρας στα 19,8 και χαμηλό στα 19,7.
Η ΒΙΟΧΑΛΚΟ ενισχύθηκε 2,33% στα 5,27 ευρώ με όγκο συναλλαγών 89.688, κεφαλαιοποίηση 1,365 δισ., υψηλό ημέρας στα 5,29 και χαμηλό 5,16.
Η ΕΛΧΑ αμετάβλητη στα 1,74 ευρώ με όγκο συναλλαγών 117.581, κεφαλαιοποίηση 652 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 1,762 και χαμηλό 1,74.
Η ΤΙΤΑΝ υποχώρησε 1,22% στα 32,4 ευρώ με όγκο συναλλαγών 29.814, κεφαλαιοποίηση 2,537 δισ., υψηλό ημέρας στα 32,9 και χαμηλό 32,4.
Η ΕΛΛΑΚΤΩΡ υποχώρησε 1,58% στα 1,744 ευρώ με 90.349 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 607 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 1,78 και χαμηλό 1,742.
Η ΙΝΤΡΑΚΑΤ υποχώρησε 1,02% στα 4,85 ευρώ με όγκο συναλλαγών 138.166 κεφαλαιοποίηση 778 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 4,915 και χαμηλό 4,81.
Η Quest ενισχύθηκε 1,81% στα 5,63 ευρώ με συναλλαγές 31.364, κεφαλαιοποίηση 603εκατ., με υψηλό ημέρας στα 5,64 και χαμηλό 5,56.
Εικόνα αγοράς
Ανοδικά επιχειρεί εκ νέου σήμερα το ΧΑ, χωρίς να πείθει, με αναλαμπή στις τράπεζες, ενώ αντιφατική είναι και η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips.
Tα επενδυτικά βλέμματα στο μεταξύ παραμένουν στις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή και το αποτέλεσμα των επικείμενων Αμερικανικών εκλογών
Την αυλαία των αποτελεσμάτων των τραπεζών, άνοιξε η Πειραιώς με κέρδη 882 εκατ. στο 9μηνο του 2024 εκ των οποίων 318 εκατ επιτεύχθηκαν στο τρίτο τρίμηνο 2024.
Η τεχνική εικόνα της αγοράς ομολόγων
Technical Analysis: Νιαβής Αναστάσιος
Η νέα ανοδική ακολουθία κυμάτων για το ΓΔ έχει ξεκινήσει από 05/08/2024 και από τις 1,320 μονάδες έχει ολοκληρώσει το πρώτο ανοδικό κύμα στις 26/09/2024 και στις 1,474 μονάδες, όπως χαρακτηριστικά βλέπουμε στο παρακάνω ημερήσιο διάγραμμα.
Τώρα βρισκόμαστε στο δεύτερο κύμα το οποίο όπως γνωρίζουμε, είναι διορθωτικό κύμα, χωρίς όμως μεγάλη ένταση και διάρκεια. Είναι σύνηθες το δεύτερο κύμα να ολοκληρώνεται περίπου στο 70% της κίνησης του πρώτου κύματος. (Στο διορθωτικό αυτό κύμα δεν πρέπει να δούμε τιμές κάτω από 1,320 μονάδες, διότι στην περίπτωση αυτή ακυρώνεται όλη η ανοδική ακολουθία).
Σύμφωνα με την κυματική θεωρία Elliott waves, μετά την ολοκλήρωση του δευτέρου κύματος, ακολουθούσε το τρίτο ανοδικό κύμα, το μεγαλύτερο σε διάρκεια και απόδοση και στο συγκεκριμένο κύμα θα δούμε νέα υψηλά στο Γενικό δείκτη, δηλαδή θα μας δώσει τιμές πάνω από την περιοχή του 1.505,35 το οποίο ήταν και το υψηλό του 2024.
Να τονίσουμε στο σημείο αυτό ,για μια ακόμη φορά, ότι η μακροχρόνια τάση του ΓΔ παραμένει μακροχρόνια ανοδική ανεξάρτητα από τα διορθωτικά κύματα τα οποία είναι απαραίτητα για την ομαλή πορεία του δείκτη.
Οι βραχυχρόνιοι τεχνικοί δείκτες εμφανίζουν ασθενή σήματα πωλήσεων, ενώ αντίθετα οι μακροχρόνιοι δείκτες διατηρούν ισχυρά σήματα αγοράς.
Τέλος, ο δείκτης σχετικής ισχύος RSI(9) βρίσκεται σε υπερπουλημένα επίπεδα και μας δίνει τιμές 39,84 στο ημερήσιο διάγραμμα και 42,08 στο εβδομαδιαίο.
Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις είναι ένας μηχανισμός βάσει του οποίου το κράτος για να βοηθήσει τις τράπεζες κεφαλαιακά λόγω του PSI+ και των ζημιών από τα NPEs τις μετέτρεψε σε κεφάλαιο υπό μια έννοια κρατικής εγγύησης και οι τράπεζες έχουν την υποχρέωση της απόσβεσης με βάση τα κέρδη τους.
Εάν εμφανίσουν ζημιές κατ' αναλογία του φορολογικού συντελεστή, θα μετατραπούν σε μετοχές υπέρ του κράτους.
Οι τράπεζες, λοιπόν, έχουν κέρδη - επιτυγχάνουν 3,7 δισεκ. ετησίως, οπότε μειώνουν το DTC…
Η μείωση με βάση τη νομοθεσία της Ελλάδος πραγματοποιείται ως εξής:
Εάν μια τράπεζα έχει 1 δισεκ. κέρδη και φορολογείται με 22%, αυτό σημαίνει φόρος 220 εκατ ευρώ.
Ο συντελεστής αυτός θα αυξηθεί σε 35% με 40%, οπότε το 40% των 220 εκατ. φόρου θα είναι 88 εκατ ευρώ.
Με άλλα λόγια, θα μειώνεται με γρηγορότερο ρυθμό.
Επίσης, με βάση τη νομοθεσία η διάρκεια του DTC ήταν μέχρι το 2040 και μειώνεται στο 2034.
Οπότε έχουμε γρηγορότερη μείωση του DTC.
Να σημειωθεί ότι το 40% επί του φόρου δεν θα μπορούσε να γίνει 70% ή 80%, γιατί θα είχε επίδραση στα κεφάλαια και τα MREL.
Συμπέρασμα
Η παρέμβαση στο DTC δεν είναι τόσο ουσιώδης, δεν αλλάζει η δομή, αλλά αποτελεί ένα βήμα προς τη γρηγορότερη απεμπλοκή των τραπεζών από τις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις, ύψους 7,8 δισεκ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές
Ανοδικές τάσεις καταγράφονται στις ευρωπαϊκές αγορές με τα βλέμματα των επενδυτών στραμμένα στις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή ενώ αξιολογούν τις νέες οικονομικές εκθέσεις .
Αναλυτικά, στο 2,4% η ετήσια αύξηση των τιμών των κατοικιών στο Ηνωμένο Βασίλειο σε σύγκριση με 3,2% τον Σεπτέμβριο.
Ο ελβετικός πληθωρισμός υποχωρεί από 0,8% σε 0,6% τον Οκτώβριο ενώ οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 1% τον Σεπτέμβριο σε ετήσια βάση σε ονομαστικούς όρους. Το ποσοστό μειώθηκε κατά 0,5% σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα.
Επιπλέον, αναμένονται τα τελευταία στοιχεία σχετικά με τη δραστηριότητα του βρετανικού μεταποιητικού τομέα ενώ η προσοχή εστιάζεται στα στοιχέια για την απασχόληση στις ΗΠΑ, τα οποία θα δώσουν κατεύθυνση στις επόμενες κινήσεις της Fed
Ανοδικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου με το brent να διαμορφώνεται στα 74,72 δολ. το βαρέλι στο +2,6% και του αμερικανικού αργού στα 71,22 δολ. το βαρέλι στο +2,8%.
Πτώση -2,3% καταγράφεται και στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Δεκεμβρίου στα 39,65 ευρώ.
