Παρά το ανοδικό ξεκίνημα και το σημαντικό νέο του μεγάλου deal της Metlen με τον γενικό δείκτη να ανέρχεται μεχρι τις 1629,8 μονάδες το γύρισμα των ευρωπαϊκών αγορών στο -0,9% για DAX και Eurostoxx επηρέασε και την βραχύβια κίνηση της αγοράς. Έτσι η Metlen από το ψηλό των 37,24 γύρισε μέχρι 36,56 ευρώ για να επιστρέψει στην περιοχή των 36,6 - 36,8 ευρώ.
Αντίστοιχα η Motor Oil από τα 23,02 ευρώ γύρισε μέχρι τα 22,4 ευρώ.
Στην διορθωτική κίνηση των διεθνών αγορών έχει συντελέσει πέραν της όποιας αβεβαιότητας ενέχουν οι εξελίξεις διαπραγματεύσεων για την Ουκρανία που θα πάρουν χρόνο και η ανάλυση της Barclays που αναφέρει, ότι οι ευρωπαϊκές μετοχές είναι καλά αποτιμημένες έχοντας ανεβάσει P/E τους στο 14,5 από 13,3 από την αρχή του έτους.
Παρά ταύτα η ανάλυση εκτιμά, ότι παραμένουν φθηνότερες με βάση τα κριτήρια συγκρίσεων και για να συνεχίσουν την άνοδό τους πρέπει να συμβούν δυο πράγματα: Να πέσουν περαιτέρω τα επιτόκια και να συνεχίσει να βελτιώνεται η ανάπτυξη και η κερδοφορία των επιχειρήσεων.
Οι ενεργειακές μετοχές έκλεισαν ως εξής:
Ο AΔMHE υποχώρησε 2,45% στα 2,79 ευρώ με όγκο συναλλαγών 174.082, κεφαλαιοποίηση στα 647.280.000, με υψηλό ημέρας στα 2,875 και χαμηλό 2,79.
H ΔΕΗ υποχώρησε 1,54% στα 13,44ευρώ με όγκο συναλλαγών 333.070, κεφαλαιοποίηση στα 4.962.988.800, υψηλό ημέρας στα 13,77 και χαμηλό 13,44.
Η Motor Oil υποχώρησε 1,5% στα 22,34 ευρώ με όγκο συναλλαγών 172.349, κεφαλαιοποίηση στα 2.474.891.773, με υψηλό ημέρας στα 23,02 και χαμηλό 22,34.
Η Metlen υποχώρησε 0,81% στα 36,7 ευρώ με συναλλαγές 300.480 μετοχών, κεφαλαιοποίηση στα 5.244.105.609, με υψηλό ημέρας στα 37,24 και χαμηλό 36,54.
Τα ΕΛΠΕ ενισχύθηκαν 0,25% στα 7,99 ευρώ με όγκο συναλλαγών 148.917, κεφαλαιοποίηση στα 2.442.025.128, με υψηλό ημέρας στα 8 και χαμηλό 7,955.
Η Cenergy Holding υποχώρησε 1,05% στο 9,46 ευρώ με όγκο συναλλαγών 132.720, κεφαλαιοποίηση στα 2.009.161.182, με υψηλό ημέρας στα 9,64και χαμηλό 9,46.
Η ΓΕΚ Τέρνα υποχώρησε 0,84% στα 18,86 ευρώ με όγκο συναλλαγών 58.489, κεφαλαιοποίηση στα 1.950.563.268, με υψηλό ημέρας στα 19,06 και χαμηλό 18,74.
Η Τέρνα Ενεργειακή αμετάβλητη στα 20 ευρώ με όγκο συναλλαγών 331.662, κεφαλαιοποίηση στα 2.367.101.800, με υψηλό ημέρας στα 20,02 και χαμηλό 20.
Η Βιοχάλκο υποχώρησε 0,68% στα 5,81 ευρώ με όγκο συναλλαγών 134.675, κεφαλαιοποίηση στα 1.505.892.511, με υψηλό ημέρας στα 5,92 και χαμηλό 5,78.
Η ΕΛΧΑ υποχώρησε 0,47% στα 2,1 ευρώ με όγκο συναλλαγών 444.613, κεφαλαιοποίηση στα 788.007.331, με υψηλό ημέρας στα 2,175 και χαμηλό 2,1.
Η Τιτάν ενισχύθηκε 0,12% στα 42 ευρώ με όγκο συναλλαγών 172.104, κεφαλαιοποίηση στα 3.289.669.950, με υψηλό ημέρας στα 42,75 και χαμηλό 41,9.
Η ΕΛΛΑΚΤΩΡ υποχώρησε 0,43% στα 2,32 ευρώ με 299.835 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση στα 809.546.412, με υψηλό ημέρας στα 2,36 και χαμηλό 2,3.
Η ΙΝΤΡΑΚΑΤ υποχώρησε 0,92% στα 5,39 ευρώ με όγκο συναλλαγών 340.241, κεφαλαιοποίηση στα 1.099.573.276, με υψηλό ημέρας στα 5,47 και χαμηλό 5,3.
Η Quest υποχώρησε 1,26% στα 6,28 ευρώ με όγκο συναλλαγών 16.359, κεφαλαιοποίηση στα 673.358.481, με υψηλό ημέρας στα 6,44 και χαμηλό 6,24.
Η Alter Ego υποχώρησε 1,41% στα 4,515 ευρώ με όγκο συναλλαγών 135.074, κεφαλαιοποίηση στα 257.365.438, με υψηλό ημέρας στα 4,603 και χαμηλό 4,5.
Η ΑΒΑΞ υποχώρησε 2,51% στα 2,14 ευρώ με όγκο συναλλαγών 237.718, κεφαλαιοποίηση στα 317.408.044, με υψηλό ημέρας στα 2,2 και χαμηλό 2,125.
Η ΑΚΤΟΡ υποχώρησε 0,92% στα 5,30 ευρώ με όγκο συναλλαγών 340.241, κεφαλαιοποίηση στα 1.099.573.276, με υψηλό ημέρας στα 5,47 και χαμηλό 5,3.
Η τεχνική ανάλυση της ΜΟΗ από τον Αναστάσιο Νιαβή
Η μετοχή μετά από οκτώ μήνες σε πτωτική τάση προσπαθεί να επανακτήσει την μακροχρόνια ανοδική της τάση, όπως χαρακτηριστικά βλέπουμε στο παραπάνω μηνιαίο διάγραμμα.
Με μηνιαίο κλείσιμο (κλείσιμο την τελευταία ημέρα του μήνα) πάνω από 22,20 θα επιβεβαιώσει την αλλαγή της τάσης και η μετοχή θα «κοιτάξει» τις προηγούμενες κορυφές δηλ. τα σημεία 25.82 & 28.56. Οι βραχυχρόνιοι τεχνικοί δείκτες ενισχύουν συνεχώς τα σήματα αγοράς, ενώ ο δείκτης σχετικής ισχύος RSI(9) βρίσκεται σε ουδέτερα επίπεδα.
Ισχυρότατες στηρίξεις εμφανίζει στα σημεία 22,34 και 21.96 ενώ στον αντίποδα θα «αντιμετωπίσει» βραχυχρόνιες αντιστάσεις στα επίπεδα του 22.80 και 23,74.
Η τεχνική εικόνα της αγοράς ομολόγων
Εικόνα αγοράς
Ο Γενικός Δείκτης μετά από 5 συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσης και τα υψηλά 14 ετών κατέγραψε ήπιες κινήσεις κατοχύρωσης κερδών, χωρίς υπερβολές, κρατώντας τις 1.600 μονάδες με επόμενο στόχο τις 1.650 μονάδες.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, εν μέσω έντονης μεταβλητότητας, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Alpha Bank -1,46% και ακολούθησαν Εθνική -1,11% και Πειραιώς -0,53% και αμετάβλητη η Eurobank.
Η πιθανότητα τερματισμού του πολέμου ευνοεί τις τράπεζες όπως και το ενδεχόμενο οι κεντρικές τράπεζες να μειώσουν το ρυθμό μείωσης των επιτοκίων λόγω της αναζωπύρωσης του πληθωρισμού.
Στα μη τραπεζικά blue chips, στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε ο ΟΤΕ -1,97% και ακολούθησαν ΔΑΑ -1,82%
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 17 εκατ. ευρώ και όγκο 3,58 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Πειραιώς διακίνησε 1,03 εκατ. τεμάχια αξίας 4,86 εκατ. ευρώ, η Εθνική 487 χιλ. τεμάχια αξίας 4,19 εκατ. ευρώ, η Eurobank 1,49 εκατ. τεμάχια αξίας 3,75 εκατ. ευρώ, η Τρ. Κύπρου 400 χιλ. τεμάχια αξίας 2,23 εκατ. ευρώ και η Optima 131,5 χιλ. τεμάχια αξίας 1,83 εκατ. ευρώ..
Η ACAG 40χιλ. τεμάχια αξίας 242 χιλ. ευρώ.
Ο Γενικός Δείκτης κινείται στις 1.616 μονάδες, με πρώτη στάση τις 1.600 μονάδες και ακολουθούν οι 1.560 μονάδες και οι 1.500 μονάδες.
Η διάσπαση των 1.500 μονάδων οδηγεί στις 1.452 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και στις 1.445 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.650 μονάδες και ακολουθούν οι 1.680, οι 1.700 και οι 1.750 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης κινείται στις 1.470 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 1.450 μονάδες και ακολουθούν οι 1.400, οι 1.380 μονάδες, οι 1.350 και οι 1.300 μονάδες.
Η διάσπαση των 1.300 μονάδων οδηγεί στις 1.273 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.265 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.485 μονάδες και ακολουθούν οι 1.500 μονάδες.
Η UBS για τις διεθνείς αγορές και την τεχνητή νοημοσύνη
Οι παγκόσμιες μετοχές τεχνολογίας ανέκαμψαν , με τον Nasdaq 100 να σημειώνει νέο υψηλό όλων των εποχών , σημειώνοντας άνοδο 4,9% από τα τέλη Ιανουαρίου . Η εμπιστοσύνη των επενδυτών στην τεχνητή νοημοσύνη παραμένει ισχυρή, με έναν συνδυασμό μοντέλων τεχνητής νοημοσύνης χαμηλού κόστους και υψηλής απόδοσης που επιταχύνει την υιοθέτησή τους . Εν τω μεταξύ, ο τεχνολογικός τομέας της Κίνας αυξήθηκε πάνω από 25% τον περασμένο μήνα, υποκινούμενος από την εμφάνιση και την ανανεωμένη πολιτική υποστήριξη του DeepSeek .
Συνεχίζουμε να βλέπουμε την τεχνητή νοημοσύνη ως το καθοριστικό τεχνολογικό θέμα της δεκαετίας , που προσφέρει μακροπρόθεσμες επενδυτικές ευκαιρίες. Παρά τις γεωπολιτικές αβεβαιότητες , βλέπουμε αποδόσεις στα μέσα της εφηβείας για τις παγκόσμιες μετοχές AI το 2025 και χαμηλές ετήσιες αποδόσεις για τις κινεζικές μετοχές AI έως το 2028 .
Τα τεχνικά διαγράμματα για τις αγορές από τη Hellenic Αsset Management
Barclays: Που βρίσκονται οι ευρωπαϊκές μετοχές
Οι ευρωπαϊκές μετοχές έχουν επιστρέψει στα επίπεδα της πραγματικής αξίας τους μετά την αποκλιμάκωση του λεγόμενου «Trump risk premium», σύμφωνα με τους στρατηγικούς αναλυτές της Barclays.
Ενώ οι εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) έχουν ανακάμψει λόγω του ασθενέστερου ευρώ, η πλειονότητα των κερδών της Ευρώπης από έτος σε έτος (YTD) οφείλεται στην επέκταση του πολλαπλασιαστή P/E, με τους τομείς των χρηματοοικονομικών και των κυκλικών να πρωτοστατούν.
Από την αρχή του έτους, το P/E του MSCI Europe έχει αυξηθεί από 13,3 φορές σε 14,5 φορές, ελαφρώς πάνω από τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο.
Αυτό το άλμα συμπίπτει με την αντιστροφή των σημαντικών εκροών που σημειώθηκαν τον Νοέμβριο και τον Δεκέμβριο, βοηθώντας στην ανάκτηση του μισού της υποαπόδοσης των ευρωπαϊκών μετοχών σε σύγκριση με τις ΗΠΑ καθ' όλη τη διάρκεια του 2024.
«Έτσι, το ασφάλιστρο κινδύνου Τραμπ που δημιουργήθηκε με τις εκλογές έχει σε μεγάλο βαθμό διαλυθεί, αφήνοντας τα «εύκολα κέρδη» πίσω μας και τις μετοχές της ΕΕ κοντά στη δίκαιη αξία, κατά την άποψή μας», αναφέρουν οι στρατηγικοί αναλυτές με επικεφαλής τον Emmanuel Cau σε σημείωμά τους.
Παρά το γεγονός ότι οι τρέχουσες αποτιμήσεις ευθυγραμμίζονται με τους μακροπρόθεσμους μέσους όρους, οι αναλυτές θεωρούν τις ευρωπαϊκές μετοχές «πολύ φθηνότερες» όταν χρησιμοποιούν μακροπρόθεσμες μετρήσεις αποτίμησης όπως ο δείκτης κυκλικά προσαρμοσμένης τιμής προς κέρδη (CAPE).
Ήπιες μεταβολές στις ευρωπαϊκές αγορές
Ήπιες μεταβολές καταγράφονται στις ευρωπαϊκές αγορές με το βλέμμα στραμμένο στις εξελίξεις στο Ουκρανικό αλλά και στις αναφορές Trump για την πιθανότατα να επιβληθεί δασμός 25% σε ξένα αυτοκίνητα, ημιαγωγούς και φαρμακευτικά προϊόντα .
Η Εθνική Στατιστική Υπηρεσία του Ηνωμένου Βασιλείου ανέφερε την Τετάρτη ότι ο ετήσιος πληθωρισμός στο Ηνωμένο Βασίλειο αυξήθηκε στο 3% τον Ιανουάριο, σημειώνοντας άλμα από το ποσοστό του Δεκεμβρίου (2,5%) και υπερβαίνοντας τις προσδοκίες των αναλυτών.
Επίσης, αύξηση 0,3% των τιμών παραγωγού καταγράφηκε στο Ηνωμένο Βασίλειο τον Ιανουάριο
Το ποσοστό αυτό σηματοδοτεί αύξηση από την αναθεωρημένη ετήσια μείωση του Δεκεμβρίου κατά 0,1%.
Άνοδος +1,9% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Μαρτίου στα 50,15 ευρώ.
Ήπια άνοδος καταγράφεται στις τιμές του πετρελαίου, με το brent να διαμορφώνεται στα 76,30 δολ. το βαρέλι στο +0,60% και του αμερικανικού αργού στα 72,30 δολ. το βαρέλι στο +0,65%.
www.worldenergynews.gr
