Η αγορά απορροφά την διορθωτική τάση της αποσυμπίεσης των ταλαντωτών την ώρα που ο DAX είναι σε θετικό έδαφος και τα futures του S&P με μηδενική διακύμανση.
Η Μetlen στα 36,5 ευρώ σταθεροποιεί τι νέο βραχυπρόθεσμο επίπεδο, ενώ την ίδια ώρα μικρή υποχώρηση για τα διλυλιστήρια με την HelleniQ Energy να έχει υποχωρήσει από τα ψηλά της 8,05 ευρώ στα 7,77 ευρώ.
Ανοδικά ο Τιτάνας μετά την διόρθωση τηα τάξης του 9% από τα ψηλά στα 41,3 ευρώ, ο AVAX που διατηρεί την θετική τάση, σταθερός στα 5,30 ο AKTOR για τον οποίο πληροφορίες αναφέρουν ότι έρχονται σημαντικά deals.
Οι ενεργειακές μετοχές έκλεισαν ως εξής:
Ο AΔMHE υποχώρησε 1,06% στα 2,79 ευρώ με όγκο συναλλαγών 376.538, κεφαλαιοποίηση στα 648.440.000, με υψηλό ημέρας στα 2,82 και χαμηλό 2,775.
H ΔΕΗ ενισχύθηκε 0,46% στα 13,05 ευρώ με όγκο συναλλαγών 326.009, κεφαλαιοποίηση στα 4.818.973.500, υψηλό ημέρας στα 13,12 και χαμηλό 12,9.
Η Motor Oil υποχώρησε 1,17% στα 22 ευρώ με όγκο συναλλαγών 103.415, κεφαλαιοποίηση στα 2.437.225.560, με υψηλό ημέρας στα 22,26 και χαμηλό 22.
Η Metlen υποχώρησε 0,38% στα 36,62 ευρώ με συναλλαγές 143.463 μετοχών, κεφαλαιοποίηση στα 5.232.674.316, με υψηλό ημέρας στα 36,76 και χαμηλό 36,26.
Τα ΕΛΠΕ υποχώρησαν 1,4% στα 7,75 ευρώ με όγκο συναλλαγών 462.826, κεφαλαιοποίηση στα 2.368.672.684, με υψηλό ημέρας στα 7,865 και χαμηλό 7,72.
Η Cenergy Holding υποχώρησε 3,5% στο 9,11 ευρώ με όγκο συναλλαγών 463.695, κεφαλαιοποίηση στα 1.934.826.466, με υψηλό ημέρας στα 9,32 και χαμηλό 9,11.
Η ΓΕΚ Τέρνα υποχώρησε 1,6% στα 18,48 ευρώ με όγκο συναλλαγών 106.064, κεφαλαιοποίηση στα 1.911.262.418, με υψηλό ημέρας στα 18,78 και χαμηλό 18,46.
Η Τέρνα Ενεργειακή ενισχύθηκε 0,4% στα 20,08 ευρώ με όγκο συναλλαγών 54.045, κεφαλαιοποίηση στα 2.367.570.207, με υψηλό ημέρας στα 20,08 και χαμηλό 20.
Η Βιοχάλκο υποχώρησε 1,91% στα 5,65 ευρώ με όγκο συναλλαγών 147.203, κεφαλαιοποίηση στα 1.464.422.150, με υψηλό ημέρας στα 5,79 και χαμηλό 5,65.
Η ΕΛΧΑ υποχώρησε 0,94% στα 2,11 ευρώ με όγκο συναλλαγών 196.418, κεφαλαιοποίηση στα 791.759.746, με υψηλό ημέρας στα 2,15 και χαμηλό 2,08.
Η Τιτάν ενισχύθηκε 1,47% στα 41,55 ευρώ με όγκο συναλλαγών 113.493, κεφαλαιοποίηση στα 3.254.423.486, με υψηλό ημέρας στα 41,65 και χαμηλό 40,35.
Η ΕΛΛΑΚΤΩΡ ενισχύθηκε 0,22% στα 2,27 ευρώ με 144.173 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση στα 792.136.811, με υψηλό ημέρας στα 2,28 και χαμηλό 2,255.
Η Quest υποχώρησε 0,16% στα 6,21 ευρώ με όγκο συναλλαγών 12.881, κεφαλαιοποίηση στα 665.852.892, με υψηλό ημέρας στα 6,22 και χαμηλό 6,12.
Η Alter Ego υποχώρησε 0,3% στα 4,49 ευρώ με όγκο συναλλαγών 109.360, κεφαλαιοποίηση στα 256.254.016, με υψηλό ημέρας στα 4,509 και χαμηλό 4,47.
Η ΑΒΑΞ ενισχύθηκε 0,44% στα 2,26 ευρώ με όγκο συναλλαγών 184.430, κεφαλαιοποίηση στα 335.984.234, με υψηλό ημέρας στα 2,28 και χαμηλό 2,205.
Η ΑΚΤΟΡ ενισχύθηκε 1,51% στα 5,38 ευρώ με όγκο συναλλαγών 234.471, κεφαλαιοποίηση στα 1.097.533.251, με υψηλό ημέρας στα 5,38 και χαμηλό 5,25.
Εικόνα αγοράς
Πέρασε το πακέτο μετοχών περίπου 2,8% της Πειραιώς ή 35 εκατ. μετοχές του βασικού μέτοχου της τράπεζας John Paulson, με το μερίδιό του να κατέρχεται πλέον στο 15,83% από 18,63 προηγουμένως.
Ειδικότερα, ο βασικός μέτοχος έδωσε, μέσω Goldman Sachs εντολή πώλησης για περίπου 35 εκατ. μετοχές, αντί 160 εκατ. ευρώ, με τιμή πώλησης στα 4,58 ευρώ ανά μετοχή και με discount -3,17% σε σχέση με το χθεσινό κλείσιμο (4,73 ευρώ).
Ο Paulson προχώρησε σε αυτή την κίνηση, στο πλαίσιο αναδιάρθρωσης του χαρτοφυλακίου του, δηλαδή για εντελώς συγκυριακούς λόγους
Αναλυτικά, στις τράπεζες, τη μεγαλύτερη πτώση καταγράφει η Πειραιώς -3% και ακολουθούν Εθνική -0,40% και Alpha Bank -0,20%, ενώ ανοδικά επιχειρεί η Eurobank +0,10%.
Η προσοχή στρέφεται στα ετήσια αποτελέσματα, αύριο Τετάρτη 26/2 ανακοινώνονται τα αποτελέσματα του ΟΤΕ, την Πέμπτη 27/2 ακολουθούν Eurobank, Helleniq Energy και την Παρασκευή η εβδομάδα κλείνει με αποτελέσματα χρήσης από Alpha Bank και Εθνική
UBS:Το AI Rally έχει χώρο να τρέξει
Οι αμερικανικές μετοχές συνέχισαν την πτώση τους τη Δευτέρα εν μέσω ανησυχιών για τις εντάσεις ΗΠΑ-Κίνας, τους δασμούς και τη βιωσιμότητα του ράλι της τεχνητής νοημοσύνης. Ωστόσο, πιστεύουμε ότι τα θεμελιώδη μεγέθη της αγοράς παραμένουν ισχυρά και θα πρέπει να στηρίξουν τις μετοχές τους επόμενους μήνες.
Βασικά στοιχεία αγοράς:
Δασμοί και πληθωρισμός: Ο Τραμπ επανέλαβε ότι οι δασμοί 25% στον Καναδά και το Μεξικό έχουν οριστεί για τις 4 Μαρτίου, αν και αξιωματούχοι προτείνουν ότι το χρονοδιάγραμμα μπορεί να αλλάξει. Εξακολουθούμε να αναμένουμε επιλεκτικούς και όχι ευρείας βάσης δασμούς, περιορίζοντας τον οικονομικό αντίκτυπό τους.
Οι επενδυτές παρακολουθούν τα κέρδη της NVIDIA την Τετάρτη για σήματα ζήτησης AI. Ωστόσο, με το μεγάλο τεχνολογικό κεφάλαιο που προβλέπεται να φτάσει τα 302 δισεκατομμύρια δολάρια το 2025, πιστεύουμε ότι οι αποδόσεις με γνώμονα την τεχνητή νοημοσύνη παραμένουν ισχυρές, υποστηρίζοντας την ανάπτυξη των μετοχών τεχνητής νοημοσύνης στα μέσα της εφηβείας φέτος.
Επενδυτική Στρατηγική:
Διαφοροποίηση και αντιστάθμιση: Με πιθανή αστάθεια μπροστά, οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν στρατηγικές διατήρησης κεφαλαίων και δομημένες προσεγγίσεις για τον περιορισμό των καθοδικών κινδύνων.
Έκθεση σε τεχνητή νοημοσύνη: Αγοράστε ευκαιρίες σε ποιοτικά αποθέματα τεχνητής νοημοσύνης και δομημένες στρατηγικές μπορούν να βοηθήσουν στη δημιουργία μακροπρόθεσμης έκθεσης.
Προοπτικές αγοράς πετρελαίου: Οι κυρώσεις των ΗΠΑ στο Ιράν ανέβασαν το αργό Brent πάνω από τα 75 δολάρια/βαρέλι. Βλέπουμε τη συνεχιζόμενη περιορισμένη προσφορά και πουλάμε τους καθοδικούς κινδύνους.
Overweight οι ευρωπαϊκές μετοχές
Δέκα λόγους πίσω από την overweight στάση που έχει και που συστήνει στους επενδυτές να έχουν, παρουσιάζει η UBS σε έκθεσή της σήμερα (25/2), με τον πρώτο από αυτούς να είναι το αποτέλεσμα των γερμανικών εκλογών.
Οι υπόλοιποι λόγοι είναι οι εξής:
- Η υπερβολική υποτίμηση. Ακόμη και τώρα, το προσαρμοσμένο ανά κλάδο P/E της Ευρώπης βρίσκεται σε σημαντικό discount της τάξης του 23% έναντι των ΗΠΑ σε μέσο όρο, σε μεγάλη απόσταση από το 7% που κινείται ιστορικά.
- Η απότομη βελτίωση στις αναθεωρήσεις των κερδών ανά μετοχή στην Ευρώπη έναντι των παγκόσμιων αγορών, η οποία δεν αντανακλάται πλήρως στις επιδόσεις.
- Η σταθεροποίηση των ευρωπαϊκών PMI σε σχέση με το PMI νέων παραγγελιών στις ΗΠΑ η οποία δεν αντικατοπτρίζεται πλήρως στην απόδοση.
- Η διαφορά ΑΕΠ μεταξύ ΗΠΑ και Ευρώπης η οποία κλείνει αρκετά γρήγορα
- Το σκορ της Ευρώπης που έχει ανέβει δύο θέσεις, ενώ των ΗΠΑ έχει πέσει τρεις θέσεις. Οι νομισματικές συνθήκες, η οικονομική δυναμική, η αποτίμηση, η τοποθέτηση, η περιφερειακή διάθεση κινδύνου και οι μακροοικονομικές ευαισθησίες σε μακροοικονομικά σενάρια έχουν βελτιωθεί για την Ευρώπη, όπως εξηγεί, ενώ έχουν διολισθήσει για τις ΗΠΑ.
- Οι πιθανές θετικές εκπλήξεις για το ευρωπαϊκό ΑΕΠ οι οποίες είναι: i) οι αμυντικές δαπάνες που τίθενται εκτός της ΔΥΕ, και ii) η κατάπαυση του πυρός στην Ουκρανία, που αποτελεί κεντρικό σενάριο για την UBS.
- Οι δασμοί. Είναι σαφές ότι η Ευρώπη έχει κινδύνους (έκθεση στην Κίνα, ένας γενικός δασμός 10% θα μπορούσε να μειώσει την αύξηση του ΑΕΠ κατά 0,2% έως 0,7%). Είναι πιθανό ο Πρόεδρος Τραμπ να είναι διατεθειμένος να συμβιβαστεί εάν οι δασμοί σε προϊόντα των ΗΠΑ στην Ευρώπη (π.χ. αυτοκίνητα, γεωργία) μειωθούν σε επίπεδα αυτών των ΗΠΑ, καθώς και εάν η ΕΕ δαπανήσει περισσότερα για την άμυνα. Επιπλέον, σε πολλές περιπτώσεις η Ευρώπη έχει πολύ πιο τοπικές πηγές προμήθειας στις ΗΠΑ από ό,τι πριν από οκτώ χρόνια, με περίπου 17% των εσόδων της Ευρωζώνης να είναι από τις ΗΠΑ.
- Η τοποθέτηση των επενδυτών στην Ευρώπη η οποία παραμένει μικρή παρά το γεγονός ότι η συναίνεση έχει την πεποίθηση ότι η Ευρώπη θα έχει καλύτερη απόδοση.
- Η διαπίστωση ότι το 27% των ευρωπαϊκών εταιρειών είναι καλύτερες από τις ομοειδείς τους στις ΗΠΑ (και ως επί το πλείστον φθηνότερες) και το 11% είναι μοναδικές.
Τεχνική Εικόνα αγοράς
Ο Γενικός Δείκτης κινείται στις κρίσιμες 1.600 μονάδες και ακολουθούν οι 1.560 μονάδες και οι 1.500 μονάδες.
Η διάσπαση των 1.500 μονάδων οδηγεί στις 1.485 μονάδες και ακολουθούν οι 1.455 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και στις 1.450 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.650 μονάδες και ακολουθούν οι 1.680, οι 1.700 και οι 1.750 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης κινείται στις 1.449 μονάδες, διασπώντας οριακά την στήριξη των 1.450 μονάδων και ακολουθούν οι 1.400, οι 1.380 μονάδες, οι 1.350 και οι 1.300 μονάδες.
Η διάσπαση των 1.300 μονάδων οδηγεί στις 1.278 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.273 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.500 μονάδες.
Μεικτά πρόσημα στις ευρωπαϊκές αγορές εν μέσω πολιτικών, εταιρικών ειδήσεων
Μεικτές τάσεις καταγράφονται στις ευρωπαϊκές αγορές με επίκεντρο τις γεωπολιτικές εξελίξεις στην Ουκρανία , με την προσοχή ένα στρέφεται στις συζητήσεις των ηγετών της ΕΕ στο Κίεβο, καθώς και στη συνάντηση της Γαλλίας και των ηγετών των ΗΠΑ στην Ουάσινγκτον.
Οι επενδυτές εξακολουθούν να αξιολογούν τις πολιτικές αλλαγές στη Γερμανία.
Σημειώνεται ότι χθες Δευτέρα 24/2, προέκυψαν συζητήσεις για έναν πιθανό συνασπισμό με τον ηγέτη του CDU Friedrich Merz να δηλώνει ότι θα συνεργαστεί με το SPD για τον σχηματισμό κυβέρνησης μέχρι το Πάσχα.
Εν τω μεταξύ, οι εταιρικές ειδήσεις επηρέασαν το κλίμα, με την Telefonica να ανακοινώνει ότι πούλησε τη μονάδα της στην Αργεντινή έναντι 1,245 δισ. δολαρίων στην Telecom Argentina, ευθυγραμμιζόμενη με τη στρατηγική της για μείωση της έκθεσης στη Λατινική Αμερική.
Επίσης, οι επενδυτές αναμένουν τα στοιχεία για το ΑΕΠ της Γερμανίας.
Ήπιες απώλειες -0,45% καταγράφονται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Μαρτίου στα 46,95 ευρώ.
Ήπια άνοδος καταγράφεται στις τιμές του πετρελαίου, με το brent να διαμορφώνεται στα 74,57 δολ. το βαρέλι στο +0,35% και του αμερικανικού αργού στα 71,06 δολ. το βαρέλι στο +0,50%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,20%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,10%, ο δείκτης FTSE MIB στο +0,10%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,25% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,05%.
www.worldenergynews.gr
