Μη πειστική αναλαμπή καταγράφεται στο ελληνικό χρηματιστήριο στη σημερινή συνεδρίαση, με ώθηση από τις τράπεζες με κέρδη +5%, ενώ θετική είναι η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips.
Στις τράπεζες, στα υψηλά της ημέρας έκλεισαν και οι 4 συστημικές, με τις καλύτερες επιδόσεις Πειραιώς +4,91% και Alpha Bank +4,79% και ακολούθησαν Eurobank +3,59% και Εθνική +2,86%.Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν Aktor +4,55%, ΟΠΑΠ +3,42%, ΔΕΗ +3,19% ...ενώ υποχώρησαν Τιτάν -1,6%, Sarantis -1,48%, ΕΥΔΑΠ -1,38%.
Στο επίκεντρο η πορεία των εμπορικών σχέσεων μεταξύ ΗΠΑ- Κίνας, εν μέσω προσδοκιών για πιθανή επανεκκίνηση των εμπορικών συνομιλιών μεταξύ Πεκίνου και Ουάσινγκτον.
Tην ίδια ώρα η ανεργία στο 4,2% ενώ τα μέσα ωραία κέρδη αυξήθηκαν κατά 0,2% έναντι 0,3% τον Μάρτιο ( στοιχεία) . Καλύτερα και τα στοιχεία θέσεων απασχόλησης που ανέβηκαν κατά 177.000 θέσεις εργασίας τον Απρίλιο έναντι προβλέψεων 138.000 που ήταν η πρόβλεψη.
Αν και υπάρχουν ενδείξεις για πιθανή επανέναρξη των συνομιλιών, η αμοιβαία δυσπιστία και οι σκληρές θέσεις των δύο πλευρών καθιστούν δύσκολη την επίτευξη συμφωνίας στο άμεσο μέλλον μεταξύ Κίνας και ΗΠΑ.
Στο ταμπλό του ΧΑ, ως προς τις τράπεζες, τη μεγαλύτερη άνοδο καταγράφουν Alpha Bank και Πειραιώς, ενώ ακολουθούν Eurobank +2,8% και Εθνική +1,5%.
Ο ΓΔ κινείται πάνω από το ψυχολογικό όριο των 1.700 μονάδων.
Οι ενεργειακές μετοχές έκλεισαν ως εξής:
Ο AΔMHE αμετάβλητος στα 2,88 ευρώ με όγκο συναλλαγών 440.743, κεφαλαιοποίηση 668 εκατ., υψηλό ημέρας στα 2,94 και χαμηλό στα 2,84.
H ΔΕΗ ενισχύθηκε 3,19% στα 13,59 ευρώ με όγκο συναλλαγών 324.963, κεφαλαιοποίηση 5,018 δισ., υψηλό ημέρας στα 13,61 και χαμηλό στα 13,34.
Η MotorOil ενισχύθηκε 1,41% στα 21,6 ευρώ με όγκο συναλλαγών 220.435, κεφαλαιοποίηση 2,392 δισ., υψηλό ημέρας στα 21,74 και χαμηλό στα 21,02.
Η Μetlen υποχώρησε 0,48% στα 41,4 ευρώ με συναλλαγές 418.242 μετοχών, κεφαλαιοποίηση 5,915 δισ., υψηλό ημέρας στα 42,4 και χαμηλό στα 41.
Τα ΕΛΠΕ υποχώρησαν 0,33% στα 7,6 ευρώ με όγκο συναλλαγών 96.242, κεφαλαιοποίηση 2,322 δισ., υψηλό ημέρας στα 7,685 και χαμηλό στα 7,58.
Η Cenergy Holding ενισχύθηκε 2,52% στα 8,96 ευρώ με όγκο συναλλαγών 164.859, κεφαλαιοποίηση 1,902 δισ., υψηλό ημέρας στα 9 και χαμηλό στα 8,82.
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ αμετάβλητη στα 18,28 ευρώ με όγκο συναλλαγών 113.955, κεφαλαιοποίηση 1,890 δισ., υψηλό ημέρας στα 18,44 και χαμηλό 18,21.
Η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή αμετάβλητη στα 20 ευρώ, κεφαλαιοποίηση 2,367 δισ., υψηλό ημέρας στα 20 και χαμηλό στα 20.
Η ΒΙΟΧΑΛΚΟ ενισχύθηκε 1,65% στα 5,54 ευρώ με όγκο συναλλαγών 101.496, κεφαλαιοποίηση 1,435 δισ., υψηλό ημέρας στα 5,6 και χαμηλό 5,48.
Η ΕΛΧΑ ενισχύθηκε 1,57% στα 2,005 ευρώ με όγκο συναλλαγών 101.875, κεφαλαιοποίηση 752 εκατ., υψηλό ημέρας στα 2,02 και χαμηλό 1,974.
Η ΤΙΤΑΝ υποχώρησε 1,6% στα 40,1 ευρώ με όγκο συναλλαγών 76.530, κεφαλαιοποίηση 3,140 δισ., υψηλό ημέρας στα 41,4 και χαμηλό 40,1.
Η ΕΛΛΑΚΤΩΡ ενισχύθηκε 1,08% στα 1,31 ευρώ με όγκο συναλλαγών 361.126, κεφαλαιοποίηση 456 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 1,332 και χαμηλό 1,302.
Η Quest υποχώρησε 1,42% στα 6,23ευρώ με 19.664 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 667 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 6,39 και χαμηλό 6,21.
Η Alter Ego (AEM) ενισχύθηκε 0,24% στα 4,09 ευρώ με 55.717 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 233 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 4,134 και χαμηλό 4,09.
Η ΑΒΑΞ ενισχύθηκε 3,21% στα 2,06 ευρώ με 297.018 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 305 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 2,085 και χαμηλό 1,996.
Η ΑΚΤΟΡ ενισχύθηκε 4,55% στα 5,17 ευρώ με 197.312 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 1,054 δισ., με υψηλό ημέρας στα 5,17 και χαμηλό 4,96.
Η Τεχνική Ανάλυση της αγοράς από τον Αναστάσιο Νιαβή
Συνεχίζεται το πέμπτο ανοδικό κύμα Elliott στο ΓΔ, το οποίο ξεκίνησε στις 07/04 και από τις 1,455 μονάδες έχει οδηγήσει το δείκτη στα σημερινά επίπεδα.
Το χαρακτηριστικό του κύματος αυτού, είναι η «βιαιότητα» και η ταχύτητα, στοιχεία τα οποία χαρακτηριστικά βλέπουμε κατά την εξέλιξη του κύματος.
Δεν αναμένουμε ιδιαίτερες διορθώσεις κατά την διάρκεια του συγκεκριμένου κύματος, παρά μόνο μικροδιορθώσεις πάνω στους Εκθετικούς Κινητούς Μέσους ΕΜΑ 5-10-&15 ημέρων δηλ. στα σημεία 1,698 - 1,680 & 1,670, όπως χαρακτηριστικά βλέπουμε στο παραπάνω ημερήσιο διάγραμμα.
Ο στόχος για την ολοκλήρωση του πέμπτου κύματος είναι η περιοχή των 1,920 μονάδων και στα επίπεδα αυτά ολοκληρώνεται η ανοδική ακολουθία των πέντε κυμάτων που ξεκίνησε στις 05/08/2024 από τις 1,320 μονάδες.
Όλοι οι τεχνικοί δείκτες βραχυπρόθεσμοι και μακροχρόνιοι εμφανίζουν ισχυρότατα σήματα αγοράς τα οποία ενισχύουν, ενώ ο δείκτης σχετικής ισχύος RSI(9) μας δίνει τιμές σε ουδέτερα επίπεδα είτε στο ημερήσιο διάγραμμα (58,72) είτε στο εβδομαδιαίο (64,24).
Τέλος να επισημάνουμε για πολλοστή φορά, όσο κι αν γίνομαι βαρετός, την ισχυρότατη μακροχρόνια ανοδική τάση της αγοράς μας (Bull Market) η οποία δύσκολα θα απειληθεί.
Η τεχνική εικόνα της αγοράς ομολόγων
Η JP Morgan για τις τράπεζες
Tην ερχόμενη εβδομάδα φέρνει ανακοινώνονται τα αποτελέσματα α’ τριμήνου 2025 για τις ελληνικές τράπεζες με την JP Morgan δίνει τις εκτιμήσεις της.Οι συστάσεις είναι όλες overweight και οι τιμές-στόχοι είναι τα 2,7 ευρώ για την Alpha Bank, τα 3,2 ευρώ για τη Eurobank, τα 6,3 ευρώ για την Τράπεζα Πειραιώς και τα 11,3 για την Εθνική Τράπεζα.
Οι ημερομηνίες-κλειδιά για τις ανακοινώσεις είναι: Πειραιώς στις 6 Μαΐου, Eurobank και ΕΤΕ στις 8 Μαΐου, και Αlpha Bank στις 9 Μαΐου. Ο οίκος επισημαίνει ότι, παρότι το πρώτο τρίμηνο είναι παραδοσιακά πιο αδύναμο, μετά από ένα ιδιαίτερα ισχυρό τέταρτο τρίμηνο λόγω αυξημένων δανειοδοτήσεων και συναλλακτικής δραστηριότητας, τα στοιχεία του συστήματος δείχνουν θετική εικόνα:
Καθαρή πιστωτική επέκταση στο €1,6 δισ.
Ιδιωτικός τομέας: +1,3% τριμηνιαίως | +6,2% ετησίως
Εταιρικά δάνεια: +3% τριμηνιαίως | +14% ετησίως
Στεγαστικά: εξακολουθούν να μειώνονται, αλλά με τον πιο ήπιο ρυθμό από την εποχή της κρίσης (-0,5% τριμηνιαίως)
Οι τράπεζες αναμένεται να εμφανίσουν μείωση στα καθαρά έσοδα από τόκους (NII), ως αποτέλεσμα της καθυστερημένης αποτύπωσης της επιτοκιακής αποκλιμάκωσης, αλλά και λόγω λιγότερων ημερών στο τρίμηνο. Επιπλέον, οι προμήθειες αναμένονται μειωμένες, λόγω μικρότερης πελατειακής δραστηριότητας και των κυβερνητικών παρεμβάσεων σε συγκεκριμένες γραμμές εσόδων.
Το λειτουργικό κόστος αναμένεται αυξημένο, αλλά εντός των εκτιμώμενων ορίων, ενώ η ποιότητα του ενεργητικού εκτιμάται πως θα παραμείνει σταθερή. Η μέση απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROTE) αναμένεται να διαμορφωθεί στο 14,0%, μειωμένη κατά 2 π.μ. σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, χωρίς ιδιαίτερες αποκλίσεις ανάμεσα στις τράπεζες.
Πτώση στα κεφάλαια λόγω Basel IV και DTC
Στο κεφαλαιακό σκέλος, αναμένεται ήπια πτώση στους δείκτες CET1, εξαιτίας της εφαρμογής του Basel IV (με άμεσο αρνητικό αντίκτυπο 20-40 μ.β. την 1η Ιανουαρίου), αύξησης των σταθμισμένων στοιχείων ενεργητικού (RWA), καθώς και της επιταχυνόμενης απομείωσης του DTC (αναβαλλόμενος φόρος).
Οι ελληνικές τραπεζικές μετοχές έχουν σημειώσει ισχυρή άνοδο 23% από τις αρχές του έτους, υπεραποδίδοντας του ευρωπαϊκού τραπεζικού δείκτη SX7P (+19%). Με βάση τις εκτιμήσεις για το 2026 και 2027:
P/E 2026: 6,8 φορές
P/TBV: 0,85 φορές
Μέσος δείκτης ROTE 2027: 13,3%
Εικόνα αγοράς
Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικός Δείκτης +0,22% και τον Τραπεζικό Δείκτη +0,38%.
.Στις δημοπρασίες εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Πειραιώς +4,91%, Alpha Bnak +4,79% αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με ΟΠΑΠ, ΔΕΗ άνω του +3%..και ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στο υψηλό της ημέρας +3,68%, ομοίως και ο Γενικός Δείκτης στο +1,65%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,65% στις 1.726 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.726,13 μονάδες και χαμηλό τις 1.711,74 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 193,4 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 19,86 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 41,9 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 29,1 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 19,86 εκατ.ευρώ και όγκου 3,25 εκατ. ευρώ πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 1,18 εκατ. τεμάχια αξίας 11,2 εκατ. ευρώ, η Eurobank 1,02 εκατ. τεμάχια αξίας 2,6 εκατ. ευρώ, η Τρ. Κύπρου 610,4 χιλ. τεμάχια αξίας 3,54 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ 50 χιλ. τεμάχια αξίας 986 χιλ. ευρώ και η Metlen 20 χιλ. τεμάχια αξίας 844 χιλ. ευρώ..
Η Intralot 230 χιλ. τεμάχια αξίας 242 χιλ. ευρώ και η ΑΔΜΗΕ 150 χιλ. τεμάχια αξίας 428 χιλ. ευρώ.
Eπίσης, διακινήθηκε 1 πακέτo ομολόγου ΟΠΑΠ “OPAPB2” αξίας 982 χιλ. ευρώ και όγκου 1 εκατ. τεμαχίων.
Κέρδη στις ευρωπαϊκές αγορές
Ανοδικά κινούνται σήμερα 2/5 στις ευρωπαϊκές αγορές, παίρνοντας ώθηση από τις πληροφορίες για συνομιλίες ΗΠΑ- Κίνας αναφορικά με τα εμπορικά θέματα, ενώ στο επίκεντρο βρίσκονται μια σειρά από βασικά οικονομικά στοιχεία.
Ο ετήσιος πληθωρισμός στη ζώνη του ευρώ παρέμεινε στο 2,2% τον Απρίλιο, αμετάβλητος από τους αριθμούς του Μαρτίου, σύμφωνα με προκαταρκτική έκθεση της Eurostat που δημοσιεύθηκε την Παρασκευή. Ο μηνιαίος πληθωρισμός τον Απρίλιο μετρήθηκε στο 0,6%.
Ο δείκτης PMI της μεταποίησης στην Ευρωζώνη διαμορφώθηκε στα 49 τον Απρίλιο, σημειώνοντας άνοδο από 48,6 τον Μάρτιο για να σημειώσει υψηλό 32 μηνών, όπως αποκαλύφθηκε σε έκθεσή της την Παρασκευή η S&P Global και η Hamburg Commercial Bank (HCOB).
Ο δείκτης παραγωγής PMI Index έφτασε σε υψηλό 37 μηνών, σημειώνοντας άλμα από 50,5 τον Μάρτιο σε 51,5 τον Απρίλιο.
Το εποχικά προσαρμοσμένο ποσοστό ανεργίας της ευρωζώνης διατηρήθηκε σταθερό στο 6,2% τον Μάρτιο του 2025, αμετάβλητο από τον Φεβρουάριο και μειωμένο από 6,5% ένα χρόνο νωρίτερα, σύμφωνα με τα στοιχεία της Eurostat που δόθηκαν στη δημοσιότητα την Παρασκευή.
Το ποσοστό ανεργίας παρέμεινε σταθερό στο 5,8% σε ολόκληρη την Ευρωπαϊκή Ένωση.
Στην Γερμανία η δραστηριότητα στον μεταποιητικό τομέα επιταχύνθηκε τον Απρίλιο, φθάνοντας σε υψηλό 32 μηνών, με τον Δείκτη Προμηθευτικών Διευθυντών (PMI) να έρχεται στις 48,4, αποκάλυψε η S&P Global και η Hamburg Commercial Bank (HCOB) στην έκθεσή της την Παρασκευή.
Το εμπορικό πλεόνασμα της Ιταλίας ανήλθε σε 5,9 δισ. ευρώ τον Μάρτιο, από 4,5 δισ. ευρώ που καταχωρήθηκε τον Φεβρουάριο, αποκάλυψε το Εθνικό Ινστιτούτο Στατιστικής (Istat) της χώρας σε έκθεσή του την Παρασκευή.
Άνοδος +1,3% καταγράφονται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Μαΐου στα 32,58 ευρώ.
Οριακές μεταβολές καταγράφονται στις τιμές του πετρελαίου, με το brent να διαμορφώνεται στα 62,11 δολ. το βαρέλι στο -0,03% και του αμερικανικού αργού στα 59,23 δολ. το βαρέλι στο -0,02%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +1,5%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +1,4%, ο δείκτης FTSE MIB +0,90%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,60% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,70%.
Στη Wall Street, τα futures του Dow Jones κινούνται στο +0,40%, του S&P 500 στο +0,30% και του Nasdaq στο +0,15%.
www.worldenergynews.gr
