Πριν από τρεις μήνες, οι μετοχές εταιρειών σπάνιων γαιών σημείωσαν άνοδο μετά την αποκάλυψη μιας πρωτοποριακής συμφωνίας από την MP Materials με το Υπουργείο Άμυνας των ΗΠΑ, η οποία σηματοδοτεί την πιο επιθετική ομοσπονδιακή παρέμβαση στον χώρο των σπάνιων γαιών εδώ και δεκαετίες. Το επενδυτικό πακέτο που υποστηρίζεται από το Υπουργείο Άμυνας θα επιτρέψει στον παραγωγό με έδρα τη Νεβάδα να δημιουργήσει μια πλήρως εγχώρια αλυσίδα εφοδιασμού μαγνητών και να εξασφαλίσει μακροπρόθεσμη στήριξη των τιμών για το νεοδύμιο-πρασεοδύμιο, το κρίσιμο κράμα που χρησιμοποιείται σε όλα, από μαχητικά αεροσκάφη μέχρι iPhone.
Αύξηση στις μετοχές
Οι μετοχές της MP διπλασιάστηκαν μέσα σε λίγες μέρες, με τις μετοχές να σημειώνουν άνοδο 330% από την αρχή του έτους μέχρι σήμερα και να επαναξιολογούν ολόκληρο το σύμπλεγμα σπάνιων γαιών της Δύσης. Οι μετοχές άλλων εταιρειών σπάνιων μετοχών έχουν σημειώσει παρόμοια τεράστια κέρδη: η NioCorp Developments έχει εκτοξευθεί κατά 332,2% σε ετήσια βάση, η Ramaco Resources έχει κερδίσει 214,5%, η Lynas Rare Earths έχει αποδώσει 178,6%, ενώ η USA Rare Earths έχει κερδίσει 51,0%.
Η συμφωνία MP Materials δεν αφορούσε μόνο μετρητά. Αφορά τον έλεγχο. Σύμφωνα με τη συμφωνία, το Πεντάγωνο θα αποκτήσει μερίδιο 15% στην MP μέσω έκδοσης προνομιούχων μετοχών ύψους 400 εκατομμυρίων δολαρίων και θα εξασφαλίσει εντάλματα για πρόσθετες κοινές μετοχές στο μέλλον. Η κυβέρνηση παρέχει επίσης δάνειο 150 εκατομμυρίων δολαρίων, ενώ η JPMorgan και η Goldman Sachs συνενώνουν 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε ιδιωτική χρηματοδότηση για να θέσουν σε λειτουργία την λεγόμενη «Διευκόλυνση 10X» της MP.
Η κατασκευή βρίσκεται ήδη σε εξέλιξη, με την έναρξη λειτουργίας να έχει προγραμματιστεί για το 2028. Το πραγματικό πλεονέκτημα είναι η εγγύηση κατώτατης τιμής 110 δολαρίων/κιλό για τους μαγνήτες NdPr, σχεδόν διπλάσια από την σημερινή τιμή spot των 63 δολαρίων. Αυτός ο μηχανισμός τιμολόγησης, υποστηριζόμενος από την πλήρη πίστη και πίστωση της κυβέρνησης των ΗΠΑ, δημιουργεί ένα αλεξίσφαιρο περιβάλλον περιθωρίου κέρδους για τους εγχώριους παραγωγούς και επαναφέρει τη βάση κόστους για τους μακροπρόθεσμους αγοραστές σε τομείς όπως η άμυνα, τα αυτοκίνητα και τα ηλεκτρονικά είδη ευρείας κατανάλωσης, σύμφωνα με το Reuters.
Περισσότερες επενδύσεις σε κρίσιμα ορυκτά
Και τώρα έχουν προκύψει νέα ότι ο Τραμπ εξετάζει περισσότερες επενδύσεις σε κρίσιμα ορυκτά. Πράγματι, η κυβέρνηση Τραμπ πρότεινε συμμετοχή στο μετοχικό κεφάλαιο της Lithium Americas με την καναδική εταιρεία να επιδιώκει να διαπραγματευτεί όρους για ένα δάνειο 2,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το ορυχείο Thacker Pass στη βόρεια Νεβάδα. Το γιγαντιαίο ορυχείο λιθίου πρόκειται να γίνει μια από τις μεγαλύτερες πηγές λιθίου στη Βόρεια Αμερική, με ημερομηνία έναρξης στα τέλη του 2027.
Σύμφωνα με τον Mark Chalmers, Διευθύνοντα Σύμβουλο της Energy Fuels, η κυβέρνηση Τραμπ πρέπει να συνάψει περισσότερες τέτοιες συμφωνίες με Αμερικανούς ανθρακωρύχους, εάν οι Ηνωμένες Πολιτείες θέλουν να διασφαλίσουν τον εφοδιασμό τους με κρίσιμα ορυκτά και να σπάσουν τη βαριά εξάρτησή τους από την Κίνα. Ο Chalmers λέει ότι οι πολλαπλές επενδύσεις θα μείωναν τον κίνδυνο που συνεπάγεται η εξάρτηση από μία μόνο εταιρεία. Ο Λευκός Οίκος είναι ανοιχτός σε αυτήν την ιδέα και «δεν αποκλείει άλλες συμφωνίες με μετοχικά μερίδια ή κατώτατες τιμές, όπως κάναμε με την MP Materials, αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι κάθε πρωτοβουλία που αναλαμβάνουμε θα έχει τη μορφή της συμφωνίας MP», δήλωσε στο CNBC αξιωματούχος της κυβέρνησης Τραμπ.
Οι αγορές της Κίνας
Το Πεκίνο ανακοίνωσε μια σειρά από αντίμετρα, συμπεριλαμβανομένων πρόσθετων δασμών 34% σε όλα τα αμερικανικά προϊόντα, καθώς και περιορισμών στις εξαγωγές σπάνιων γαιών. Σύμφωνα με τους νέους περιορισμούς, το Πεκίνο απαιτεί από τους εξαγωγείς να υποβάλουν αίτηση για άδεια από το Υπουργείο Οικονομίας και επίσης να αποκαλύψουν την τελική χρήση υλικών όπως το δυσπρόσιο, το γαδολίνιο, το σκάνδιο, το τέρβιο, το σαμάριο, το ύττριο και το λουτήτιο.
Δεν είναι η πρώτη φορά που το Πεκίνο αξιοποιεί την κυριαρχία του στις σπάνιες γαίες σε έναν εμπορικό πόλεμο με τον μεγαλύτερο αντίπαλό του. Τον Δεκέμβριο, η Κίνα απαγόρευσε τις εξαγωγές αντιμονίου, γαλλίου και γερμανίου στις ΗΠΑ, τα ορυκτά που χρησιμοποιούνται σε εξειδικευμένες εφαρμογές στην κατασκευή τσιπ, την άμυνα και τις βιομηχανίες επικοινωνιών. Το 2023, η Κίνα απαγόρευσε την εξαγωγή τεχνολογίας για την εξόρυξη και τον διαχωρισμό σπάνιων γαιών σε μια προσπάθεια να προστατεύσει τις βιομηχανίες σπάνιων γαιών της.
Η συμφωνία MP απέδειξε ότι η Ουάσινγκτον είναι πρόθυμη να παίξει το παιχνίδι του Πεκίνου, σπάζοντας τα ιδανικά της ελεύθερης αγοράς και μιμούμενη το μοντέλο στρατηγικού καπιταλισμού της Κίνας όταν και όπου είναι απαραίτητο. Σύμφωνα με τον Rich Nolan, Διευθύνοντα Σύμβουλο της Εθνικής Ένωσης Μεταλλείων, οι ομοσπονδιακές επενδύσεις σε άλλα κρίσιμα ορυκτά όπως το κοβάλτιο, ο γραφίτης και το λίθιο μπορούν να βοηθήσουν στη μείωση της αστάθειας των τιμών που συχνά υπονομεύει τους εξορύκτες των ΗΠΑ. Ο Kent Masters, Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας εξόρυξης λιθίου Albemarle, λέει ότι ο τομέας του λιθίου θα καλωσόριζε τις κυβερνητικές επενδύσεις σε συμφωνίες παρόμοιες με αυτές της MP Materials. «Αυτό που θέλετε να κάνετε είναι να μετακινήσετε την αγορά έτσι ώστε η ιδιωτική βιομηχανία να μπορεί να επενδύσει σε αυτήν», δήλωσε ο Masters στο CNBC τον Ιούλιο.
www.worldenergynews.gr
