Η JPMorgan ξεπέρασε τις εκτιμήσεις στα αποτελέσματα της Wall Street, η Dimon επισημαίνει «ολοένα και πιο περίπλοκους» οικονομικούς κινδύνους
Τα έσοδα από συναλλαγές σταθερού εισοδήματος της JPMorgan Chase αυξήθηκαν κατά 21% κατά τη διάρκεια του πρώτου τριμήνου, λόγω της αυξανόμενης δραστηριότητας σε εμπορεύματα, πιστώσεις, νομίσματα και αναδυόμενες αγορές.
Η τράπεζα ξεπέρασε τις προσδοκίες της Wall Street για τα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή.
Η JPM μείωσε τις προβλέψεις της για τα καθαρά έσοδα από τόκους για ολόκληρο το έτος 2026, που αποτελούν βασικό παράγοντα για τα κέρδη των τραπεζών, από τα προηγούμενα 104,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε περίπου 103 δισεκατομμύρια δολάρια.
H εταιρεία ανακοίνωσε αποτελέσματα πρώτου τριμήνου που ξεπέρασαν τις προσδοκίες για υψηλότερα από τα αναμενόμενα έσοδα από επενδύσεις σταθερού εισοδήματος και επενδυτικής τραπεζικής.
Να τι ανέφερε η εταιρεία:
Κέρδη: 5,94 δολάρια ανά μετοχή έναντι εκτίμησης LSEG 5,45 δολαρίων
Έσοδα: 50,54 δισεκατομμύρια δολάρια έναντι εκτίμησης 49,17 δισεκατομμυρίων δολαρίων
Η εταιρεία ανακοίνωσε ότι τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν κατά 13% στα 16,49 δισεκατομμύρια δολάρια ή 5,94 δολάρια ανά μετοχή. Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 10% στα 50,54 δισεκατομμύρια δολάρια.
Τα έσοδα από συναλλαγές σταθερού εισοδήματος της τράπεζας αυξήθηκαν κατά 21% στα 7,08 δισεκατομμύρια δολάρια, ή περίπου 370 εκατομμύρια δολάρια περισσότερα από την εκτίμηση της Street Account, λόγω της αυξανόμενης δραστηριότητας σε εμπορεύματα, πιστώσεις, νομίσματα και αναδυόμενες αγορές.
Οι προμήθειες επενδυτικής τραπεζικής αυξήθηκαν κατά 28% στα 2,88 δισεκατομμύρια δολάρια, ή περίπου 260 εκατομμύρια δολάρια περισσότερα από το αναμενόμενο, λόγω των υψηλότερων προμηθειών συμβουλευτικής για συγχωνεύσεις και αναδοχής μετοχών.
Ένας άλλος παράγοντας που βοήθησε την τράπεζα να ξεπεράσει τις προσδοκίες στο τρίμηνο: Διέθεσε λιγότερα χρήματα για ζημίες από δάνεια από ό,τι ανέμεναν οι αναλυτές.
Η πρόβλεψη της εταιρείας για πιστωτικές ζημίες ήταν 2,5 δισεκατομμύρια δολάρια, περίπου μισό δισεκατομμύριο δολάρια λιγότερα από την εκτίμηση της Street Account, σε ένδειξη ότι οι δανειολήπτες της JPMorgan παραμένουν υγιείς. Συγκεκριμένα, η εταιρεία απελευθέρωσε αποθεματικά για τους καταναλωτές κατά 139 εκατομμύρια δολάρια στο τρίμηνο, αν και τα επιχειρηματικά αποθεματικά ενισχύθηκαν κατά 327 εκατομμύρια δολάρια. Πριν από ένα χρόνο, η πρόβλεψη της εταιρείας ήταν 3,3 δισεκατομμύρια δολάρια.
«Πολύπλοκο σύνολο κινδύνων»
Οι τράπεζες έχουν βιώσει ευνοϊκούς ανέμους τα τελευταία τρίμηνα, από την ανάκαμψη της επενδυτικής τραπεζικής και της εμπορικής δραστηριότητας έως τη σταθερή καταναλωτική πίστη. Τα γραφεία συναλλαγών των τραπεζών, τα οποία αντιστοιχίζουν αγοραστές και πωλητές τίτλων και τους παρέχουν χρηματοδότηση για την πραγματοποίηση συναλλαγών, έχουν επωφεληθεί από την αστάθεια της περιόδου, ενώ περισσότεροι εταιρικοί πελάτες σχεδιάζουν συγχωνεύσεις για να ενισχύσουν τις προοπτικές τους.
Η JPMorgan, η μεγαλύτερη αμερικανική τράπεζα με βάση το ενεργητικό και η μεγαλύτερη στον κόσμο με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, έχει αντέξει τόσο στην πλευρά της Wall Street όσο και στην πλευρά της Main Street, με αποτέλεσμα ο οικονομικός διευθυντής της να δηλώσει πέρυσι ότι «ενεργεί στο έπακρο».
Φέτος, ωστόσο, οι αγορές έχουν αναστατωθεί από ανησυχίες σχετικά με τις διαταραχές που προκαλούνται από τα τελευταία μοντέλα τεχνητής νοημοσύνης, τους κινδύνους που θέτουν οι ιδιωτικές πιστώσεις και τον πόλεμο στο Ιράν που ξεκίνησε στα τέλη Φεβρουαρίου.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της JPMorgan, Τζέιμι Ντάιμον, δήλωσε σε ανακοίνωσή του την Τρίτη ότι η αμερικανική οικονομία ήταν ανθεκτική κατά την πρώτη περίοδο, χάρη στις δαπάνες των καταναλωτών και των επιχειρήσεων και στην αποπληρωμή χρεών, αλλά σημείωσε ότι οι αβεβαιότητες αυξάνονταν.
«Υπάρχει ένα ολοένα και πιο περίπλοκο σύνολο κινδύνων — όπως οι γεωπολιτικές εντάσεις και οι πόλεμοι, η αστάθεια των τιμών ενέργειας, η εμπορική αβεβαιότητα, τα μεγάλα παγκόσμια δημοσιονομικά ελλείμματα και οι αυξημένες τιμές των περιουσιακών στοιχείων», δήλωσε ο Dimon.
«Ενώ δεν μπορούμε να προβλέψουμε πώς θα εξελιχθούν τελικά αυτοί οι κίνδυνοι και οι αβεβαιότητες, είναι σημαντικοί και ενισχύουν τον λόγο για τον οποίο προετοιμάζουμε την εταιρεία για ένα ευρύ φάσμα περιβαλλόντων», είπε.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η τράπεζα μείωσε τις προβλέψεις της για τα καθαρά έσοδα από τόκους για ολόκληρο το έτος 2026, που αποτελούν βασικό παράγοντα για τα κέρδη των τραπεζών, από τα προηγούμενα 104,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε περίπου 103 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η Citigroup ξεπερνά τις εκτιμήσεις, ενισχυμένη από τα κέρδη στα σταθερά εισοδήματα
Η Citigroup ανακοίνωσε τα καλύτερα τριμηνιαία έσοδα της εδώ και μια δεκαετία και μια αύξηση 56% στα κέρδη ανά μετοχή σε ετήσια βάση.
Η διευθύνουσα σύμβουλος Τζέιν Φρέιζερ δήλωσε ότι η τράπεζα βρίσκεται σε καλό δρόμο για να επιτύχει τον στόχο της για την απόδοση των απτών κοινών μετοχών φέτος και είπε ότι έχει εισέλθει στην τελική φάση των εκποιήσεων.
Με την παγκόσμια παρουσία της, η Citigroup θεωρείται ότι επηρεάζεται περισσότερο από το γεωπολιτικό περιβάλλον σε σχέση με πολλούς από τους ομολόγους της.
Ακολουθούν τα στοιχεία που ανέφερε η εταιρεία την Τρίτη, σε σύγκριση με τις εκτιμήσεις της Wall Street που συγκέντρωσε η LSEG:
Κέρδη ανά μετοχή: 3,06 $ έναντι εκτίμησης 2,65 $
Έσοδα: 24,63 δισεκατομμύρια δολάρια έναντι εκτίμησης 23,55 δισεκατομμυρίων δολαρίων
Αυτά τα αποτελέσματα σηματοδότησαν τα καλύτερα τριμηνιαία έσοδα της εταιρείας εδώ και μια δεκαετία και μια αύξηση 56% στα κέρδη ανά μετοχή σε ετήσια βάση.
Η απόδοση των κοινών μετοχών της Citigroup, ένα μέτρο κερδοφορίας, ανήλθε στο 13,1%, το υψηλότερο από το 2021 και πάνω από τον στόχο της εταιρείας που είναι μεταξύ 10% και 11% ROTCE.
Η Διευθύνουσα Σύμβουλος Jane Fraser δήλωσε σε ανακοίνωσή της ότι η τράπεζα βρίσκεται σε καλό δρόμο για να επιτύχει τον στόχο ROTCE φέτος και δήλωσε για την πρόσφατη εξορθολογισμό της εταιρείας: «Έχουμε εισέλθει στην τελική φάση των εκποιήσεών μας και το 90% των προγραμμάτων μετασχηματισμού μας βρίσκονται πλέον στην κατάσταση-στόχο μας ή κοντά σε αυτήν».
Η Citigroup, της οποίας η μετοχή έχει την καλύτερη απόδοση από την αρχή του έτους μεταξύ των μεγάλων τραπεζών, έχει λάβει ώθηση από την προσπάθεια ανάκαμψης και τις σχετικά χαμηλές αποτιμήσεις. Η εταιρεία έχει βελτιστοποιήσει τις λειτουργίες της και επεξεργάζεται αρκετές κανονιστικές εντολές συναίνεσης, τις οποίες φέρεται να αναμένει να ολοκληρώσει φέτος.
Ωστόσο, με την παγκόσμια παρουσία της, η Citigroup θεωρείται επίσης ότι επηρεάζεται περισσότερο από το γεωπολιτικό περιβάλλον σε σχέση με πολλούς από τους ομολόγους της.
Το τμήμα αγορών της τράπεζας ήταν ένας σημαντικός μοχλός ανάπτυξης της ανόδου του πρώτου τριμήνου, με το μεγαλύτερο τμήμα σταθερού εισοδήματος να κερδίζει 13% στα 5,2 δισεκατομμύρια δολάρια σε έσοδα, ενώ οι μετοχές αυξήθηκαν κατά 39% στα 2,1 δισεκατομμύρια δολάρια.
Ο τομέας των επενδυτικών τραπεζικών εργασιών ήταν πιο αποτελεσματικός σε σύγκριση με τις εκτιμήσεις, εκτός από την αξιολόγηση μετοχών, η οποία ήταν καλύτερη. Η μονάδα που περιλαμβάνει τις υπηρεσίες παρουσίασε έσοδα που αυξήθηκαν κατά 17% στο τρίμηνο στα 6,1 δισεκατομμύρια δολάρια και ξεπέρασαν τις προσδοκίες της Wall Street.
Τα τμήματα καρτών πλούτου και καταναλωτικών καρτών στις ΗΠΑ της Citi αναδιαμορφώθηκαν ελαφρώς στο τρίμηνο και δεν ήταν συγκρίσιμα με τις εκτιμήσεις. Ωστόσο, κατέγραψαν κέρδη χάρη στην Citigold και την λιανική τραπεζική.
Η πρόβλεψη της εταιρείας για πιστωτικές ζημίες ήταν υψηλότερη από την αναμενόμενη λόγω καθαρών πιστωτικών ζημιών σε καταναλωτικές κάρτες και συσσώρευσης πρόβλεψης για πιστωτικές ζημίες ύψους 579 εκατομμυρίων δολαρίων.
Τα έξοδα ήταν υψηλότερα κατά 7% λόγω αποζημίωσης απόλυσης και μετατροπής συναλλάγματος.www.worldenergynews.gr
