Η Equinox Gold ανακοίνωσε χθες, Τετάρτη, ότι θα εξαγοράσει την Orla σε μια συμφωνία αξίας περίπου 18,5 δισ. δολαρίων - Αναμένεται να παράγει 1,1 εκατομμύρια ουγγιές ετησίως
Οι υφιστάμενοι μέτοχοι της Equinox θα κατέχουν περίπου το 67% της συνδυασμένης εταιρείας, ενώ οι μέτοχοι της Orla θα κατέχουν το υπόλοιπο 33%, ανέφεραν οι εταιρείες την Τετάρτη.
Ο συγχωνευμένος μεταλλευτικός όμιλος θα λειτουργεί ορυχεία στον Καναδά, τις ΗΠΑ, το Μεξικό και τη Νικαράγουα, συμπεριλαμβανομένου του ορυχείου Musselwhite της Orla στο Οντάριο και των ορυχείων Greenstone και Valentine της Equinox στο Οντάριο και τη Νέα Γη και Λαμπραντόρ.
Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί το τρίτο τρίμηνο.
«Η στρατηγική συνάφεια είναι εξαιρετική και μπορεί να αξιοποιήσει τη γεωγραφική εστίαση στον Καναδά και τις ΗΠΑ», δήλωσε ο αναλυτής μεταλλείων της Haywood Securities, Jamie Spratt, σε σημείωμα.
«Και φαίνεται να υπάρχει μια λογική ακολουθία ανάπτυξης και έργων στα επόμενα τρία έως τέσσερα χρόνια» συμπλήρωσε ο ίδιος.
Κλίμακα, ανάπτυξη
Ο CEO της Equinox, Darren Hall, τόνισε το ισχυρό χαρτοφυλάκιο έργων της συνένωσης για ανάπτυξη και τα υπάρχοντα περιουσιακά στοιχεία μακράς διάρκειας ζωής.
«Συνδυάζοντας τις λειτουργικές μας ομάδες, την οικονομική ισχύ και τις συμπληρωματικές βάσεις περιουσιακών στοιχείων, δημιουργούμε έναν διαφοροποιημένο παραγωγό χρυσού στη Βόρεια Αμερική με την κλίμακα, το προφίλ ανάπτυξης και την ποιότητα περιουσιακών στοιχείων για να επιτύχουμε μια ουσιαστική ανατιμολόγηση και να προσφέρουμε μακροπρόθεσμη αξία στους μετόχους», ανέφερε ο Hall στη δήλωση.
Ο Hall θα παραμείνει διευθύνων σύμβουλος της συνδυασμένης εταιρείας, ενώ ο CEO της Orla, Jason Simpson, θα γίνει πρόεδρος.
«Η Orla χτίστηκε πάνω σε μια απλή ιδέα: να αποκτά τα σωστά περιουσιακά στοιχεία, να τα αναπτύσσει με πειθαρχία και να τα λειτουργεί σωστά», δήλωσε ο Jason Simpson.
«Μαζί, έχουμε τη βάση παραγωγής, τον ισολογισμό και την ομάδα για να ανταγωνιστούμε σε επίπεδο που διαφορετικά θα ήταν ανέφικτο για καθεμία από τις δύο εταιρείες ξεχωριστά».
Οι μετοχές της Equinox έκλεισαν με πτώση 1,9% την Τετάρτη στο Τορόντο στα 19,90 καναδικά δολάρια ανά μετοχή, αποτιμώντας την εταιρεία στα 15,6 δισ. καναδικά δολάρια, καθώς οι περισσότερες μετοχές εκτός τεχνολογίας υποχώρησαν λόγω υψηλότερου πληθωρισμού στις ΗΠΑ.
Οι μετοχές της Orla αυξήθηκαν κατά 0,8% στα 19,93 καναδικά δολάρια, με κεφαλαιοποίηση 6,85 δισ. καναδικά δολάρια.
«Μπορεί να χρειαστεί χρόνος για να απορροφήσει η αγορά τη συμφωνία, αλλά αναμένουμε ότι η επιχείρηση θα προσελκύσει επενδυτικά κεφάλαια με τα στοιχεία για να επιτύχει ένα premium αποτίμησης στη Βόρεια Αμερική, με επιτυχή λειτουργική εκτέλεση», δήλωσε ο Spratt της Haywood.
Αύξηση παραγωγής
Οι εταιρείες δήλωσαν ότι η συγχωνευμένη οντότητα θα μπορούσε να αυξήσει την ετήσια παραγωγή χρυσού κατά περίπου 70% σε 1,9 εκατομμύρια ουγγιές μέσω του αναπτυξιακού της σχεδίου, τοποθετώντας την μεταξύ των μεγαλύτερων παραγωγών χρυσού με επίκεντρο σταθερές δικαιοδοσίες εξόρυξης στη Βόρεια Αμερική.
Η συνδυασμένη εταιρεία θα κληρονομήσει επίσης την αίτηση διαιτησίας της Orla κατά του Παναμά, που συνδέεται με το σταματημένο έργο χρυσού Cerro Quema.
Ο μεταλλωρύχος ζητά περίπου 400 εκατομμύρια δολάρια σε αποζημιώσεις μετά την απόφαση της κυβέρνησης να μπλοκάρει βασικές άδειες εν μέσω ευρύτερης αντίδρασης κατά της εξόρυξης.
Η διαμάχη πιθανότατα θα θεωρηθεί από την αγορά δευτερεύουσα σε σχέση με τη βασική λογική της συγχώνευσης που επικεντρώνεται σε παραγωγικά ορυχεία και περιουσιακά στοιχεία ανάπτυξης σε όλη την Αμερική.
Η συμφωνία συνεχίζει ένα κύμα ενοποίησης μεταξύ μεταλλευτικών εταιρειών χρυσού που επιδιώκουν κλίμακα, χαμηλότερο λειτουργικό ρίσκο και ισχυρότερους ισολογισμούς, καθώς οι τιμές του χρυσού παραμένουν κοντά σε ιστορικά υψηλά.
www.worldenergynews.gr
