Η σύμβαση LNG, με τιμολόγηση συνδεδεμένη με την τιμή του πετρελαίου, αφορούσε ένα εκατομμύριο τόνους ετησίως- Η Orlen επικαλέστηκε λόγους ανωτέρας βίας χωρίς να αναφερθεί στις τιμές
Για πρώτη φορά από την έναρξη του πολέμου με το Ιράν, ακυρώνεται μια μακροχρόνια συμφωνία προμήθειας υγροποιημένου φυσικού αερίου (LNG) από τον Περσικό Κόλπο. Πρόκειται για μια εξέλιξη που, σύμφωνα με αναλυτές, θα μπορούσε να εξοικονομήσει στην πολωνική εταιρεία Orlen έως και 2 δισ. δολάρια.
Το Κατάρ, ένας από τους ισχυρότερους παγκοσμίως παίκτες στην αγορά LNG, υπέστη σοβαρές ζημιές από ιρανική επίθεση τον Μάρτιο, γεγονός που το ανάγκασε να επικαλεστεί ανωτέρα βία (force majeure) για τις παραδόσεις φυσικού αερίου. Η εξέλιξη αυτή προκάλεσε απότομη αύξηση των τιμών, μεταξύ των οποίων και της τιμής του πετρελαίου, με την οποία ήταν συνδεδεμένη η συγκεκριμένη σύμβαση.
Η ανωτέρα βία ήταν ο λόγος που επικαλέστηκε την Τρίτη η Orlen για να τερματίσει τη συμφωνία. Σύμφωνα με αναλυτές, δεδομένου ότι η τιμολόγησή της συνδέεται με την εκρηκτική άνοδο της τιμής του αργού πετρελαίου Brent, η ακύρωση θα μπορούσε να εξοικονομήσει σημαντικά ποσά στην εταιρεία.
Παράλληλα, η επίκληση της ανωτέρας βίας σημαίνει ότι η Orlen δεν αντιμετωπίζει οικονομική ποινή για την καταγγελία της σύμβασης, σύμφωνα με νομικούς που δραστηριοποιούνται στον ενεργειακό κλάδο.
«Οι τρέχουσες συνθήκες της αγοράς προσφέρουν εναλλακτικές δυνατότητες προμήθειας φυσικού αερίου με ευνοϊκότερους όρους», δήλωσε την Παρασκευή εκπρόσωπος της Orlen.
Ο εκπρόσωπος ανέφερε ότι οι διαθέσιμες σήμερα επιλογές στην αγορά είναι καλύτερες από τους όρους της σύμβασης, η οποία υπογράφηκε το 2009 και προβλέπει τιμολόγηση βάσει δεικτών αναφοράς των τιμών του πετρελαίου.
Η Orlen αρνήθηκε να σχολιάσει το ενδεχόμενο οικονομικό όφελος από την ακύρωση. Η εταιρεία είχε εκτιμήσει την αξία της σύμβασης για το 2026 σε περίπου 570 εκατομμύρια ευρώ (655 εκατομμύρια δολάρια).
Σε ανακοίνωση προς τις εποπτικές αρχές την Τρίτη, η Orlen ανέφερε ότι έβαλε τέλος στη σύμβαση επειδή η κατάσταση ανωτέρας βίας είχε καταστήσει την QatarEnergy ανίκανη να εκπληρώσει τις συμβατικές υποχρεώσεις παράδοσης φυσικού αερίου.
Η συμφωνία παραμένει σε ισχύ για 60 ημέρες μετά τη σχετική ειδοποίηση.
Τι προέβλεπε η σύμβαση
Η σύμβαση προέβλεπε την παράδοση ενός εκατομμυρίου μετρικών τόνων LNG ετησίως και θα είχε διάρκεια έως το 2034. Σύμφωνα με εκτιμήσεις παραγόντων της αγοράς, η τιμή της σύμβασης είχε καθοριστεί περίπου στο 16% της τιμής των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης του πετρελαίου Brent.
Με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Brent να διαπραγματεύονται σήμερα περίπου στα 96 δολάρια το βαρέλι, αυτό θα αντιστοιχούσε σε περίπου 15 δολάρια ανά εκατομμύριο βρετανικές θερμικές μονάδες (mmBtu) LNG.
Αντίθετα, η τιμή σε πολλές μακροχρόνιες συμφωνίες προμήθειας LNG από τις ΗΠΑ κυμαίνεται περίπου στα 6 έως 7 δολάρια ανά mmBtu, σύμφωνα με αναλυτές.
Η Orlen θα μπορούσε να πληρώνει περίπου 4 έως 5,50 δολάρια λιγότερα ανά μονάδα για αμερικανικό LNG, του οποίου η τιμή συνδέεται με τον δείκτη Henry Hub. Οι εκτιμήσεις αυτές βασίζονται σε υπολογισμούς μελλοντικών τιμών, οι οποίοι προϋποθέτουν ότι η τιμή του Brent θα υποχωρήσει από τα σημερινά επίπεδα.
Η ακύρωση της συμφωνίας θα μπορούσε να εξοικονομήσει στην πολωνική εταιρεία περίπου 1,95 δισ. δολάρια ή 1,58 δισ. δολάρια, εάν συνυπολογιστούν τα έξοδα μεταφοράς, δήλωσε ο Martin Senior, επικεφαλής τιμολόγησης LNG στην Argus.
Άλλοι αναλυτές και traders εκτιμούν ότι η εξοικονόμηση θα μπορούσε να ανέλθει σε περίπου 1,7 έως 1,9 δισ. δολάρια.
Ο Senior διευκρίνισε ότι η εκτίμησή του εξαρτάται από το κατά πόσο η Orlen θα αντικαταστήσει τις ποσότητες LNG μέσω της αγοράς άμεσων συναλλαγών (spot market). Αυτό συμβαίνει επειδή η μέση τιμή αναφοράς φυσικού αερίου στην Ευρώπη, στο ολλανδικό χρηματιστηριακό κόμβο TTF, βρίσκεται μόνο οριακά χαμηλότερα από την τιμή που συνδέεται με το πετρέλαιο για το υπόλοιπο της διάρκειας της σύμβασης.
Σε ό,τι αφορά τις μεταφορές με πλοία LNG, η απόφαση σημαίνει ότι η Orlen ακυρώνει περίπου 14 φορτία ετησίως ή περίπου 100 συνολικά, εάν η συμφωνία συνεχιζόταν κανονικά έως το 2034.
«Η παρατεταμένη κατάσταση ανωτέρας βίας στις προμήθειες LNG από το Κατάρ θα μπορούσε να προσφέρει στους αγοραστές την ευκαιρία να επανεξετάσουν την οικονομική σκοπιμότητα των υφιστάμενων συμβολαίων στη Μέση Ανατολή, οι τιμές των οποίων συνδέονται με τον δείκτη Brent», δήλωσε ο Aly Blakeway, επικεφαλής της αγοράς LNG του Ατλαντικού στην S&P Global Energy.
Ενεργειακή ασφάλεια
Στην ανακοίνωσή της, η Orlen υπογράμμισε ότι η λύση της συγκεκριμένης σύμβασης δεν επηρεάζει την ασφάλεια του ενεργειακού της εφοδιασμού.
Η εταιρεία διατηρεί και δεύτερη σύμβαση με την QatarEnergy, η οποία συνδέεται με τις τιμές του φυσικού αερίου και παραμένει σε ισχύ έως το 2034.
Επιπλέον, η Orlen προμηθεύεται φυσικό αέριο από τη Νορβηγία και τις Ηνωμένες Πολιτείες.
Νωρίτερα αυτόν τον μήνα, η αμερικανική εταιρεία Venture Global ξεκίνησε τις εμπορικές παραδόσεις LNG από την πρώτη φάση της μονάδας εξαγωγής Plaquemines στη Λουιζιάνα, όπου η Orlen είναι μακροχρόνιος πελάτης.
«Με βάση τη χρονική συγκυρία, ενδέχεται να είναι ικανοποιημένοι με την προμήθεια από την Plaquemines, η οποία μόλις ξεκίνησε επίσημα, και να μην χρειάζεται να αγοράσουν πρόσθετες ποσότητες για να αντικαταστήσουν εκείνες του Κατάρ», δήλωσε ο Senior της Argus.
www.worldenergynews.gr
Το Κατάρ, ένας από τους ισχυρότερους παγκοσμίως παίκτες στην αγορά LNG, υπέστη σοβαρές ζημιές από ιρανική επίθεση τον Μάρτιο, γεγονός που το ανάγκασε να επικαλεστεί ανωτέρα βία (force majeure) για τις παραδόσεις φυσικού αερίου. Η εξέλιξη αυτή προκάλεσε απότομη αύξηση των τιμών, μεταξύ των οποίων και της τιμής του πετρελαίου, με την οποία ήταν συνδεδεμένη η συγκεκριμένη σύμβαση.
Η ανωτέρα βία ήταν ο λόγος που επικαλέστηκε την Τρίτη η Orlen για να τερματίσει τη συμφωνία. Σύμφωνα με αναλυτές, δεδομένου ότι η τιμολόγησή της συνδέεται με την εκρηκτική άνοδο της τιμής του αργού πετρελαίου Brent, η ακύρωση θα μπορούσε να εξοικονομήσει σημαντικά ποσά στην εταιρεία.
Παράλληλα, η επίκληση της ανωτέρας βίας σημαίνει ότι η Orlen δεν αντιμετωπίζει οικονομική ποινή για την καταγγελία της σύμβασης, σύμφωνα με νομικούς που δραστηριοποιούνται στον ενεργειακό κλάδο.
«Οι τρέχουσες συνθήκες της αγοράς προσφέρουν εναλλακτικές δυνατότητες προμήθειας φυσικού αερίου με ευνοϊκότερους όρους», δήλωσε την Παρασκευή εκπρόσωπος της Orlen.
Ο εκπρόσωπος ανέφερε ότι οι διαθέσιμες σήμερα επιλογές στην αγορά είναι καλύτερες από τους όρους της σύμβασης, η οποία υπογράφηκε το 2009 και προβλέπει τιμολόγηση βάσει δεικτών αναφοράς των τιμών του πετρελαίου.
Η Orlen αρνήθηκε να σχολιάσει το ενδεχόμενο οικονομικό όφελος από την ακύρωση. Η εταιρεία είχε εκτιμήσει την αξία της σύμβασης για το 2026 σε περίπου 570 εκατομμύρια ευρώ (655 εκατομμύρια δολάρια).
Σε ανακοίνωση προς τις εποπτικές αρχές την Τρίτη, η Orlen ανέφερε ότι έβαλε τέλος στη σύμβαση επειδή η κατάσταση ανωτέρας βίας είχε καταστήσει την QatarEnergy ανίκανη να εκπληρώσει τις συμβατικές υποχρεώσεις παράδοσης φυσικού αερίου.
Η συμφωνία παραμένει σε ισχύ για 60 ημέρες μετά τη σχετική ειδοποίηση.
Τι προέβλεπε η σύμβαση
Η σύμβαση προέβλεπε την παράδοση ενός εκατομμυρίου μετρικών τόνων LNG ετησίως και θα είχε διάρκεια έως το 2034. Σύμφωνα με εκτιμήσεις παραγόντων της αγοράς, η τιμή της σύμβασης είχε καθοριστεί περίπου στο 16% της τιμής των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης του πετρελαίου Brent.
Με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Brent να διαπραγματεύονται σήμερα περίπου στα 96 δολάρια το βαρέλι, αυτό θα αντιστοιχούσε σε περίπου 15 δολάρια ανά εκατομμύριο βρετανικές θερμικές μονάδες (mmBtu) LNG.
Αντίθετα, η τιμή σε πολλές μακροχρόνιες συμφωνίες προμήθειας LNG από τις ΗΠΑ κυμαίνεται περίπου στα 6 έως 7 δολάρια ανά mmBtu, σύμφωνα με αναλυτές.
Η Orlen θα μπορούσε να πληρώνει περίπου 4 έως 5,50 δολάρια λιγότερα ανά μονάδα για αμερικανικό LNG, του οποίου η τιμή συνδέεται με τον δείκτη Henry Hub. Οι εκτιμήσεις αυτές βασίζονται σε υπολογισμούς μελλοντικών τιμών, οι οποίοι προϋποθέτουν ότι η τιμή του Brent θα υποχωρήσει από τα σημερινά επίπεδα.
Η ακύρωση της συμφωνίας θα μπορούσε να εξοικονομήσει στην πολωνική εταιρεία περίπου 1,95 δισ. δολάρια ή 1,58 δισ. δολάρια, εάν συνυπολογιστούν τα έξοδα μεταφοράς, δήλωσε ο Martin Senior, επικεφαλής τιμολόγησης LNG στην Argus.
Άλλοι αναλυτές και traders εκτιμούν ότι η εξοικονόμηση θα μπορούσε να ανέλθει σε περίπου 1,7 έως 1,9 δισ. δολάρια.
Ο Senior διευκρίνισε ότι η εκτίμησή του εξαρτάται από το κατά πόσο η Orlen θα αντικαταστήσει τις ποσότητες LNG μέσω της αγοράς άμεσων συναλλαγών (spot market). Αυτό συμβαίνει επειδή η μέση τιμή αναφοράς φυσικού αερίου στην Ευρώπη, στο ολλανδικό χρηματιστηριακό κόμβο TTF, βρίσκεται μόνο οριακά χαμηλότερα από την τιμή που συνδέεται με το πετρέλαιο για το υπόλοιπο της διάρκειας της σύμβασης.
Σε ό,τι αφορά τις μεταφορές με πλοία LNG, η απόφαση σημαίνει ότι η Orlen ακυρώνει περίπου 14 φορτία ετησίως ή περίπου 100 συνολικά, εάν η συμφωνία συνεχιζόταν κανονικά έως το 2034.
«Η παρατεταμένη κατάσταση ανωτέρας βίας στις προμήθειες LNG από το Κατάρ θα μπορούσε να προσφέρει στους αγοραστές την ευκαιρία να επανεξετάσουν την οικονομική σκοπιμότητα των υφιστάμενων συμβολαίων στη Μέση Ανατολή, οι τιμές των οποίων συνδέονται με τον δείκτη Brent», δήλωσε ο Aly Blakeway, επικεφαλής της αγοράς LNG του Ατλαντικού στην S&P Global Energy.
Ενεργειακή ασφάλεια
Στην ανακοίνωσή της, η Orlen υπογράμμισε ότι η λύση της συγκεκριμένης σύμβασης δεν επηρεάζει την ασφάλεια του ενεργειακού της εφοδιασμού.
Η εταιρεία διατηρεί και δεύτερη σύμβαση με την QatarEnergy, η οποία συνδέεται με τις τιμές του φυσικού αερίου και παραμένει σε ισχύ έως το 2034.
Επιπλέον, η Orlen προμηθεύεται φυσικό αέριο από τη Νορβηγία και τις Ηνωμένες Πολιτείες.
Νωρίτερα αυτόν τον μήνα, η αμερικανική εταιρεία Venture Global ξεκίνησε τις εμπορικές παραδόσεις LNG από την πρώτη φάση της μονάδας εξαγωγής Plaquemines στη Λουιζιάνα, όπου η Orlen είναι μακροχρόνιος πελάτης.
«Με βάση τη χρονική συγκυρία, ενδέχεται να είναι ικανοποιημένοι με την προμήθεια από την Plaquemines, η οποία μόλις ξεκίνησε επίσημα, και να μην χρειάζεται να αγοράσουν πρόσθετες ποσότητες για να αντικαταστήσουν εκείνες του Κατάρ», δήλωσε ο Senior της Argus.
www.worldenergynews.gr
