Η Apollo Global Management, η Blackstone και η KKR θέλουν να αποκτήσουν σημαντικό μερίδιο στο γιγάντιο έργο LNG Canada από την ενεργειακή εταιρεία Shell, δήλωσαν τρία άτομα που γνωρίζουν το θέμα.
Η δημοπρασία
Η τριάδα, μεταξύ των μεγαλύτερων εταιρειών διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο, είναι οι εναπομείναντες πλειοδότες στη διαδικασία δημοπρασίας, την οποία διευθύνει η Shell, η οποία επίσης προσέλκυσε ενδιαφέρον από άλλους μεγάλους διαχειριστές κεφαλαίων και επενδυτές υποδομών. Οποιαδήποτε συμφωνία αναμένεται να αποτιμηθεί πολύ πάνω από 10 δισεκατομμύρια δολάρια και θα μπορούσε να φτάσει έως και 15 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με ορισμένα από τα άτομα. Όλοι όσοι μίλησαν με το Reuters ζήτησαν να μην κατονομαστούν, επειδή η υποβολή προσφορών είναι εμπιστευτική.
Τι θα φέρει η πώληση
Η πώληση θα επιτρέψει στη Shell, η οποία τη Δευτέρα ανακοίνωσε μια συμφωνία ύψους 16,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την αγορά της καναδικής εταιρείας παραγωγής φυσικού αερίου ARC Resources μια ευκαιρία να πουλήσει ένα μεγάλο μέρος του 40% του μεριδίου της στο LNG Canada και να προσελκύσει νέα κεφάλαια στο έργο εξαγωγής ενόψει της πιθανής επέκτασης της εγκατάστασης.
Η LNG Canada, η οποία ξεκίνησε την παραγωγή τον Ιούνιο, είναι η πρώτη μεγάλη εγκατάσταση υγροποιημένου φυσικού αερίου στη Βόρεια Αμερική με άμεση πρόσβαση στον Ειρηνικό, επιτρέποντάς της να αποστέλλει απευθείας σε αγοραστές στην Ασία, τη μεγαλύτερη αγορά για το υπερψυγμένο καύσιμο.
Η Shell σχεδιάζει να πουλήσει την έκθεσή της στην πρώτη και δεύτερη φάση του έργου σε έναν πλειοδότη, αντί να χωρίσει τα δύο μέρη, κάτι που ήταν πιθανό όταν το Reuters ανέφερε για πρώτη φορά τη διαδικασία πώλησης τον Ιανουάριο, πρόσθεσαν ορισμένες από τις πηγές.
Οποιαδήποτε από τις Apollo, Blackstone και KKR θα μπορούσε τελικά να κερδίσει, ή η Shell θα μπορούσε να διατηρήσει μέρος ή το σύνολο του μεριδίου, ανέφεραν οι πηγές.
Η Shell αρνήθηκε να σχολιάσει. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Shell, Wael Sawan, δήλωσε αυτή την εβδομάδα ότι η βρετανική εταιρεία ήταν «πολύ άνετη» με το 40% του μεριδίου της στην LNG Canada και, ενώ «δεν εξετάζει απαραίτητα το ενδεχόμενο μείωσης του μετοχικού της μεριδίου», η εταιρεία ήταν πρόθυμη να δημιουργήσει μετρητά από τμήματα της επιχείρησής της με χαμηλότερη απόδοση και όπου δεν είναι ο φυσικός ιδιοκτήτης.
Οι πιθανοί αγοραστές
Η Shell είναι ο μεγαλύτερος υποστηρικτής της LNG Canada, του οποίου οι άλλοι ιδιοκτήτες περιλαμβάνουν την ιαπωνική Mitsubishi Corp, την Petronas της Μαλαισίας, και η MidOcean, μια κοινοπραξία της επενδυτικής εταιρείας EIG και της Saudi Aramco.
Η έλξη για τους πιθανούς αγοραστές της LNG Canada έχει αυξηθεί μόνο τις τελευταίες εβδομάδες, καθώς τα ενεργειακά περιουσιακά στοιχεία της Βόρειας Αμερικής έχουν επωφεληθεί από τη μετακίνηση πετρελαίου και φυσικού αερίου χωρίς επιβαρύνσεις, καθώς ο ενεργειακός εφοδιασμός της Μέσης Ανατολής έχει περιοριστεί λόγω του πολέμου ΗΠΑ-Ιράν.
Οι κατάλληλες επενδύσεις
Και οι τρεις διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων χρησιμοποιούν κεφάλαια από τις ασφαλιστικές τους δραστηριότητες - την Athene της Apollo, την Blackstone Credit & Insurance και την Global Atlantic της KKR - για να ενισχύσουν τις αντίστοιχες προσφορές τους, ανέφεραν ορισμένα από τα άτομα.
Οι διαχειριστές κεφαλαίων έχουν αυξήσει τα τελευταία χρόνια τη χρήση ασφαλιστικών περιουσιακών στοιχείων ως πηγή χρηματοδότησης χαμηλού κόστους για άλλους στρατηγικούς τομείς της επιχείρησής τους. Τα περιουσιακά στοιχεία υποδομών είναι κατάλληλα για τέτοιες επενδύσεις, καθώς θεωρούνται χαμηλότερου κινδύνου και μακράς διάρκειας.
www.worldenergynews.gr
