Η Morgan Stanley διακρίνει τρεις κατηγορίες μετοχών με έκθεση στην πυρηνική ενέργεια: εταιρείες παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας, εξορυκτικές εταιρείες ουρανίου και προμηθευτές εξοπλισμού και υποδομών
Η παγκόσμια στροφή προς την πυρηνική ενέργεια βρίσκεται σε πλήρη εξέλιξη, σύμφωνα με τη Morgan Stanley, η οποία χαρακτηρίζει την τάση ως μια «πυρηνική αναγέννηση» και εντοπίζει σημαντικές επενδυτικές ευκαιρίες στον τομέα.
Η επενδυτική τράπεζα αναθεώρησε ανοδικά τις προβλέψεις της, εκτιμώντας πλέον ότι οι επενδύσεις στην πυρηνική ενέργεια θα φτάσουν τα 2,2 τρισ. δολάρια έως το 2050, έναντι πρόβλεψης 1,5 τρισ. δολαρίων πριν από έναν χρόνο.
Η Morgan Stanley διακρίνει τρεις κατηγορίες μετοχών με έκθεση στην πυρηνική ενέργεια: εταιρείες παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας, εξορυκτικές εταιρείες ουρανίου και προμηθευτές εξοπλισμού και υποδομών.
Οι τρεις βασικές επιλογές της στην αμερικανική αγορά ανήκουν στην πρώτη κατηγορία και είναι οι Talen Energy (TLN), Public Service Enterprise Group (PEG) και Vistra (VST).
Τι πυροδοτεί την παγκόσμια στροφή στην πυρηνική ενέργεια
Η ταυτόχρονη ανάγκη για απανθρακοποίηση και ενεργειακή ασφάλεια, σε συνδυασμό με τη σταδιακή υποχώρηση των επενδυτικών αποκλεισμών και τις ευνοϊκότερες χρηματοδοτικές συνθήκες, καθιστούν την πυρηνική ενέργεια παγκόσμιο επενδυτικό θέμα, σύμφωνα με τους αναλυτές της Morgan Stanley.
Στις ΗΠΑ, ο πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ έχει θέσει ως στόχο την τετραπλασιασμό της πυρηνικής ικανότητας της χώρας στα 400 GW έως το 2050, από περίπου 100 GW σήμερα, υπογράφοντας εκτελεστικά διατάγματα για την επιτάχυνση των νέων πυρηνικών έργων.
Η θετική στάση των επενδυτών ενισχύεται, με μόνο το 2,3% των παγκόσμιων κεφαλαίων υπό διαχείριση να υπόκεινται πλέον σε πολιτική αποκλεισμού της πυρηνικής ενέργειας — ποσοστό χαμηλότερο από αυτό για το αλκοόλ, τα τυχερά παιχνίδια ή τους στρατιωτικούς εξοπλισμούς. Την ίδια στιγμή, η Παγκόσμια Τράπεζα ήρε το εμπάργκο χρηματοδότησης για πυρηνικά έργα, ανοίγοντας τον δρόμο και σε άλλους διεθνείς θεσμούς.
Γιατί επιλέγονται οι Talen, Vistra και PEG
Κοινός παρονομαστής στις τρεις κορυφαίες επιλογές της Morgan Stanley είναι η έκθεσή τους στη ραγδαία αυξανόμενη ζήτηση ενέργειας από την τεχνητή νοημοσύνη.
Οι τεχνολογικοί κολοσσοί — όπως οι Microsoft, Amazon, Alphabet και Meta — συνάπτουν ολοένα και περισσότερες συμφωνίες με παρόχους πυρηνικής ενέργειας, προκειμένου να εξασφαλίσουν σταθερές, αξιόπιστες και φιλικές προς το κλίμα πηγές ηλεκτρισμού για τα ενεργοβόρα data centers τους.
Σύμφωνα με τη Morgan Stanley, οι hyperscalers πληρώνουν premium ύψους 30–50 δολαρίων ανά MWh για πυρηνική ενέργεια, ενώ είναι διατεθειμένοι να φτάσουν και τα 70 δολ./MWh για εγκαταστάσεις που βρίσκονται δίπλα σε data centers.
Η Talen έχει ήδη διαθέσει το μεγαλύτερο μέρος της πυρηνικής της ικανότητας στην Amazon Web Services, οπότε δεν αναμένονται νέες ανακοινώσεις.
Ωστόσο, οι Vistra και PEG ενδέχεται σύντομα να ανακοινώσουν αντίστοιχες συμφωνίες, με τη Morgan Stanley να διατηρεί σύσταση «overweight» και για τις δύο μετοχές.
Όπως σημειώνει ο αναλυτής David Arcaro, η ζήτηση από τον κλάδο της τεχνητής νοημοσύνης, σε συνδυασμό με τον περιορισμό της διαθέσιμης ισχύος, οδηγεί σταδιακά σε αυξήσεις των τιμών πυρηνικής ενέργειας και ενισχύει τις προοπτικές κερδοφορίας των εταιρειών Talen, Vistra και PEG.
www.worldenergynews.gr
Η επενδυτική τράπεζα αναθεώρησε ανοδικά τις προβλέψεις της, εκτιμώντας πλέον ότι οι επενδύσεις στην πυρηνική ενέργεια θα φτάσουν τα 2,2 τρισ. δολάρια έως το 2050, έναντι πρόβλεψης 1,5 τρισ. δολαρίων πριν από έναν χρόνο.
Η Morgan Stanley διακρίνει τρεις κατηγορίες μετοχών με έκθεση στην πυρηνική ενέργεια: εταιρείες παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας, εξορυκτικές εταιρείες ουρανίου και προμηθευτές εξοπλισμού και υποδομών.
Οι τρεις βασικές επιλογές της στην αμερικανική αγορά ανήκουν στην πρώτη κατηγορία και είναι οι Talen Energy (TLN), Public Service Enterprise Group (PEG) και Vistra (VST).
Τι πυροδοτεί την παγκόσμια στροφή στην πυρηνική ενέργεια
Η ταυτόχρονη ανάγκη για απανθρακοποίηση και ενεργειακή ασφάλεια, σε συνδυασμό με τη σταδιακή υποχώρηση των επενδυτικών αποκλεισμών και τις ευνοϊκότερες χρηματοδοτικές συνθήκες, καθιστούν την πυρηνική ενέργεια παγκόσμιο επενδυτικό θέμα, σύμφωνα με τους αναλυτές της Morgan Stanley.
Στις ΗΠΑ, ο πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ έχει θέσει ως στόχο την τετραπλασιασμό της πυρηνικής ικανότητας της χώρας στα 400 GW έως το 2050, από περίπου 100 GW σήμερα, υπογράφοντας εκτελεστικά διατάγματα για την επιτάχυνση των νέων πυρηνικών έργων.
Η θετική στάση των επενδυτών ενισχύεται, με μόνο το 2,3% των παγκόσμιων κεφαλαίων υπό διαχείριση να υπόκεινται πλέον σε πολιτική αποκλεισμού της πυρηνικής ενέργειας — ποσοστό χαμηλότερο από αυτό για το αλκοόλ, τα τυχερά παιχνίδια ή τους στρατιωτικούς εξοπλισμούς. Την ίδια στιγμή, η Παγκόσμια Τράπεζα ήρε το εμπάργκο χρηματοδότησης για πυρηνικά έργα, ανοίγοντας τον δρόμο και σε άλλους διεθνείς θεσμούς.
Γιατί επιλέγονται οι Talen, Vistra και PEG
Κοινός παρονομαστής στις τρεις κορυφαίες επιλογές της Morgan Stanley είναι η έκθεσή τους στη ραγδαία αυξανόμενη ζήτηση ενέργειας από την τεχνητή νοημοσύνη.
Οι τεχνολογικοί κολοσσοί — όπως οι Microsoft, Amazon, Alphabet και Meta — συνάπτουν ολοένα και περισσότερες συμφωνίες με παρόχους πυρηνικής ενέργειας, προκειμένου να εξασφαλίσουν σταθερές, αξιόπιστες και φιλικές προς το κλίμα πηγές ηλεκτρισμού για τα ενεργοβόρα data centers τους.
Σύμφωνα με τη Morgan Stanley, οι hyperscalers πληρώνουν premium ύψους 30–50 δολαρίων ανά MWh για πυρηνική ενέργεια, ενώ είναι διατεθειμένοι να φτάσουν και τα 70 δολ./MWh για εγκαταστάσεις που βρίσκονται δίπλα σε data centers.
Η Talen έχει ήδη διαθέσει το μεγαλύτερο μέρος της πυρηνικής της ικανότητας στην Amazon Web Services, οπότε δεν αναμένονται νέες ανακοινώσεις.
Ωστόσο, οι Vistra και PEG ενδέχεται σύντομα να ανακοινώσουν αντίστοιχες συμφωνίες, με τη Morgan Stanley να διατηρεί σύσταση «overweight» και για τις δύο μετοχές.
Όπως σημειώνει ο αναλυτής David Arcaro, η ζήτηση από τον κλάδο της τεχνητής νοημοσύνης, σε συνδυασμό με τον περιορισμό της διαθέσιμης ισχύος, οδηγεί σταδιακά σε αυξήσεις των τιμών πυρηνικής ενέργειας και ενισχύει τις προοπτικές κερδοφορίας των εταιρειών Talen, Vistra και PEG.
www.worldenergynews.gr
