Η Τράπεζα της Ελλάδος εισηγείται την άρση της νομικής ασυλίας για τους πλειστηριασμούς πρώτης κατοικίας - Οι τράπεζες και οι εταιρείες διαχείρισης NPEs προτείνουν πλειστηριασμούς με επίκεντρο τη δεύτερη κατοικία, δηλαδή εξοχικές και δευτερεύουσες κατοικίες
Ένα νέο σημαντικό πρόβλημα ανακύπτει που αφορά υποαξίες τραπεζικών ομολόγων αλλά η λύση του αν υιοθετηθεί, όσον αφορά τουλάχιστον αυτό που προτείνει η Τράπεζα της Ελλάδος θα έχει τεράστιο πολιτικό κόστος στην τρέχουσα περίοδο, σύμφωνα με δημοσίευμα του Bankingnews.gr.
Σχεδόν τα 2/3 δηλαδή 12 δισ των ομολόγων ή senior bond ύψους 17,9 δισ ευρώ που εξέδωσαν οι τράπεζες για τιτλοποιημένα προβληματικά δάνεια εμφανίζουν υποαξίες, δηλαδή λογιστικές ζημιές 2,5 δισ ευρώ.
Η ζημία αυτή είναι λογιστική και προφανώς μπορεί να αλλάξει να εκμηδενιστεί έως επιδεινωθεί έως την λήξη των ομολόγων.
Οι τράπεζες μπορούν να απορροφήσουν άνετα την ζημία με 32 δισεκ. ενσώματα κεφάλαια - χρειάζεται να έχουν σοβαρό πλεόνασμα κεφαλαίων - αλλά το ζητούμενο είναι ποιος θα πάρει την ζημιά εάν παραμείνει μέχρι την λήξη των ομολόγων.
Ωστόσο με χρηματιστηριακούς όρους αυτό είναι σοβαρό ζήτημα που μπορεί να επηρεάσει τις μετοχές των τραπεζών εάν οι τράπεζες κληθούν να καλύψουν την ζημιά αυτή, ενώ το κράτος εάν κληθεί να καλύψει την ζημία θα βρεθεί με νέο πρόβλημα στον προυπολογισμό.
Βέβαια σήμερα είναι ζημία αλλά αύριο μπορεί η ζημιά αυτή να μειωθεί ή αυξηθεί με βάση την συμπεριφορά των ομολόγων ή senior bond
Τα ομόλογα τα οποία έχουν εκδοθεί και τα οποία φέρουν κρατική εγγύηση είναι ύψους 17,9 δις. ευρώ, με περίπου 12 δισ. να εμφανίζουν λογιστικές ζημιές 2,2 με 2,5 δισεκ.
Η Τράπεζα της Ελλάδος θεωρεί ως αιτία για τις λογιστικές ζημιές που εμφανίζουν τα ομόλογα που φέρουν κρατική εγγύηση το γεγονός ότι δεν έχουν επιταχυνθεί οι πλειστηριασμοί.
Σε μια λοιπόν περίοδο όπου η μεσαία τάξη έχει δραματικά αποδυναμωθεί και περίπου 1,8 εκατ. Έλληνες είναι εγκλωβισμένοι στον «Τειρεσία» και δεν μπορούν να δανειστούν από το ελληνικό τραπεζικό σύστημα λόγω κόκκινων δανείων η Τράπεζας της Ελλάδος, να επιταχυνθούν οι πλειστηριασμοί πρώτης και δεύτερης κατοικίας.
Τι θα συμβεί;
Τα ομόλογα αυτά που αφορούν τιτλοποιήσεις προβληματικών δανείων βρίσκονται τυπικά στις τράπεζες αλλά μέρος αυτών έχει περάσει και σε funds ή μετόχους όπως το Fairfax.
1)Η παρελθούσα εμπειρία δείχνει ότι όλες οι ζημιές ακόμη και εάν αφορούν κρατική εγγύηση μεταφέρεται στους μετόχους.
Οπότε πρέπει αυτό το ζήτημα να αποσαφηνιστεί γιατί πέραν από την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση… οι ελληνικές τράπεζες έχουν πρόβλημα και στα κύρια ομόλογα που εξέδωσαν και κατέχουν από τις τιτλοποιήσεις προβληματικών δανείων.
2) Η Τράπεζα της Ελλάδος εισηγείται την άρση της νομικής ασυλίας για τους πλειστηριασμούς πρώτης κατοικίας
3) Οι τράπεζες και οι εταιρείες διαχείρισης NPEs προτείνουν πλειστηριασμούς με επίκεντρο τη δεύτερη κατοικία, δηλαδή εξοχικές και δευτερεύουσες κατοικίες
4) Η κυβέρνηση, εν μέσω δημοσκοπικής πτώσης, προφανώς και δεν θα αγγίξει αυτό το θέμα.
Εάν τους επόμενους μήνες ξεκινήσουν επιθετικοί πλειστηριασμοί προκαλώντας την κοινωνική οργή είναι βέβαιο ότι το ποσοστό της Νέας Δημοκρατίας θα καμφθεί περαιτέρω, οπότε προφανώς και δεν θα ρισκάρουν.
www.worldenergynews.gr
