Η ανάπτυξη του Ομίλου στις ΑΠΕ έχει εκπλήξει θετικά τους αναλυτές και εφόσον οι ενεργειακές τιμές μείνουν σταθερές μέχρι το 2027, τα κέρδη ανά μετοχή μπορούν να σημειώσουν αύξηση της τάξης του 30%
Τα νέα υψηλά της μετοχής της ΔΕΗ πάνω από τα 16 ευρώ έχει σηματοδοτήσει η έκθεση της Goldman Sachs, η οποία έχει αναβαθμίσει τις προβλέψεις για τις επενδύσεις (CAPEX) για την περίοδο 2025-2028, με βάση το δίκτυο και τον κλάδο των ΑΠΕ.
Η εξέλιξη αυτή, θα αυξήσει τα περιθώρια κέρδους και οι αναλυτές της GS προβλέπουν ότι τα καθαρά κέρδη θα ανέβουν κοντά στο 60% σε αθροιστική βάση, την περίοδο 2025-2027.
Η ανάπτυξη του Ομίλου στις ΑΠΕ έχει εκπλήξει θετικά τους αναλυτές και εφόσον οι ενεργειακές τιμές μείνουν σταθερές μέχρι το 2027, τα κέρδη ανά μετοχή μπορούν να σημειώσουν αύξηση της τάξης του 30%.
Αυτό σημαίνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται με ένα P/E 7, και σύμφωνα με το βασικό σενάριο αυτό θα μπορούσε να ανεβάσει κατά 4 ευρώ την τιμή-στόχο.
Με βάση τις τρέχουσες εκτιμήσεις, η μετοχή για το 2027 διαπραγματεύεται με P/E 9, που είναι 27% discount έναντι των ομοειδών, το οποίο κατά την εκτίμηση των αναλυτών της Goldman δεν δικαιολογείται.
Για τον λόγο αυτό, αυξήθηκε η τιμή-στόχος στα 18 ευρώ για το επόμενο 12μηνο.
Σύμφωνα με την ανάλυση της η GS προβλέπει για το 2025 EBITDA 2,021 δισ., κέρδη ανά μετοχή 1,09 ευρώ, που σημαίνει EV/EBITDA 6,2 και μερισματική απόδοση 3,8%.
Για το 2026, προβλέπει EBITDA 2,275 δισ. κέρδη ανά μετοχή 1,48 ευρώ, EV.EBITDA 5,9 και μερισματική απόδοση 5%.
Για το 2027, προβλέπει EBITDA 2,477 δισ., κέρδη ανά μετοχή 1,72 ευρώ, EV/EBITDA 5,7 και μερισματική απόδοση 6,3%.
Η μετοχή είναι «buy» και καταγράφεται στα επίπεδα κοντά στα 16 ευρώ, σαν ελκυστικό σημείο εισόδου.
www.worldenergynews.gr
Η εξέλιξη αυτή, θα αυξήσει τα περιθώρια κέρδους και οι αναλυτές της GS προβλέπουν ότι τα καθαρά κέρδη θα ανέβουν κοντά στο 60% σε αθροιστική βάση, την περίοδο 2025-2027.
Η ανάπτυξη του Ομίλου στις ΑΠΕ έχει εκπλήξει θετικά τους αναλυτές και εφόσον οι ενεργειακές τιμές μείνουν σταθερές μέχρι το 2027, τα κέρδη ανά μετοχή μπορούν να σημειώσουν αύξηση της τάξης του 30%.
Αυτό σημαίνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται με ένα P/E 7, και σύμφωνα με το βασικό σενάριο αυτό θα μπορούσε να ανεβάσει κατά 4 ευρώ την τιμή-στόχο.
Με βάση τις τρέχουσες εκτιμήσεις, η μετοχή για το 2027 διαπραγματεύεται με P/E 9, που είναι 27% discount έναντι των ομοειδών, το οποίο κατά την εκτίμηση των αναλυτών της Goldman δεν δικαιολογείται.
Για τον λόγο αυτό, αυξήθηκε η τιμή-στόχος στα 18 ευρώ για το επόμενο 12μηνο.
Σύμφωνα με την ανάλυση της η GS προβλέπει για το 2025 EBITDA 2,021 δισ., κέρδη ανά μετοχή 1,09 ευρώ, που σημαίνει EV/EBITDA 6,2 και μερισματική απόδοση 3,8%.
Για το 2026, προβλέπει EBITDA 2,275 δισ. κέρδη ανά μετοχή 1,48 ευρώ, EV.EBITDA 5,9 και μερισματική απόδοση 5%.
Για το 2027, προβλέπει EBITDA 2,477 δισ., κέρδη ανά μετοχή 1,72 ευρώ, EV/EBITDA 5,7 και μερισματική απόδοση 6,3%.
Η μετοχή είναι «buy» και καταγράφεται στα επίπεδα κοντά στα 16 ευρώ, σαν ελκυστικό σημείο εισόδου.
www.worldenergynews.gr
