Η ΔΕΗ είναι αυτή την στιγμή στο επίκεντρο του επενδυτικού ενδιαφέροντος με την μετοχή να γράφει νέα υψηλά και να αναμένονται οι ανακοινώσεις του business plan της δίοικησης Στάσση στο Λονδίνο την ερχόμενη Τετάρτη 19/11. Θα προηγηθούν τα αποτελέσματα 9μήνου την προηγούμενη ημέρα. Ήδη ο διευθύνων της ΔΕΗ έχει προϊδεάσει για νέες σημαντικές επενδύσεις σε Data Centers και σε άλλες χώρες όπως η Ρουμανία από την πρόσφατη συμμετοχή του στο συνέδριο με την παρυσία των Αμερικανών Υπουργών στο Ζάππειο την προηγούμενη εβδομάδα: Στάσσης: Η ΔΕΗ εξετάζει και δεύτερο data center στη Ρουμανία - Μανουσάκης: Ανάγκη στήριξης των δικτύων
Η Motor Oil προσεγγίζει τα 28 ευρώ, ξεπερνώντας τα 3 δισ ευρώ και έχοντας αυξήσει την διαφορά από την HelleniQ Energy στα 600 εκατ με την δεύτερη να ανακοινώνει καλά αποτελέσματα και προβλέψεις πάνω από 1 δισ EBITDA για το σύνολο του έτους, που σημαίνει ότι στα τρέχοντα επίπεδα παίζει 2,5 φορές τα EBITDA.
Η ΒΙΟΧΑΛΚΟ ήλθε στα 10 ευρώ παραμένοντας σε σημαντικό discount έναντι των θυγατρικών της, διακαιώνοντας τους πιστούς, καθώς ο όμιλος δρέπει τους καρπούς των επενδύσεων της τελευταίας 5ετίας: ΒΙΟΧΑΛΚΟ: Ελκυστικό χαρτοφυλάκιο με discount σε σχέση με την Καθαρή Αξία Ενεργητικού σύμφωνα με την NBG Sec
Η METLEN οδεύει προς την 25η Νοεμβρίου που θα σημάνει την πώληση πάνω από 3 εκατ χαρτιών από τα emerging market funds με αντίστοιχα ανοιχτά να χρωστούν μετοχές funds, που έχουν short θεσεις και 2 + 1 μεγάλους αγοραστές,να είναι στην πλευρά των Long, την Σιγκαπούρη, NORGES και μεγάλο βρετανικό επενδυτικό οίκο. Με σημαντικές επιχειρηματικές εξελίξεις.
Την εβδομάδα που πέρασε υπήρξε και σημαντική ανάκαμψη της μετοχής του Τιτάνα, μετά το μπαράζ των θετικών ειδήσεων που τον έφερε κοντά στα ιστορικά υψηλά του 43,9 ευρώ και την αγορά να διατηρεί εφικτό τον στόχο των 50 ευρώ.
Το διεθνές κλίμα
Τα καλά νέα δεν κράτησαν για πολύ στην εγχώρια αγορά αφού η διόρθωση στο εξωτερικό έβαλε φρένο στο ανοδικό ράλι που διήρκησε τέσσερις συνεχόμενες συνεδριάσεις. Αν και ο Γενικός Δείκτης δεν έγραψε νέα υψηλά έτους εντούτοις η κεφαλαιοποίηση της αγοράς κατέγραψε την υψηλότερη τιμή της για το 2025 με 142,8 δις ευρώ, υπερβαίνοντας τα υψηλά της 14ης Αυγούστου (142,3 δις ευρώ). Το ράλι είχε διάχυση σε όλο το φάσμα της αγοράς, υποστηρίχθηκε από καλά μεγέθη αποτελεσμάτων (Τιτάν, Helleniq Energy, Τράπεζα Κύπρου, Aegean Air, ACAG) αλλά και από ειδήσεις που σχετίζονται με το ενεργειακό μέλλον της χώρας.
Παράλληλα ανακοινώθηκαν δύο ακόμα εταιρίες που θα μοιράσουν προμέρισμα χρήσης ή επιστροφή κεφαλαίου ανεβάζοντας τον λογαριασμό των «χειμερινών χρηματικών διανομών» στα 972 εκατ. ευρώ.
Ωστόσο η απότομη πτώση από το εξωτερικό δεν άφησε πολλά περιθώρια αυτονόμησης και σε συνδυασμό με το κλείδωμα κάποιων καλών βραχυπρόθεσμων αποδόσεων επανέφερε το κλίμα επιφυλακτικότητας στην τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας.
Οι δείκτες στην Wall Street έκλεισαν με πτώση την εβδομάδα που πέρασε, καθώς οι επενδυτές ρευστοποίησαν μέρος από τα σημαντικά κέρδη που είχαν σε τεχνολογικές μετοχές μέρος από τα οποία τοποθετήθηκε σε πιο λογικά αποτιμημένες μετοχές του Dow Jones, υπό το πρίσμα του ανοίγματος των διοικητικών υπηρεσιών των ΗΠΑ. Η επανεκκίνηση της Δημόσιας Ομοσπονδιακής Διοίκησης θα τροφοδοτήσει την ερχόμενη εβδομάδα με νέα δεδομένα τις αγορές με κυριότερες ανακοινώσεις αυτές των κατοικιών, των επιδομάτων ανεργίας και τα πρακτικά της FED.
Οι αγορές έδειξαν να ανησυχούν ιδιαίτερα ότι η έλλειψη δεδομένων μπορεί να αποθαρρύνει τη Federal Reserve από το να μειώσει τα επιτόκια στις 10 Δεκεμβρίου.
Πριν από έναν μήνα μια μείωση κατά ένα τέταρτο της ποσοστιαίας μονάδας θεωρούνταν σχεδόν βέβαιη, σήμερα οι αγοραίες πιθανότητες έχουν περιοριστεί στο 53% μεταβάλλοντας τις προσδοκίες για το κόστος χρηματοδότησης αλλά και το ασφάλιστρο κινδύνου της αγοράς. Η εξέλιξη αυτή μάλλον δημιουργεί έναν ανασταλτικό παράγοντα καθώς οι επενδυτές θα επιστρέψουν στην ανάγνωση των βασικών μάκρο μετά την ως τώρα εξαιρετική εικόνα της εταιρικής κερδοφορίας (451/500 εταιρίες, +14,6% καθαρά κέρδη, +8,2 πωλήσεις, 82% των ανακοινώσεων υψηλότερα από τις εκτιμήσεις).
Η τεχνική εικόνα
Τεχνικά, η ομολογουμένως εντυπωσιακή προσπάθεια ολικής αντιστροφής περατώθηκε στις 2.083 μονάδες αλλάζοντας εκ νέου τα διαγραμματικά δεδομένα. Οι αγοραστές επανήλθαν την ύστατη ώρα, οδηγώντας ένα ράλι 94 μονάδων από το κλείσιμο της προηγούμενης Παρασκευής και επαναφέροντας τη μεσοπρόθεσμη τάση σε ανοδική τροχιά, μετά από δύο μήνες πλάγιας κίνησης. Στη διάρκεια αυτής της ανόδου ανακτήθηκαν οι 2.000 μονάδες, ο MACD γύρισε ανοδικός, ενώ οι κινητοί μέσοι των 30 και 50 ημερών διασπάστηκαν με εμφατικό τρόπο.
Ο Γενικός Δείκτης πιθανότατα θα επαναπροσεγγίσει τη ζώνη στήριξης – πλέον καθοριζόμενη από τους δύο εφαπτόμενους κινητούς μέσους – γύρω από τις 2.035 μονάδες, ώστε να επιβεβαιώσει τον ρόλο της πριν επιχειρήσει νέα ανοδική κίνηση. Οι ταλαντωτές έχουν επανέλθει σε ουδέτερη ζώνη, ενώ η κύρια περιοχή αντίστασης εντοπίζεται μεταξύ 2.085 και 2.100 μονάδων. Η διόρθωση της Παρασκευής ήταν σε ευθυγράμμιση με τη συμπεριφορά των διεθνών αγορών, με τον εξωτερικό παράγοντα να επανέρχεται ως βασικός καταλύτης της εγχώριας τάσης.
Υπό αυτό το πρίσμα η τάση ναι μεν γύρισε υπέρ του ανοδικού σεναρίου, βραχυπρόθεσμα ωστόσο παραμένει εύθραυστη και εξαρτώμενη από τη συμπεριφορά των διεθνών αγορών, που συνεχίζουν να λειτουργούν ως ο καθοριστικός παράγοντας για τη συνέχεια της κίνησης.
Την Δευτέρα θα γνωρίζουμε το ακριβές ποσοστό συναίνεσης στην πρόταση εξαγοράς της ΕΧΑΕ από το Euronext. Την ίδια ημέρα θα ξεκινήσει στην Εναλλακτική Αγορά του ΧΑ η διαπραγμάτευση των μετοχών της Trek Development. Την Τετάρτη 19 Νοεμβρίου θα εκκινήσει η διαπραγμάτευση του νέου εταιρικού ομολόγου της Lamda Development ενώ το μεσημέρι είναι προγραμματισμένη η ετήσια επενδυτική ημερίδα της ΔΕΗ κατά την οποία θα ανακοινωθεί το επικαιροποιημένο επιχειρηματικό πλάνο της επόμενης τριετίας.
Από το μέτωπο των αποτελεσμάτων αναμένουμε ανακοινώσεις για τα μεγέθη εννεαμήνου από τις Lavipharm, Elvalhalcor (17/11), Trade Estates, ΔΕΗ (18/11) Quest (19/11) Motor Oil, CrediaBank, Alpha Trust Ανδρομέδα, Κρι – Κρι (20/11) και Premia Properties (21/11). Ακόμα την ερχόμενη Παρασκευή λήγουν οι σειρές παραγώγων για το μήνα Νοέμβριο ενώ το βράδυ θα ανακοινωθούν οι εξαμηνιαίες αναδιαρθρώσεις του δείκτη FTSE Russel.
Στο εξωτερικό τέλος η περίοδος δημοσίευσης εταιρικών αποτελεσμάτων για το γ’ τρίμηνο του 2025 συνεχίζεται με προγραμματισμένες ανακοινώσεις από εταιρείες όπως οι Home Depot, Walmart και την άκρως επιδραστική Nvidia η οποία αναμένεται να ανακοινώσει μετά το τέλος της συνεδρίασης της ερχόμενης Τετάρτης.
Οι κεφαλαιοποιήσεις
Οι μετοχές με την μεγαλύτερη διακύμανση
www.worldenergynews.gr
