Χάρη στην υπερκάλυψη, το spread αναμένεται να αποκλιμακωθεί σημαντικά.
Η εν εξελίξη διαδικασία διάθεσης του νέου 7ετούς ευρωομολόγου της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ καταγράφει εξαιρετική επενδυτική ανταπόκριση:
Ως προς την συνολική ζήτηση, οι προσφορές στο βιβλίο έχουν ήδη ξεπεράσει σημαντικά τα 2 δισ. ευρώ, επιτυγχάνοντας υπερκάλυψη άνω των τεσσάρων φορών επί του ζητούμενου ποσού των 500 εκατ. ευρώ.
Χάρη στην υπερκάλυψη, το περιθώριο (spread) αναμένεται να αποκλιμακωθεί σημαντικά σε σχέση με το αρχικό άνοιγμα.
Νωρίτερα το WEN κατέγραφε
Σε εξέλιξη βρίσκεται η πρώτη έκδοση ευρωομολόγου της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, ύψους 500 εκατ. ευρώ και διάρκειας επτά ετών, με την ολοκλήρωση της διαδικασίας και τον καθορισμό των τελικών όρων να αναμένονται έως το βράδυ σήμερα (26/10).
Σύμφωνα με πληροφορίες, η απόδοση του νέου τίτλου ενδέχεται να διαμορφωθεί έως το 5,1%. Η εκτίμηση βασίζεται σε μέσο επιτόκιο swap 3,45% και πρόσθετο περιθώριο της τάξης των 165–170 μονάδων βάσης. Το τελικό κόστος δανεισμού θα εξαρτηθεί από τη ζήτηση που θα εκδηλώσουν οι επενδυτές και τον βαθμό υπερκάλυψης της έκδοσης.
Το ομόλογο θα έχει σταθερό επιτόκιο, με ετήσια καταβολή τόκων, ενώ προβλέπεται να εισαχθεί προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο του Λουξεμβούργου. Η λήξη του τοποθετείται στο 2033.
Βασικός σκοπός της έκδοσης είναι η αναχρηματοδότηση υφιστάμενου επταετούς ομολόγου της εταιρείας, το οποίο λήγει το 2027, στο πλαίσιο της διαχείρισης των χρηματοδοτικών της υποχρεώσεων.
Τον συντονισμό της συναλλαγής έχουν αναλάβει οι BNP Paribas, J.P. Morgan και Mediobanca, ενώ στο σχήμα των αναδόχων συμμετέχουν και άλλοι μεγάλοι τραπεζικοί όμιλοι από την Ελλάδα και το εξωτερικό.
Οι νέες ομολογίες αναμένεται να αξιολογηθούν με BBB- από την S&P Global Ratings και Baa3 από τη Moody’s Ratings, βαθμολογίες που αντιστοιχούν στην κατώτερη βαθμίδα της κατηγορίας επενδυτικής αξιολόγησης.
www.worldenergynews.gr
