Έκτακτα κέρδη από τη Eurolife 40 εκατ. ευρώ θα γράψει η Eurobank στο τέλος του έτους ενώ η διοίκηση προβλέπει αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους κοντά στο 9% φέτος πάνω από το στόχο 7% και ο Διευθύνων Σύμβουλος Φωκίων Καραβίας προβλέπει ότι ο Όμιλος μπορεί να ξεπεράσει και τον αναθεωρημένο στόχο για καθαρή πιστωτική επέκταση 4,5 δισ. ευρώ. Η τράπεζα προχωρά στη διανομή ενδιάμεσου μερίσματος 214 εκατ. ευρώ στις 26 Νοεμβρίου, που αντιστοιχεί σε 5,99 λεπτά ανά μετοχή, αυξημένο κατά 27% από πέρυσι. Η συνολική επιστροφή στους μετόχους θα φτάσει το 55% των κερδών του 2026, με μετρητά και επαναγορά ιδίων μετοχών.
Η αισιοδοξία της διοίκησης
Η αισιοδοξία της διοίκησης στηρίζεται στην ισχυρή ανάπτυξη των εργασιών του Ομίλου, με τα καθαρά κέρδη εννεαμήνου να φτάνουν τα 1.160,8 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 12,4% σε ετήσια βάση. Η καθαρή πιστωτική επέκταση έφτασε τα 3,8 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο, από τα οποία 1,1 δισ. ευρώ στο τρίτο τρίμηνο. Ο κ. Καραβίας αναμένει ότι τα δάνεια θα συνεχίσουν να αυξάνονται δυναμικά και το 2027, αλλά με χαμηλότερο ρυθμό από τη διετία 2025–2026.
Eurolife: Έκτακτο κέρδος, έσοδα-κεφάλαια και εξαγορές
Η ολοκλήρωση της εξαγοράς της Eurolife προσθέτει μια νέα πηγή εσόδων για τη Eurobank, με τη διοίκηση να υπολογίζει ότι η ασφαλιστική δραστηριότητα θα ενισχύσει τις προμήθειες κατά περίπου 100 εκατ. ευρώ ετησίως. Ήδη στο τέταρτο τρίμηνο του 2026 αναμένει πρόσθετα έσοδα 20–25 εκατ. ευρώ.
Παράλληλα, η συναλλαγή θα αποφέρει εφάπαξ λογιστικό κέρδος περίπου 40 εκατ. ευρώ από αρνητική υπεραξία, το οποίο η τράπεζα αναμένει να εγγράψει στα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου.
Η εξαγορά επηρεάζει τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας CET1 κατά 120 μονάδες βάσης, αλλά η τράπεζα αύξησε το κεφαλαιακό απόθεμά της από πριν. Ειδικότερα η δείκτης CET1 έφτασε το 15,5% και, μετά τις προσαρμογές για τη Eurolife και τη μερική πώληση της ERB Asfalistiki, διαμορφώνεται σε 14,3%, πάνω από τον εσωτερικό στόχο 13%.
Η Eurobank διατηρεί πρόσθετο κεφαλαιακό απόθεμα για πιθανές εξαγορές στις τρεις βασικές αγορές της. Ωστόσο, ο κ. Καραβίας διευκρίνισε ότι αυτή τη στιγμή δεν εξετάζει κάποια συγκεκριμένη συναλλαγή. Επίσης η διατήρηση κεφαλαίων για πιθανές εξαγορές δεν αλλάζει την πολιτική διανομής κερδών προς τους μετόχους.
Τόκοι, λειτουργικά κέρδη και διεθνής παρουσία
Τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 2,068 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο, αυξημένα κατά 8,7% από πέρυσι, ενώ στο τρίτο τρίμηνο ενισχύθηκαν κατά 5% έναντι του δεύτερου. Η αναβάθμιση της ετήσιας πρόβλεψης στο 9% περιλαμβάνει την επίδραση από την αναπροσαρμογή επιτοκίων σε μέρος του χαρτοφυλακίου δανείων. Η διοίκηση βλέπει περιθώριο ενίσχυσης στο τέταρτο τρίμηνο από την αύξηση επιτοκίων του Σεπτεμβρίου. Η ευαισθησία προσδίδει 25 εκατ. ευρώ σε κάθε αύξηση επιτοκίων της ΕΚΤ 0,25%.
Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο ενισχύθηκε στο 2,53%. Οι αποδόσεις από τις καταθέσεις βελτιώθηκαν κατά 46 μονάδες βάσης, αλλά ο ανταγωνισμός συνεχίζει να πιέζει τα περιθώρια στα επιχειρηματικά δάνεια.
Τα λειτουργικά έσοδα του εννεαμήνου, μετά τις προσαρμογές, έφτασαν τα 2,776 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 10,8%, και τα οργανικά λειτουργικά κέρδη τα 1,478 δισ. ευρώ, με αύξηση 14,4%. Οι προμήθειες ενισχύθηκαν κατά 13%, στα 629,8 εκατ. ευρώ.
Οι προοπτικές ανάπτυξης
Σημαντική παραμένει η συμμετοχή των διεθνών δραστηριοτήτων. Η Eurobank κατέγραψε 555 εκατ. ευρώ προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη εκτός Ελλάδας, περίπου 46% των συνολικών προσαρμοσμένων κερδών. Η Κύπρος συνεισέφερε 356 εκατ. ευρώ και η Βουλγαρία 182 εκατ. ευρώ. Στην Κύπρο, η διοίκηση αναμένει επίσης να πετύχει τον στόχο αύξησης χορηγήσεων κατά 800 εκατ. ευρώ φέτος.
Ο Φωκίων Καραβίας εκτιμά ότι οι οικονομίες της Ελλάδας, της Κύπρου και της Βουλγαρίας διαθέτουν καλύτερες προοπτικές πιστωτικής ανάπτυξης από την ευρύτερη ευρωπαϊκή αγορά, χάρη στις επενδύσεις, την οικονομική ανάπτυξη και την ισχυρότερη δημοσιονομική τους θέση.
Η τράπεζα εκτιμά ότι ενδεχόμενος πρόσθετος φόρος στις τράπεζες της Βουλγαρίας θα μπορούσε να επιβαρύνει τα κέρδη του Ομίλου κατά 10–15 εκατ. ευρώ το 2027. Οι σχετικές συζητήσεις συνεχίζονται και η κυβέρνηση της χώρας, δεν έχει λάβει ακόμη οριστική απόφαση.
www.worldenergynews.gr
