Η αστάθεια στις τιμές λιθίου, κοβαλτίου και γραφίτη καθυστερεί ή οδηγεί στην ακύρωση επενδύσεων για σχεδόν ένα στα τέσσερα έργα αποθήκευσης ενέργειας παγκοσμίως – Στο επίκεντρο οι γεωπολιτικές εντάσεις και η αναζήτηση εναλλακτικών προμηθευτών
Η κυριαρχία της Κίνας στην παγκόσμια αγορά κρίσιμων ορυκτών εξελίσσεται σε σημαντικό παράγοντα αβεβαιότητας για την ενεργειακή μετάβαση, καθώς οι έντονες διακυμάνσεις στις τιμές στρατηγικών πρώτων υλών επηρεάζουν άμεσα τη βιωσιμότητα των επενδύσεων.
Σύμφωνα με νέα έκθεση της DLA Piper, σχεδόν ένα στα τέσσερα έργα αποθήκευσης ενέργειας παγκοσμίως έχει καθυστερήσει ή ακυρωθεί εξαιτίας της απρόβλεπτης τιμολόγησης, αναδεικνύοντας τους κινδύνους που δημιουργεί η εξάρτηση από την κινεζική αγορά και την ανάγκη διαφοροποίησης των εφοδιαστικών αλυσίδων.
Η μεταβλητότητα των τιμών των κρίσιμων ορυκτών, η οποία διαμορφώνεται σε μεγάλο βαθμό από την αγορά της Κίνας, καθυστερεί ή οδηγεί στην ακύρωση σχεδόν ενός στα τέσσερα επενδυτικά σχέδια παγκοσμίως στον τομέα της αποθήκευσης ενέργειας, σύμφωνα με νέα έκθεση που δημοσιεύει το scmp.com. Το εύρημα αναδεικνύει τον βαθμό στον οποίο τα στρατηγικής σημασίας υλικά έχουν εξελιχθεί σε ένα ολοένα και σημαντικότερο πεδίο γεωπολιτικών αντιπαραθέσεων.
Περίπου το 23% των επενδυτών, των χρηματοδοτών, των φορέων ανάπτυξης έργων και των παραγωγών δήλωσε ότι έργα αποθήκευσης ενέργειας, τα οποία ήταν κατά τα άλλα βιώσιμα, αναβλήθηκαν ή ακυρώθηκαν εξαιτίας της απρόβλεπτης διακύμανσης των τιμών. Αυτό αναφέρει έκθεση που δημοσίευσε την Τρίτη η δικηγορική εταιρεία DLA Piper.
Σύμφωνα με την έκθεση, η τιμολόγηση των κρίσιμων ορυκτών που χρησιμοποιούνται στις μπαταρίες, μεταξύ των οποίων το λίθιο, το κοβάλτιο και ο γραφίτης, βασίζεται σε δείκτες αναφοράς, οι οποίοι επηρεάζονται σε μεγάλο βαθμό από την εγχώρια αγορά της Κίνας. Στη χώρα αυτή είναι επίσης ιδιαίτερα συγκεντρωμένη η δραστηριότητα επεξεργασίας των συγκεκριμένων πρώτων υλών.
«Για πολλά από τα εξειδικευμένα κρίσιμα ορυκτά δεν υπάρχει δείκτης αναφοράς, επομένως δεν είναι δυνατόν να εφαρμοστεί τιμολόγηση βάσει δείκτη», δήλωσε ο Oliver Wright, εταίρος της DLA Piper με εξειδίκευση στους τομείς της ενέργειας και των φυσικών πόρων. «Και στις περιπτώσεις όπου υπάρχουν τέτοιοι δείκτες, συχνά επηρεάζονται από την Κίνα».
Η έκθεση επισημαίνει ότι οι έντονες διακυμάνσεις των τιμών επιδεινώνονται από τη σχετικά χαμηλή ρευστότητα που χαρακτηρίζει πολλές αγορές κρίσιμων ορυκτών, σε σύγκριση με αγορές εμπορευμάτων όπως η ενέργεια. Προσθέτει, μάλιστα, ότι ορισμένες από αυτές τις αγορές θα μπορούσαν να αποτελέσουν αντικείμενο «χειραγώγησης» από μεγάλους συμμετέχοντες.
Ο ρόλος της Κίνας
Η Κίνα είναι ο μεγαλύτερος παραγωγός κρίσιμων ορυκτών παγκοσμίως, γεγονός που καθιστά τις διεθνείς τιμές ευάλωτες στις μεταβολές της εγχώριας αγοράς της, συμπεριλαμβανομένων των αλλαγών στην εσωτερική ζήτηση και στην κυβερνητική πολιτική.
Ο έλεγχος που ασκεί το Πεκίνο στα συγκεκριμένα υλικά —ιδίως στις σπάνιες γαίες— έχει εξελιχθεί σε ένα από τα σημαντικότερα σημεία τριβής στις εμπορικές διαπραγματεύσεις με τις ΗΠΑ και την Ευρώπη.
Τη Δευτέρα, το Πεκίνο παρέτεινε την αναστολή εφαρμογής μέτρων ελέγχου των εξαγωγών στρατηγικών υλικών, συμπεριλαμβανομένων ορισμένων σπάνιων γαιών και μπαταριών λιθίου, στο πλαίσιο της εμπορικής εκεχειρίας με την Ουάσιγκτον.
Η έκθεση της DLA Piper βασίστηκε σε έρευνα μεταξύ 550 επενδυτών, χρηματοδοτών, φορέων ανάπτυξης έργων και κατασκευαστών από 15 χώρες της Ευρώπης, της Ασίας, της Μέσης Ανατολής και της αμερικανικής ηπείρου. Η έρευνα πραγματοποιήθηκε από τα τέλη Φεβρουαρίου έως τις αρχές Μαρτίου.
Περισσότεροι από τους μισούς συμμετέχοντες χαρακτήρισαν τη μεταβλητότητα των τιμών των ορυκτών είτε ως σημαντικό περιοριστικό παράγοντα είτε ως λόγο εγκατάλειψης μιας επένδυσης, κατά την αξιολόγηση έργων εξόρυξης ή επεξεργασίας, σύμφωνα με την έκθεση.
Οι επιπτώσεις, ωστόσο, διαφοροποιούνται σημαντικά ανά περιοχή. Στο Ηνωμένο Βασίλειο και στις ΗΠΑ, το 72% και το 64% των ερωτηθέντων, αντίστοιχα, θεωρούν τη μεταβλητότητα των τιμών σοβαρό εμπόδιο
Αντίθετα, στη Γερμανία λιγότεροι από ένας στους δέκα ερωτηθέντες τη χαρακτήρισαν σημαντικό πρόβλημα. Στην Ιταλία, την Κίνα και την Αυστραλία, οι συμμετέχοντες αντιμετώπισαν σε μεγάλο βαθμό την αστάθεια των τιμών ως ήσσονος σημασίας ή δευτερεύον ζήτημα, σύμφωνα με τα ευρήματα της έκθεσης.
Επέκταση δραστηριότητας
Προκειμένου να περιορίσουν τους κινδύνους που απορρέουν από τη μεταβλητότητα των τιμών, οι εταιρείες στρέφονται στην κάθετη ολοκλήρωση της παραγωγικής αλυσίδας (vertical integration). Αυτό σημαίνει ότι επεκτείνουν τη δραστηριότητά τους σε προηγούμενα στάδια της εφοδιαστικής αλυσίδας, επενδύοντας στην εξόρυξη και την εξερεύνηση κοιτασμάτων κρίσιμων ορυκτών, με στόχο να εξασφαλίσουν μεγαλύτερο έλεγχο επί των προμηθειών τους.
«Αναμένουμε ότι ο κλάδος θα στραφεί σε διαφορετικές βάσεις τιμολόγησης των συμβολαίων, είτε πρόκειται για τιμολόγηση συνδεδεμένη με το κόστος των επιμέρους εξαρτημάτων, είτε για καθορισμό κατώτατων ορίων τιμών, είτε για υβριδικά μοντέλα», δήλωσε ο Wright. Όπως προσθέτει η έκθεση, οι συμμετέχοντες στην έρευνα επιδιώκουν να βρουν εναλλακτικές λύσεις απέναντι στους κινεζικούς δείκτες αναφοράς.
Καθώς οι επενδυτές αναζητούν εναλλακτικά κέντρα επεξεργασίας κρίσιμων ορυκτών, η Ιαπωνία και η Νότια Κορέα αναδεικνύονται σε υποσχόμενους ανταγωνιστές, σύμφωνα με την έκθεση.
Οι δύο χώρες «θεωρούνται ευρέως ότι ακολουθούν την Κίνα στην τεχνογνωσία προηγμένης χημείας μπαταριών και στις δυνατότητες επεξεργασίας κρίσιμων ορυκτών», ενώ παράλληλα διατηρούν σχετικά χαμηλό κόστος σε σύγκριση με αγορές όπως αυτή των ΗΠΑ.
www.worldenergynews.gr
Σύμφωνα με νέα έκθεση της DLA Piper, σχεδόν ένα στα τέσσερα έργα αποθήκευσης ενέργειας παγκοσμίως έχει καθυστερήσει ή ακυρωθεί εξαιτίας της απρόβλεπτης τιμολόγησης, αναδεικνύοντας τους κινδύνους που δημιουργεί η εξάρτηση από την κινεζική αγορά και την ανάγκη διαφοροποίησης των εφοδιαστικών αλυσίδων.
Η μεταβλητότητα των τιμών των κρίσιμων ορυκτών, η οποία διαμορφώνεται σε μεγάλο βαθμό από την αγορά της Κίνας, καθυστερεί ή οδηγεί στην ακύρωση σχεδόν ενός στα τέσσερα επενδυτικά σχέδια παγκοσμίως στον τομέα της αποθήκευσης ενέργειας, σύμφωνα με νέα έκθεση που δημοσιεύει το scmp.com. Το εύρημα αναδεικνύει τον βαθμό στον οποίο τα στρατηγικής σημασίας υλικά έχουν εξελιχθεί σε ένα ολοένα και σημαντικότερο πεδίο γεωπολιτικών αντιπαραθέσεων.
Περίπου το 23% των επενδυτών, των χρηματοδοτών, των φορέων ανάπτυξης έργων και των παραγωγών δήλωσε ότι έργα αποθήκευσης ενέργειας, τα οποία ήταν κατά τα άλλα βιώσιμα, αναβλήθηκαν ή ακυρώθηκαν εξαιτίας της απρόβλεπτης διακύμανσης των τιμών. Αυτό αναφέρει έκθεση που δημοσίευσε την Τρίτη η δικηγορική εταιρεία DLA Piper.
Σύμφωνα με την έκθεση, η τιμολόγηση των κρίσιμων ορυκτών που χρησιμοποιούνται στις μπαταρίες, μεταξύ των οποίων το λίθιο, το κοβάλτιο και ο γραφίτης, βασίζεται σε δείκτες αναφοράς, οι οποίοι επηρεάζονται σε μεγάλο βαθμό από την εγχώρια αγορά της Κίνας. Στη χώρα αυτή είναι επίσης ιδιαίτερα συγκεντρωμένη η δραστηριότητα επεξεργασίας των συγκεκριμένων πρώτων υλών.
«Για πολλά από τα εξειδικευμένα κρίσιμα ορυκτά δεν υπάρχει δείκτης αναφοράς, επομένως δεν είναι δυνατόν να εφαρμοστεί τιμολόγηση βάσει δείκτη», δήλωσε ο Oliver Wright, εταίρος της DLA Piper με εξειδίκευση στους τομείς της ενέργειας και των φυσικών πόρων. «Και στις περιπτώσεις όπου υπάρχουν τέτοιοι δείκτες, συχνά επηρεάζονται από την Κίνα».
Η έκθεση επισημαίνει ότι οι έντονες διακυμάνσεις των τιμών επιδεινώνονται από τη σχετικά χαμηλή ρευστότητα που χαρακτηρίζει πολλές αγορές κρίσιμων ορυκτών, σε σύγκριση με αγορές εμπορευμάτων όπως η ενέργεια. Προσθέτει, μάλιστα, ότι ορισμένες από αυτές τις αγορές θα μπορούσαν να αποτελέσουν αντικείμενο «χειραγώγησης» από μεγάλους συμμετέχοντες.
Ο ρόλος της Κίνας
Η Κίνα είναι ο μεγαλύτερος παραγωγός κρίσιμων ορυκτών παγκοσμίως, γεγονός που καθιστά τις διεθνείς τιμές ευάλωτες στις μεταβολές της εγχώριας αγοράς της, συμπεριλαμβανομένων των αλλαγών στην εσωτερική ζήτηση και στην κυβερνητική πολιτική.
Ο έλεγχος που ασκεί το Πεκίνο στα συγκεκριμένα υλικά —ιδίως στις σπάνιες γαίες— έχει εξελιχθεί σε ένα από τα σημαντικότερα σημεία τριβής στις εμπορικές διαπραγματεύσεις με τις ΗΠΑ και την Ευρώπη.
Τη Δευτέρα, το Πεκίνο παρέτεινε την αναστολή εφαρμογής μέτρων ελέγχου των εξαγωγών στρατηγικών υλικών, συμπεριλαμβανομένων ορισμένων σπάνιων γαιών και μπαταριών λιθίου, στο πλαίσιο της εμπορικής εκεχειρίας με την Ουάσιγκτον.
Η έκθεση της DLA Piper βασίστηκε σε έρευνα μεταξύ 550 επενδυτών, χρηματοδοτών, φορέων ανάπτυξης έργων και κατασκευαστών από 15 χώρες της Ευρώπης, της Ασίας, της Μέσης Ανατολής και της αμερικανικής ηπείρου. Η έρευνα πραγματοποιήθηκε από τα τέλη Φεβρουαρίου έως τις αρχές Μαρτίου.
Περισσότεροι από τους μισούς συμμετέχοντες χαρακτήρισαν τη μεταβλητότητα των τιμών των ορυκτών είτε ως σημαντικό περιοριστικό παράγοντα είτε ως λόγο εγκατάλειψης μιας επένδυσης, κατά την αξιολόγηση έργων εξόρυξης ή επεξεργασίας, σύμφωνα με την έκθεση.
Οι επιπτώσεις, ωστόσο, διαφοροποιούνται σημαντικά ανά περιοχή. Στο Ηνωμένο Βασίλειο και στις ΗΠΑ, το 72% και το 64% των ερωτηθέντων, αντίστοιχα, θεωρούν τη μεταβλητότητα των τιμών σοβαρό εμπόδιο
Αντίθετα, στη Γερμανία λιγότεροι από ένας στους δέκα ερωτηθέντες τη χαρακτήρισαν σημαντικό πρόβλημα. Στην Ιταλία, την Κίνα και την Αυστραλία, οι συμμετέχοντες αντιμετώπισαν σε μεγάλο βαθμό την αστάθεια των τιμών ως ήσσονος σημασίας ή δευτερεύον ζήτημα, σύμφωνα με τα ευρήματα της έκθεσης.
Επέκταση δραστηριότητας
Προκειμένου να περιορίσουν τους κινδύνους που απορρέουν από τη μεταβλητότητα των τιμών, οι εταιρείες στρέφονται στην κάθετη ολοκλήρωση της παραγωγικής αλυσίδας (vertical integration). Αυτό σημαίνει ότι επεκτείνουν τη δραστηριότητά τους σε προηγούμενα στάδια της εφοδιαστικής αλυσίδας, επενδύοντας στην εξόρυξη και την εξερεύνηση κοιτασμάτων κρίσιμων ορυκτών, με στόχο να εξασφαλίσουν μεγαλύτερο έλεγχο επί των προμηθειών τους.
«Αναμένουμε ότι ο κλάδος θα στραφεί σε διαφορετικές βάσεις τιμολόγησης των συμβολαίων, είτε πρόκειται για τιμολόγηση συνδεδεμένη με το κόστος των επιμέρους εξαρτημάτων, είτε για καθορισμό κατώτατων ορίων τιμών, είτε για υβριδικά μοντέλα», δήλωσε ο Wright. Όπως προσθέτει η έκθεση, οι συμμετέχοντες στην έρευνα επιδιώκουν να βρουν εναλλακτικές λύσεις απέναντι στους κινεζικούς δείκτες αναφοράς.
Καθώς οι επενδυτές αναζητούν εναλλακτικά κέντρα επεξεργασίας κρίσιμων ορυκτών, η Ιαπωνία και η Νότια Κορέα αναδεικνύονται σε υποσχόμενους ανταγωνιστές, σύμφωνα με την έκθεση.
Οι δύο χώρες «θεωρούνται ευρέως ότι ακολουθούν την Κίνα στην τεχνογνωσία προηγμένης χημείας μπαταριών και στις δυνατότητες επεξεργασίας κρίσιμων ορυκτών», ενώ παράλληλα διατηρούν σχετικά χαμηλό κόστος σε σύγκριση με αγορές όπως αυτή των ΗΠΑ.
www.worldenergynews.gr
