Ισχυρή ψήφος εμπιστοσύνης από τις αγορές με ζήτηση άνω των 2,5 δισ. ευρώ. Κουπόνι 4%, spread στις 90 μονάδες βάσης και 85% της έκδοσης σε διεθνείς θεσμικούς επενδυτές
Σχετικά Άρθρα
Πειραιώς: Ισχυρό τρίμηνο με μεγάλη αύξηση εσόδων από τόκους και προμήθειες- Oι πρώτες εκτιμήσεις 8 ξένων οίκων
Ισχυρό μήνυμα εμπιστοσύνης από τις διεθνείς αγορές στέλνει η Πειραιώς, καθώς άντλησε 500 εκατ. ευρώ μέσω εξαετούς ομολόγου, με το βιβλίο προσφορών να ξεπερνά τα 2,5 δισ. ευρώ. Η έκδοση υπερκαλύφθηκε περισσότερες από πέντε φορές, ενώ το 85% των τίτλων κατευθύνθηκε σε διεθνείς θεσμικούς επενδυτές.
Η νέα ομολογιακή έκδοση της Τράπεζας Πειραιώς αποτελεί ένα ακόμη σημαντικό ορόσημο για την τράπεζα, η οποία επιστρέφει στις αγορές με ιδιαίτερα ανταγωνιστικούς όρους, αξιοποιώντας τη σημαντική ενίσχυση της πιστοληπτικής της εικόνας και την αυξημένη εμπιστοσύνη των διεθνών επενδυτών.
Το εξαετές ομόλογο υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας, ύψους 500 εκατ. ευρώ, τιμολογήθηκε με σταθερό ετήσιο κουπόνι 4,00%, ενώ η τελική τιμή διάθεσης διαμορφώθηκε στο 99,902%.
Πάνω από πέντε φορές η κάλυψη
Το επενδυτικό ενδιαφέρον ξεπέρασε κάθε προσδοκία. Το συνολικό βιβλίο εντολών υπερέβη τα 2,5 δισ. ευρώ, έναντι αρχικού στόχου άντλησης 500 εκατ. ευρώ.
Με άλλα λόγια, η ζήτηση ήταν πάνω από πέντε φορές μεγαλύτερη από το ποσό που επιδίωκε να αντλήσει η τράπεζα.
Στην έκδοση συμμετείχαν περισσότεροι από 130 θεσμικοί επενδυτές, γεγονός που αποτυπώνει το εύρος της ζήτησης και τη βελτίωση της επενδυτικής εικόνας της Πειραιώς στις διεθνείς αγορές.
Το κόστος δανεισμού συμπιέστηκε δραστικά
Ιδιαίτερη σημασία έχει η τελική τιμολόγηση της έκδοσης. Το πιστωτικό περιθώριο διαμορφώθηκε στις 90 μονάδες βάσης πάνω από το αντίστοιχο επιτόκιο βάσης, έναντι αρχικού στόχου της τάξης των 115-120 μονάδων βάσης.
Η ισχυρή ζήτηση επέτρεψε, επομένως, στην τράπεζα να περιορίσει σημαντικά το spread κατά τη διάρκεια της διαδικασίας τιμολόγησης.
Σύμφωνα με την Πειραιώς, πρόκειται για το χαμηλότερο πιστωτικό περιθώριο που έχει επιτύχει ποτέ η ίδια σε έκδοση ομολόγου υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας, αλλά και για το χαμηλότερο περιθώριο που έχει καταγραφεί στην ελληνική αγορά για αντίστοιχη έκδοση και διάρκεια.
Ισχυρή διεθνής συμμετοχή
Το 85% της έκδοσης κατευθύνθηκε σε διεθνείς θεσμικούς επενδυτές, επιβεβαιώνοντας ότι η Πειραιώς έχει πλέον διευρύνει σημαντικά τη βάση των επενδυτών της εκτός Ελλάδας.
Η μεγαλύτερη ζήτηση προήλθε από:
- Γαλλία: 24%
- Γερμανία, Αυστρία και Ελβετία (DACH): 17%
- Βέλγιο, Ολλανδία και Λουξεμβούργο (Benelux): 13%
Σε επίπεδο κατηγορίας επενδυτών, το 55% της έκδοσης κατευθύνθηκε σε διαχειριστές κεφαλαίων, το 25% σε τράπεζες, το 16% σε ασφαλιστικές εταιρείες και συνταξιοδοτικά ταμεία και το υπόλοιπο 4% σε λοιπούς επενδυτές.
Το πρώτο ομόλογο της Πειραιώς για το 2026
Η συγκεκριμένη συναλλαγή έχει πρόσθετη σημασία, καθώς αποτελεί την πρώτη ομολογιακή έκδοση της Πειραιώς για το 2026.
Παράλληλα, πραγματοποιείται μετά την πλήρη ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας από όλους τους μεγάλους οίκους αξιολόγησης, εξέλιξη που ενισχύει την πρόσβαση της τράπεζας στις διεθνείς κεφαλαιαγορές και διευρύνει τη δεξαμενή των δυνητικών επενδυτών.
Το ομόλογο αναμένεται να λάβει αξιολόγηση Baa2 από τη Moody’s Ratings, στην επενδυτική βαθμίδα.
Έξι χρόνια διάρκεια με δυνατότητα ανάκλησης στα πέντε
Το νέο ομόλογο έχει διάρκεια έξι ετών, με δικαίωμα ανάκλησης από την τράπεζα στο πέμπτο έτος.
Η ημερομηνία διακανονισμού έχει οριστεί για τις 3 Σεπτεμβρίου 2026, ενώ οι τίτλοι θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο του Λουξεμβούργου – Euro MTF Market.
Τα κεφάλαια που θα αντληθούν θα χρησιμοποιηθούν για γενικούς εταιρικούς και χρηματοδοτικούς σκοπούς, καθώς και για την κάλυψη των απαιτήσεων MREL, οι οποίες αποτελούν βασικό στοιχείο της κεφαλαιακής και χρηματοδοτικής στρατηγικής των ευρωπαϊκών τραπεζών.
Το μήνυμα προς τις αγορές
Η επιτυχία της έκδοσης δεν αποτυπώνεται μόνο στα 500 εκατ. ευρώ που άντλησε η Πειραιώς. Το ιδιαίτερα ισχυρό βιβλίο προσφορών, η συμμετοχή περισσότερων από 130 επενδυτών και κυρίως η συμπίεση του spread στις 90 μονάδες βάσης δείχνουν ότι η τράπεζα μπορεί πλέον να δανείζεται από τις αγορές με αισθητά καλύτερους όρους.
Η συναλλαγή λειτουργεί έτσι ως έμπρακτη ψήφος εμπιστοσύνης των διεθνών επενδυτών προς την πιστοληπτική εικόνα της Πειραιώς και την πορεία της ελληνικής τραπεζικής αγοράς.
Την έκδοση «έτρεξαν» ως από κοινού ανάδοχοι οι BNP Paribas, Goldman Sachs Bank Europe SE, J.P. Morgan, Natixis, Santander και UBS Investment Bank, ενώ Ambrosia Capital και Πειραιώς είχαν τον ρόλο των από κοινού κύριων συντονιστών.
www.worldenergynews.gr
