Η Samsung Electronics αναμένει πως οι ελλείψεις τσιπ θα επιδεινωθούν και θα συνεχιστούν έως το 2028, αφού ανακοίνωσε αύξηση των κερδών της από τα τσιπ κατά περισσότερο από 250 φορές
Οι μετοχές της Samsung Electronics, της μεγαλύτερης εταιρείας κατασκευής τσιπ μνήμης στον κόσμο, σημείωσαν άνοδο έως και 8% πριν υποχωρήσουν κατά 1,1% στις συναλλαγές της Πέμπτης.
Ανακοίνωσε αύξηση των κερδών της από τα τσιπ κατά περισσότερο από 250 φορές, αντισταθμίζοντας τις ανησυχίες των επενδυτών ότι οι έντονες δαπάνες για AI από μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες ενδέχεται να επιβραδυνθούν και να περιορίσουν την ανάπτυξη.
«Η έλλειψη προσφοράς το 2027 αναμένεται να επιδεινωθεί σε σύγκριση με φέτος και εκτιμάται ότι θα συνεχιστεί το 2028», δήλωσε στους αναλυτές κατά τη διάρκεια τηλεδιάσκεψης ο Jaejune Kim, εκτελεστικός αντιπρόεδρος του τμήματος μνήμης της Samsung.
Ανέφερε ότι η Samsung έχει υπογράψει μακροπρόθεσμες συμφωνίες προμήθειας με τις πέντε κορυφαίες εταιρείες data center παγκοσμίως και βρίσκεται κοντά σε συμφωνίες με ακόμη πέντε μεγάλες εταιρείες, χωρίς να αποκαλύψει τα ονόματά τους.
Είπε ότι οι μακροπρόθεσμες συμφωνίες της θα έχουν διάρκεια τουλάχιστον πέντε ετών και θα αντιστοιχούν στο 60%-70% της συνολικής παραγωγικής της δυναμικότητας σε βάθος χρόνου, προσθέτοντας ότι περιλαμβάνουν προκαταβολικές πληρωμές και κατώτατες τιμές, με στόχο την αντιστάθμιση των κινδύνων από τις κεφαλαιουχικές επενδύσεις της.
«Τα σχόλια της διοίκησης κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης ήταν καλύτερα από τα αναμενόμενα και ήταν μία από τις πιο καθησυχαστικές ενημερώσεις που έχουμε ακούσει εδώ και αρκετό καιρό», δήλωσε ο Ryu Young-ho, ανώτερος αναλυτής της NH Investment & Securities.
Η αισιόδοξη εκτίμηση της Samsung έρχεται μετά τη σημαντική πτώση των μετοχών του κλάδου των τσιπ τους τελευταίους μήνες, λόγω των ανησυχιών των επενδυτών σχετικά με τη χρηματοδότηση της ανάπτυξης των υποδομών AI και τον ανταγωνισμό από την Κίνα, που θα μπορούσαν να ασκήσουν πίεση στα κέρδη των εταιρειών τσιπ.
Ο τομέας ημιαγωγών της Samsung κατέγραψε λειτουργικά κέρδη 89,2 τρισ. γουόν (61,7 δισ. δολάρια) στο δεύτερο τρίμηνο, αυξημένα κατά περισσότερο από 250 φορές σε σχέση με ένα έτος νωρίτερα.
Ωστόσο, οι αυξημένες τιμές των τσιπ έπληξαν το τμήμα κινητών συσκευών της εταιρείας, το οποίο ανακοίνωσε ζημία 700 δισ. γουόν, την πρώτη ζημιογόνα τριμηνία του.
«Τα τσιπ που ενισχύουν τη μία πλευρά της Samsung τώρα πλήττουν την άλλη, αφήνοντας τον όμιλο περισσότερο εκτεθειμένο από ποτέ στις τιμές της μνήμης και στη διάρκεια της ζήτησης από τους hyperscalers», δήλωσε ο Josh Gilbert, αναλυτής της eToro.
Η αύξηση των εσόδων από HBM επιταχύνεται
Τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου, τα οποία ξεπέρασαν τα συνολικά κέρδη της Samsung των τελευταίων τριών ετών, σηματοδοτούν μια σημαντική ανατροπή, καθώς η εταιρεία προσπαθεί να καλύψει τη διαφορά από τον κορεατικό ανταγωνιστή της SK Hynix στην προμήθεια τσιπ μνήμης υψηλού εύρους ζώνης (HBM), τα οποία χρησιμοποιούνται σε επεξεργαστές AI.
Η Samsung, η οποία έχει μεταξύ των πελατών της για HBM την Nvidia και την Advanced Micro Devices, δήλωσε ότι αναμένει τα έσοδα από την HBM4 να υπερτριπλασιαστούν στο τρίτο τρίμηνο.
Πρόσθεσε ότι αυτό θα βοηθήσει ώστε το μερίδιο αγοράς της στην HBM να ευθυγραμμιστεί με το συνολικό της μερίδιο αγοράς στα τσιπ μνήμης δυναμικής τυχαίας προσπέλασης (DRAM) κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Η Samsung ανέφερε ότι η δραστηριότητα κατασκευής τσιπ για τρίτους (foundry), η οποία ανταγωνίζεται τις TSMC και Intel, αναμένεται να επιστρέψει σε ανάπτυξη «στο εγγύς μέλλον», λόγω της αυξανόμενης αξιοποίησης των εργοστασίων και των υψηλότερων τιμών των τσιπ.
Η εταιρεία δήλωσε ότι βρίσκεται εντός χρονοδιαγράμματος για την έναρξη λειτουργίας του εργοστασίου παραγωγής στο Taylor του Τέξας φέτος και ότι στοχεύει να ξεκινήσει την κατασκευή ενός δεύτερου εργοστασίου, το οποίο θα μπορούσε να αρχίσει μαζική παραγωγή το 2030.
Η Samsung ανακοίνωσε λειτουργικά κέρδη 89,5 τρισ. γουόν (61,98 δισ. δολάρια) για την περίοδο Απριλίου-Ιουνίου, σε συμφωνία με την εκτίμησή της για 89,4 τρισ. γουόν και αυξημένα από τα 4,68 τρισ. γουόν ένα χρόνο νωρίτερα.
Τα έσοδα της νοτιοκορεατικής εταιρείας αυξήθηκαν κατά 130% στα 171,5 τρισ. γουόν στο τρίμηνο σε σύγκριση με ένα έτος νωρίτερα.
Η ανταγωνίστρια της Samsung, SK Hynix, ανακοίνωσε την Τετάρτη εντυπωσιακά τριμηνιαία αποτελέσματα, αλλά δεν κατάφερε να ανταποκριθεί στις υψηλές προσδοκίες των επενδυτών. Η εταιρεία ανακοίνωσε σχέδια να αυξήσει τις κεφαλαιουχικές δαπάνες της φέτος κατά περίπου 50%, ώστε να ανταποκριθεί στην εκρηκτική ζήτηση για AI.
Η Samsung δεν εξετάζει την έκδοση αμερικανικών αποθετηρίων τίτλων (ADRs) μετά την είσοδο της SK Hynix στην αμερικανική αγορά νωρίτερα αυτόν τον μήνα, δήλωσε ο οικονομικός διευθυντής (CFO) Park Soon-cheol κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης για τα αποτελέσματα.
Ανέφερε ότι η Samsung βλέπει μικρή ανάγκη για άντληση νέων κεφαλαίων, δεδομένης της σταθερής δημιουργίας ταμειακών ροών από το διαφοροποιημένο επιχειρηματικό της χαρτοφυλάκιο.
(1 δολάριο = 1.446,2700 γουόν)
www.worldenergynews.gr
