Οι Vitol, Trafigura και οι αντίπαλοί τους επεκτείνουν τις πιστωτικές γραμμές εν αναμονή παρατεταμένης διαταραχής των παγκόσμιων ροών πετρελαίου και φυσικού αερίου - Κρίσιμες οι επόμενες 60 ημέρες, καθώς η σοβαρότητα της ενεργειακής κρίσης γίνεται πιο σαφής στις χρηματοπιστωτικές αγορές
Οι μεγάλοι traders βασίζονται σε δισεκατομμύρια δολάρια σε πιστωτικές γραμμές για τη χρηματοδότηση των τεράστιων ποσοτήτων πετρελαίου, φυσικού αερίου και άλλων commodities που διακινούν και σε περιόδους κρίσης μπορούν να αντιμετωπίσουν υψηλότερα περιθώρια κέρδους εάν οι θέσεις κινηθούν εναντίον τους σύμφωνα με report των FT.
Ένα μόνο υπερδεξαμενόπλοιο μπορεί να μεταφέρει περισσότερα από 2 εκατομμύρια βαρέλια πετρελαίου, αξίας άνω των 200 εκατομμυρίων δολαρίων σε τρέχουσες τιμές.
Οι εμπορικοί οίκοι μίλησαν την Τετάρτη στους FT, αφού ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ παρέτεινε την εκεχειρία επ' αόριστον για περαιτέρω διαπραγματεύσεις.
Ωστόσο, δεν υπήρξε χαλάρωση της έντασης στο στενό, όπου η ναυτιλία έχει σταματήσει τόσο λόγω των ιρανικών απειλών όσο και λόγω του ναυτικού αποκλεισμού των ΗΠΑ. Την Τετάρτη, οι τιμές του πετρελαίου εκτοξεύτηκαν ξανά πάνω από τα 100 δολάρια το βαρέλι, αφού το Ιράν ισχυρίστηκε ότι έχει κατασχέσει δύο πλοία μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων στον Κόλπο. Η τιμή του πετρελαίου ανακάμπτει καθώς οι επενδυτές προετοιμάζονται για μακρύ πόλεμο
Ενώ όλες οι εταιρείες δήλωσαν ότι ελπίζουν σε μια γρήγορη επίλυση της κρίσης, υπογράμμισαν πώς πρέπει να είναι προετοιμασμένες για το χειρότερο.
Ο Stephan Jansma, οικονομικός διευθυντής της Trafigura, δήλωσε ότι η εταιρεία επικεντρώνεται στο να γίνει «αντι-εύθραυστη» και τώρα έχει «υψηλότερη ρευστότητα» από ό,τι πριν από την έναρξη της σύγκρουσης. «Ο τρόπος που πρέπει να διαχειριστούμε την εταιρεία είναι με βάση αυτό το σενάριο [μακρύ πολέμου]», είπε.
Ο Jay Ng, ο ομόλογός του στη Vitol, δήλωσε ότι αναζητούσε λύσεις για την αντιμετώπιση της επαγγελματικής εξουθένωσης μεταξύ των traders, οι οποίοι έχουν περάσει επτά εβδομάδες διαχειριζόμενοι τεράστιες διακυμάνσεις στις τιμές της ενέργειας.
«Πρέπει να είμαστε προσεκτικοί με την ψυχική υγεία και τη σωματική δύναμη των συναδέλφων μας», είπε ο Ng. «Όταν οι άνθρωποι εξαντλούνται, κάνουν λάθη», είπε, προσθέτοντας ότι δεν έχει ακόμη βρει λύση.
Παρά την πρόκληση, τα στελέχη των εμπορικών εταιρειών ήταν επίσης συγκρατημένα αισιόδοξα για το πώς ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή θα επηρέαζε την οικονομική τους απόδοση, η οποία συνήθως επωφελείται από την αστάθεια και την αβεβαιότητα.
Οι μεγάλοι εμπορικοί οίκοι σημείωσαν ρεκόρ κερδών κατά τη διάρκεια της ενεργειακής κρίσης του 2022 και του 2023, όταν η ρωσική εισβολή στην Ουκρανία εκτοξεύτηκε στα ύψη τις τιμές του φυσικού αερίου.
«Από την οπτική γωνία των κερδών για μια επιχείρηση όπως η δική μας, αυτού του είδους τα γεγονότα είναι θετικά», δήλωσε ο Bill Reed, διευθύνων σύμβουλος της Castleton Commodities International, ενός αμερικανικού ομίλου εμπορίας ενέργειας και φυσικού αερίου.
Ο Richard Holtum, διευθύνων σύμβουλος της Trafigura, δήλωσε ότι ήταν «εξαιρετικά ευχαριστημένος» με την οικονομική απόδοση της εταιρείας φέτος, συμπεριλαμβανομένου του τμήματος εμπορίας πετρελαίου.
Ο Marco Dunand, διευθύνων σύμβουλος της Mercuria, δήλωσε ότι αναμένει ότι η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας φέτος θα είναι μεταξύ 25% και 50%. Αυτό θα σήμαινε κέρδη μεταξύ 2,3 και 3,2 δισ. δολαρίων. Πέρυσι, η Mercuria είχε κέρδη 1,5 δισ. δολαρίων.
Στην Gunvor, η εταιρεία είχε περισσότερα ακαθάριστα κέρδη στο πρώτο τρίμηνο από τα 1,6 δισεκατομμύρια δολάρια που είχε σε ολόκληρο το περασμένο έτος.
Ορισμένοι traders πιστεύουν ότι οι επόμενες 60 ημέρες θα είναι κρίσιμες, καθώς η σοβαρότητα της ενεργειακής κρίσης γίνεται πιο σαφής στις χρηματοπιστωτικές αγορές.
Μεγάλη άνοδος στο πετρέλαιο
Οι τιμές του αργού πετρελαίου αρχικά εκτοξεύτηκαν προς τα 120 δολάρια το βαρέλι, αλλά έχουν ανακοπεί από τις προσπάθειες του Λευκού Οίκου να διατηρήσει τις τιμές των καυσίμων υπό έλεγχο, συμπεριλαμβανομένης της συμμετοχής στην απελευθέρωση εκατοντάδων εκατομμυρίων βαρελιών πετρελαίου από στρατηγικά αποθέματα.\ «Θα δούμε μια ξαφνική ανατιμολόγηση κάποια στιγμή», δήλωσε ένας ανώτερος trader.
Άλλοι σημείωσαν ότι οι κυβερνήσεις προετοιμάζονταν επίσης για μια παρατεταμένη κρίση, μη απελευθερώνοντας περαιτέρω στρατηγικά αποθέματα πετρελαίου ή επιδοτώντας καύσιμα ή τρόφιμα μέχρι να είναι απολύτως απαραίτητο.
«Δεν βλέπω άμεσο τέλος σε αυτή τη σύγκρουση», δήλωσε ο Guillaume Vermersch, οικονομικός διευθυντής της Mercuria. «Υπάρχει πολλή σύγχυση και γεωπολιτικά συμφέροντα που συγκρούονται».
Ο Richard Dolcetti, οικονομικός διευθυντής της CCI, δήλωσε ότι οι traders τους έπρεπε «να σκεφτούν αν αυτό συνεχιστεί για μέρες, μήνες ή χρόνια... και να βεβαιωθούν ότι θα καλύψουμε αυτά τα ακραία σενάρια».
Ένας τραπεζίτης δήλωσε ότι τώρα συνεργάζονται με τους πελάτες τους για να είναι έτοιμοι να υποβάλουν επιθετικές προσφορές για αποστολές πετρελαίου και φυσικού αερίου σε περίπτωση που οι προμήθειες γίνουν σπάνιες στο μέλλον, προσθέτοντας ότι είχαν συμβουλεύσει τους εμπόρους για το πώς να επιταχύνουν τα συστήματα πληρωμών τους.
«Πρέπει να πληρώνετε γρήγορα», είπαν. «Αλλιώς θα χάσετε συμφωνίες».
www.worldenergynews.gr
