Υπερκάλυψη περίπου κατά δύο φορές εμφάνισε ήδη από την πρώτη μέρα η αύξηση κεφαλαίου της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών. Η εταιρεία έχει ήδη τοποθετήσει ανώτατη τιμή διάθεσης τα 4,17 ευρώ ανά νέα μετοχή. Η τελική τιμή θα καθοριστεί μετά το κλείσιμο του βιβλίου, ενώ οι μακροχρόνιοι θεσμικοί επενδυτές long only που επιλέγουν τοποθετήσεις με σταθερές αποδόσεις και infrastructure funds εκτιμάται ότι θα είναι στην αύξηση, μαζί με σημαντικούς Έλληνες επιχειρηματίες και εφοπλιστές.
Το Capital είναι επισήμως cornerstone investor, αλλά ενδιαφέρον επίσης λέγεται ότι έχoυν μεταξύ άλλων και τα μεγαλύτερα funds όπως BlackRock, Fidelity, KKR, το γαλλικό infrastructure fund Meridiam και ο κρατικός ενεργειακός κολοσσός των Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων TAQA, που ήδη έχει στρατηγική συνεργασία με τον ΑΔΜΗΕ για τη διασύνδεση Ελλάδας-Κύπρου-Ισραήλ.
Στο μεταξύ η μετοχή του ΑΔΜΗΕ συνέχισε το ράλι στο ταμπλό κι έκλεισε σε νέο ιστορικό υψηλό στα 4,35 ευρώ με άνοδο 4,32%, ενώ και η Πειραιώς Χρηματιστηριακή κάλυψε την εταιρία με σύσταση outperform και τιμή-στόχο τα 4,52 ευρώ, προσαρμοσμένη μετά την αύξηση κεφαλαίου.
Το βιβλίο κλείνει την Πέμπτη 18 Ιουνίου 2026, στις 16:00 ώρα Ελλάδος και η τιμή θα καθορισθεί μέχρι τις 19 Ιουνίου. Οι νέες μετοχές θα διαπραγματευθούν στις 24 Ιουνίου και η κατανομή λόγω του μεγάλου ενδιαφέροντος και του μικρού αριθμού των νέων μετοχών, αναμένεται δύσκολη.
Αυτό καθώς από τα 530 εκατ. ευρώ της αύξησης περίπου 270 εκατ. ευρώ καλύπτονται από τη συμμετοχή του Δημοσίου και άλλα 70 εκατ. ευρώ από τη συμμετοχή του Capital Group ως cornerstone investor. Έτσι το πραγματικά διαθέσιμο κομμάτι για τους υπόλοιπους είναι πολύ μικρότερο.
Με το που άνοιξε χθες το βιβλίο η προσφορά καλύφθηκε και εκτιμήσεις των χρηματιστηριακών πηγών κάνουν λόγο για τελικές προσφορές που μπορεί να προσεγγίσουν ή και να ξεπεράσουν τα 2 δισ. ευρώ.
Ο τελικός αριθμός των μετοχών που θα αποκτήσει το Capital Group και το ακριβές τελικό ποσοστό της θα εξαρτηθούν από την τελική τιμή διάθεσης που θα «κλειδώσει» την Παρασκευή 19 Ιουνίου 2026. Ωστόσο πρόχειροι υπολογισμοί γίνονται με βάση τα γνωστά στοιχεία. Έτσι στο σενάριο της Ανώτατης Τιμής 4,17 ευρώ το Capital Group θα λάβει περίπου 16.786.570 μετοχές.
Εάν η τελική τιμή διάθεσης υποχωρήσει κοντά στα 3,86 ευρώ που λέγεται ότι θέλουν ορισμένοι ενδιαφερόμενοι ο αριθμός των μετοχών που θα αποδοθούν για τα 70 εκατ. ευρώ θα αυξηθεί αναλογικά, περίπου στις 18,1 εκατομμύρια μετοχές. Σύμφωνα με την επίσημη ενημέρωση της διοίκησης του ΑΔΜΗΕ προς τους αναλυτές, το Capital Group αναμένεται να αποκτήσει ποσοστό περίπου 4% επί του συνολικού μετοχικού κεφαλαίου. Σε περίπτωση καθορισμού της ανώτατης τιμής το ποσοστό εκτιμάται ότι θα είναι πάνω από 3,5% αλλά κάτω από 4%.
www.worldenergynews.gr
