Οι traders εμπορευμάτων βλέπουν να χάνεται ένα από τα μεγαλύτερα πεδία κερδοφορίας τους μέχρι σήμερα, καθώς τα διυλιστήρια αρχίζουν να παρακάμπτουν τους traders πετρελαίου και να αγοράζουν απευθείας αργό από τη Βενεζουέλα, σύμφωνα με το Reuters
Τα διυλιστήρια και οι μεγάλες εταιρείες παραγωγής πετρελαίου αυξάνουν ταχύτατα το μερίδιό τους στο αργό της Βενεζουέλας, συνάπτοντας απευθείας συμβάσεις προμήθειας με την κρατική Petróleos de Venezuela (PDVSA), παρακάμπτοντας τους παγκόσμιους μεσάζοντες και τους οίκους εμπορίας εμπορευμάτων όπως οι Trafigura και Vitol, οι οποίοι προηγουμένως κυριαρχούσαν στον τομέα.
Έξι μήνες μετά την επαναλειτουργία της αγοράς πετρελαίου της Βενεζουέλας για τους traders, η Phillips 66 και η ινδική Reliance Industries έχουν ήδη υπογράψει απευθείας συμφωνίες προμήθειας, ενώ η Valero και η ταϊλανδική Tipco αναμένεται να ακολουθήσουν.
Προηγουμένως, οι Vitol και Trafigura απολάμβαναν το πλεονέκτημα του πρώτου παίκτη στην αγορά, καταφέρνοντας να κυριαρχήσουν στην εμπορία του αργού της Βενεζουέλας χάρη στις αποκλειστικές άδειες που είχαν από την κυβέρνηση των ΗΠΑ, στην προϋπάρχουσα υλικοτεχνική υποδομή τους και στους ιστορικούς δεσμούς τους με την PDVSA.
Μετά τις σημαντικές πολιτικές εξελίξεις στη Βενεζουέλα τον Ιανουάριο και την απαγωγή του προέδρου Nicolás Maduro από την κυβέρνηση των ΗΠΑ, η τελευταία μεσολάβησε για μια συμφωνία με στόχο τη διαχείριση και την πώληση του πετρελαίου της χώρας.
Το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ εξέδωσε ειδικές, μακροπρόθεσμες άδειες ειδικά για τις Vitol και Trafigura έως τον Ιούνιο του 2027, παρέχοντας ουσιαστικά στους traders ένα προσωρινό μονοπώλιο.
Οι δύο εταιρείες μετέφεραν συλλογικά περισσότερα από 100 εκατομμύρια βαρέλια αργού σε διάστημα έξι μηνών, ενώ άλλες παγκόσμιες εταιρείες παρέμεναν νομικά αποκλεισμένες. Η ασυναγώνιστη υλικοτεχνική τους ικανότητα τους έδωσε επίσης σαφές πλεονέκτημα.
Άλλωστε, οι παγκόσμιοι οίκοι εμπορίας διαθέτουν τη χωρητικότητα στόλου και την παγκόσμια εμβέλεια ώστε να αναπτύσσουν γρήγορα δεξαμενόπλοια και να ανακατευθύνουν μεγάλους όγκους αργού.
Μπορούσαν να απορροφήσουν τεράστια κόστη αποθήκευσης και μεταφοράς σε μια δύσκολη αγορά, χρησιμοποιώντας πλωτές εγκαταστάσεις αποθήκευσης σε μέρη όπως η Μαλαισία για να διαχωρίζουν τις μαζικές αποστολές.
Όταν ο συνεχιζόμενος πόλεμος στο Ιράν διέκοψε τις αλυσίδες εφοδιασμού της Μέσης Ανατολής, οι Vitol και Trafigura ανακατεύθυναν γρήγορα βαριές ποικιλίες αργού της Βενεζουέλας, όπως το Merey 16, προς μεγάλους ασιατικούς κόμβους διύλισης στην Ινδία, τη Νότια Κορέα και τη Μαλαισία με μικρότερες εκπτώσεις.
Δυστυχώς για τις Vitol και Trafigura, αυτό το μονοπώλιο πρόσβασης έχει αρχίσει να εξανεμίζεται
Η PDVSA αποκαθιστά πλέον ενεργά το επιχειρηματικό μοντέλο που ακολουθούσε πριν από το 2019, το οποίο δίνει προτεραιότητα στις απευθείας συμβάσεις προμήθειας με διυλιστήρια και εταίρους κοινοπραξιών έναντι των μεσαζόντων.
Ύστερα από επτά χρόνια διακοπής, η Phillips 66 επανέλαβε τις αγορές φορτίων spot απευθείας από την PDVSA. Τον Ιούλιο, στην εταιρεία κατανεμήθηκαν απευθείας τρία φορτία Merey 16, μιας βαριάς ποικιλίας όξινου αργού που ταιριάζει στο σύστημα διύλισης της στις ακτές του Κόλπου των ΗΠΑ.
Με την εξάλειψη των μεσαζόντων, η PDVSA μπορεί να αυξήσει την πραγματική τιμή πώλησής της, αποφεύγοντας την καταβολή προσαυξήσεων μεταπωλητών, αναδιαμορφώνοντας τα οικονομικά της διύλισης στις ακτές του Κόλπου.
Παρομοίως, η Chevron Corp. έχει αυξήσει σημαντικά τις εξαγωγές πετρελαίου από τη Βενεζουέλα, φθάνοντας πρόσφατα σε μέσο όρο 293.000 βαρελιών ημερησίως (bpd) το δεύτερο τρίμηνο, από 223.000 bpd νωρίτερα μέσα στο έτος.
Αυτή η αύξηση συμπίπτει με την εντατικοποίηση των αποστολών της προς τα διυλιστήρια στις ακτές του Κόλπου του Μεξικού, καθώς και με τις κινήσεις της για την εξασφάλιση περιουσιακών στοιχείων και συμφωνιών γεώτρησης στη Ζώνη Πετρελαίου του Ορινόκο.
Η Chevron και η PDVSA ολοκλήρωσαν μια ανταλλαγή περιουσιακών στοιχείων που αύξησε το μερίδιο της Chevron στην κοινοπραξία Petroindependencia JV στο 49% και της παραχώρησε δικαιώματα ανάπτυξης σε νέες περιοχές της Ζώνης Πετρελαίου του Ορινόκο.
Η μεγάλη αμερικανική εταιρεία πετρελαίου και φυσικού αερίου στοχεύει στη σταδιακή αύξηση της παραγωγής της κοινοπραξίας της, ανταγωνιζόμενη άμεσα τους παγκόσμιους οίκους εμπορίας για μεγαλύτερο μερίδιο των συνολικών εξαγωγών αργού της Βενεζουέλας, οι οποίες έχουν αυξηθεί σε πάνω από 1,2 εκατομμύρια bpd.
Οι αναλυτές εκτιμούν ότι η πλήρης αξιοποίηση αυτών των δυνατοτήτων εξαγωγής και παραγωγής θα μπορούσε να προσθέσει έως και 700 εκατομμύρια δολάρια ετησίως στις λειτουργικές ταμειακές ροές της Chevron, σύμφωνα με το Bloomberg τον Ιανουάριο.
Η Reliance Industries, το μεγαλύτερο διυλιστήριο της Ινδίας, έχει επίσης ξεκινήσει απευθείας αγορές αργού από τη Βενεζουέλα για να συμπληρώσει τους όγκους που προηγουμένως ήταν υποχρεωμένη να προμηθεύεται μέσω μεσαζόντων.
Τον Απρίλιο, η Reliance φόρτωσε απευθείας από την PDVSA ένα φορτίο 2 εκατομμυρίων βαρελιών βαρέος αργού της Βενεζουέλας, σύμφωνα με τους όρους που ελέγχονται από το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ.
Εν τω μεταξύ, οι μεγάλες ευρωπαϊκές ενεργειακές εταιρείες ακολούθησαν το ίδιο παράδειγμα: η ισπανική Repsol και η ιταλική Eni S.p.A. επέκτειναν αμφότερες τις απευθείας παραλαβές αργού από τη Βενεζουέλα για την τροφοδοσία των ευρωπαϊκών δραστηριοτήτων διύλισής τους.
Οι δύο εταιρείες χρησιμοποιούν αυτή την πρακτική για να αντισταθμίσουν απαιτήσεις δισεκατομμυρίων που έχουν συσσωρευτεί από την προμήθεια της εγχώριας αγοράς της Βενεζουέλας με φυσικό αέριο και αραιωτικά.
Η Eni και η Repsol συνδιαχειρίζονται το έργο Cardón IV και επιδιώκουν ενεργά συμφωνίες για τη διατήρηση και την επέκταση του εγχώριου εφοδιασμού φυσικού αερίου, με μακροπρόθεσμη φιλοδοξία τις εξαγωγές LNG.
Ωστόσο, η συνεχιζόμενη αναβίωση του εμπορίου πετρελαίου της Βενεζουέλας κάθε άλλο παρά ομαλή υπήρξε, καθώς η χώρα της Νότιας Αμερικής αντιμετωπίζει σοβαρή έλλειψη λειτουργικών υπηρεσιών πετρελαιοπηγών και εξοπλισμού γεώτρησης. Ζητήματα που οι ΗΠΑ με τα εμπάργκο και τις κυρώσεις τους εμπόδισαν συστηματικά να λυθούν, για να φτάσουμε ακριβώς εδώ που είμαστε.
Η Rystad Energy εκτιμά ότι, παρότι μια αύξηση της παραγωγής αργού κατά 17% είναι τεχνικά εφικτή έως το 2028, οι πραγματικοί επιχειρησιακοί περιορισμοί υπαγορεύουν τον πραγματικό ρυθμό της ανάκαμψης.
Με τη στήριξη της κανονιστικής έγκρισης των ΗΠΑ, οι συνολικές εξαγωγές πετρελαίου και καυσίμων της Βενεζουέλας ξεπέρασαν τα 1,2 εκατομμύρια βαρέλια ημερησίως στα μέσα του 2026, από μέσο όρο 847.000 bpd το 2025, και πλέον στοχεύουν τα 1,37 εκατομμύρια bpd έως το τέλος του έτους.
www.worldenergynews.gr
