Mε τον χρυσό να συνεχίζει την υψηλή πτήση στα 3,897 δολ/ουγγιά οι μετοχές των εταιριών εξόρυξης παρά την αποδοσή τους από την αρχή του έτους παραμένουν στο επίκεντρο σύμφωνα με την ανάλυση του Investing.com
Οι μετοχές εξόρυξης χρυσού προσφέρουν μοχλευμένη έκθεση στις τιμές του χρυσού, ενισχύοντας τις αποδόσεις καθώς το πολύτιμο μέταλλο ανεβαίνει.
Με την τιμή του χρυσού στα 3.900 δολάρια ανά ουγγιά, οι εταιρείες εξόρυξης δημιουργούν ρεκόρ ταμειακών ροών, ωστόσο οι αποτιμήσεις τους υστερούν σε σχέση με την τιμή του μετάλλου, δημιουργώντας μια ευκαιρία αγοράς.
Εδώ είναι οι 5 καλύτερες μετοχές εξόρυξης χρυσού που πρέπει να λάβετε υπόψη για το χαρτοφυλάκιό σας αυτή τη στιγμή.
Καθώς ο χρυσός συνεχίζει την εντυπωσιακή του άνοδο προς ιστορικά υψηλά, λόγω των μειώσεων των επιτοκίων της Fed, των ανησυχιών για τον πληθωρισμό, της γεωπολιτικής αβεβαιότητας και της διαφοροποίησης των κεντρικών τραπεζών από το δολάριο ΗΠΑ, οι μετοχές εταιρειών που εξορύσσουν το "κίτρινο" μέταλλο παρουσιάζουν συναρπαστικές επενδυτικές ευκαιρίες.
Το ETF VanEck Gold Miners (NYSE:GDX) έχει σημειώσει άνοδο 125% από την αρχή του έτους, ξεπερνώντας την ευρύτερη αγορά, ωστόσο πολλές μετοχές εξόρυξης χρυσού παραμένουν υποτιμημένες.
Αυτή η απόκλιση προσφέρει σημαντικό ανοδικό δυναμικό για επενδυτές που αναζητούν μοχλευμένη έκθεση στο ράλι του χρυσού. Παρακάτω, επισημαίνουμε τις πέντε κορυφαίες μετοχές εξόρυξης χρυσού που πρέπει να λάβετε υπόψη για το χαρτοφυλάκιό σας, με βάση τα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη τους, την αύξηση της παραγωγής, το χαμηλό κόστος και τις εγκρίσεις των αναλυτών.
1. Newmont Corporation - Το Πρότυπο Χρυσού Υψηλής Ποιότητας
Κεφαλαιοποίηση Αγοράς: 92,6 δισεκατομμύρια δολάρια
Απόδοση από την αρχή του έτους: +126,5%
Προθεσμιακό P/E: 13,5x
Ως ο μεγαλύτερος παραγωγός χρυσού στον κόσμο και η μόνη εταιρεία εξόρυξης χρυσού που περιλαμβάνεται στον δείκτη S&P 500, η Newmont Goldcorp (NYSE:NEM) είναι το αδιαμφισβήτητο blue-chip του κλάδου. Η εταιρεία είναι γνωστή για τον ισχυρό ισολογισμό της, το χαμηλό κόστος παραγωγής και τη δέσμευσή της για αποδόσεις στους μετόχους.
Οι αναλυτές, συμπεριλαμβανομένων εκείνων της JPMorgan, θεωρούν την Newmont υποτιμημένη, με τη μετοχή της να έχει αυξηθεί κατά 126,5% από την αρχή του έτους. Με τις τιμές του χρυσού να αναμένεται να διατηρηθούν πάνω από τα 3.800 δολάρια, η κλίμακα της Newmont, τα διαφοροποιημένα περιουσιακά στοιχεία και η ισχυρή ταμειακή ροή την τοποθετούν σε σημαντική ανοδική πορεία.
Η UBS προβλέπει αύξηση της τιμής της μετοχής κατά 20-30% τους επόμενους 12 μήνες.
Επιπλέον, η Newmont προσφέρει μερισματική απόδοση 1,3%. Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βασική, χαμηλότερου κινδύνου διακράτηση στον χώρο του χρυσού, η Newmont αποτελεί την βασική επιλογή.
2. Barrick Mining - Η ιστορία της παγκόσμιας ανάπτυξης
Κεφαλαιοποίηση Αγοράς: 55,9 δισεκατομμύρια δολάρια
Απόδοση από την αρχή του έτους: +111,4%
Προθεσμιακό P/E: 12,7x
Αν η Newmont είναι ο βασιλιάς, η Barrick Mining (NYSE:B) είναι ο ισχυρός και πειθαρχημένος αντίπαλος. Η εταιρεία έχει υποστεί έναν αξιοσημείωτο μετασχηματισμό, εστιάζοντας αδιάκοπα σε ένα χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων "Tier One" - ορυχεία ικανά να παράγουν πάνω από 500.000 ουγγιές χρυσού ετησίως για τουλάχιστον δέκα χρόνια με χαμηλό κόστος.
Ο Jefferies αποκαλεί την Barrick μια «προσπάθεια κάλυψης του χαμένου νομίσματος», με τιμή-στόχο τα 40-44 δολάρια, γεγονός που υποδηλώνει ανοδική πορεία 25-37%. Ο ισχυρός ισολογισμός και το διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο της εταιρείας την καθιστούν μια ανθεκτική επιλογή σε ασταθείς αγορές. Με τις τρέχουσες τιμές του χρυσού, η κερδοφορία της Barrick αναμένεται να επιταχυνθεί στο τέταρτο τρίμηνο του 2025. Barrick Mining Corp
Η Barrick προσφέρει μερισματική απόδοση 1,8%, υποστηριζόμενη από την ισχυρή δημιουργία ταμειακών ροών. Τα χαμηλά συνολικά έξοδα διατήρησης (AISC) της εταιρείας και η ισχυρή ελεύθερη ταμειακή ροή την τοποθετούν σε καλή θέση για να κεφαλαιοποιήσει τις υψηλότερες τιμές του χρυσού.
3. Ορυχεία Agnico Eagle - Η δύναμη της Βόρειας Αμερικής
Κεφαλαιοποίηση Αγοράς: 84,6 δισεκατομμύρια δολάρια
Απόδοση από την αρχή του έτους: +115,5%
Προθεσμιακό P/E: 20,2x
Η Agnico Eagle Mines (NYSE:AEM), ένας καναδικός γίγαντας εξόρυξης χρυσού, λειτουργεί ορυχεία χαμηλού κόστους σε σταθερές δικαιοδοσίες όπως ο Καναδάς, η Φινλανδία και το Μεξικό, παράγοντας 3,4 εκατομμύρια ουγγιές το 2024. Για τους επενδυτές που δίνουν προτεραιότητα στη διαχείριση της ποιότητας και σε ένα γεωπολιτικό αποτύπωμα χαμηλού κινδύνου, η Agnico Eagle αποτελεί μια κορυφαία επιλογή που προσφέρει σταθερά αξία.
Με μηδενικό χρέος και 2,3 δισεκατομμύρια δολάρια σε ρευστότητα, η Agnico βρίσκεται σε καλή θέση για οργανική ανάπτυξη και εξερεύνηση. Η πειθαρχημένη διαχείριση κόστους και οι καταθέσεις υψηλής πιστοληπτικής ικανότητας την καθιστούν αγαπημένη μεταξύ των αναλυτών, με τις πρόσφατες αναβαθμίσεις στις μετοχές των UBS και Jefferies.
Επιπλέον, η Agnico Eagle προσφέρει μερισματική απόδοση περίπου 1%, καθιστώντας την ελκυστική για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
4. Kinross Gold - Το παιχνίδι αξίας με ανοδική πορεία
Κεφαλαιοποίηση Αγοράς: 30,3 δισεκατομμύρια δολάρια
Απόδοση από την αρχή του έτους: +168%
Προθεσμιακό P/E: 14,1x
Η Kinross Gold (NYSE:KGC), ένας μεσαίου επιπέδου παραγωγός, σημείωσε μια εξαιρετική χρονιά με αύξηση εσόδων 21% και διπλάσια καθαρά κέρδη, παράγοντας 2 εκατομμύρια ουγγιές με συνολικό κόστος διατήρησης (AISC) 1.300 δολαρίων ανά ουγγιά.
Οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση κερδών ανά μετοχή (EPS) 9-10% το 2026, χάρη στις χαμηλού κόστους λειτουργίες και την αποτελεσματική βάση περιουσιακών στοιχείων. Με πολλαπλασιαστή μελλοντικών ταμειακών ροών 1,8x, η Kinross είναι μία από τις πιο ελκυστικές τιμές στον τομέα των ορυχείων. Εστιάζει σε ορυχεία υψηλού περιθωρίου κέρδους στην Αμερική και τη Δυτική Αφρική, και η Ρωσία υποστηρίζει τη συνεπή δημιουργία ταμειακών ροών, καθιστώντας την μια συναρπαστική αγορά αξίας.
Με σχετικά χαμηλό επίπεδο χρέους και ισχυρή δημιουργία ταμειακών ροών, η Kinross βρίσκεται σε καλή θέση για να αντέξει τις ασταθείς συνθήκες της αγοράς και να κεφαλαιοποιήσει τις αυξανόμενες τιμές του χρυσού.
5. Franco-Nevada Corporation - Το Premium Royalty Play
Κεφαλαιοποίηση Αγοράς: 43 δισεκατομμύρια δολάρια
Απόδοση από την αρχή του έτους: +89,6%
Προθεσμιακό P/E: 37,5x
Σε αντίθεση με τις παραδοσιακές εταιρείες εξόρυξης, η Franco-Nevada (NYSE:FNV) λειτουργεί ως εταιρεία δικαιωμάτων και ροής. Αντί να εξορύσσει χρυσό, παρέχει αρχικό κεφάλαιο στους μεταλλωρύχους με αντάλλαγμα ένα ποσοστό των μελλοντικών εσόδων του ορυχείου (ένα δικαίωμα) ή το δικαίωμα αγοράς ενός μέρους της μελλοντικής παραγωγής του σε μια πολύ μειωμένη, σταθερή τιμή (ένα δικαίωμα ροής).
www.worldenergynews.gr
Με την τιμή του χρυσού στα 3.900 δολάρια ανά ουγγιά, οι εταιρείες εξόρυξης δημιουργούν ρεκόρ ταμειακών ροών, ωστόσο οι αποτιμήσεις τους υστερούν σε σχέση με την τιμή του μετάλλου, δημιουργώντας μια ευκαιρία αγοράς.
Εδώ είναι οι 5 καλύτερες μετοχές εξόρυξης χρυσού που πρέπει να λάβετε υπόψη για το χαρτοφυλάκιό σας αυτή τη στιγμή.
Καθώς ο χρυσός συνεχίζει την εντυπωσιακή του άνοδο προς ιστορικά υψηλά, λόγω των μειώσεων των επιτοκίων της Fed, των ανησυχιών για τον πληθωρισμό, της γεωπολιτικής αβεβαιότητας και της διαφοροποίησης των κεντρικών τραπεζών από το δολάριο ΗΠΑ, οι μετοχές εταιρειών που εξορύσσουν το "κίτρινο" μέταλλο παρουσιάζουν συναρπαστικές επενδυτικές ευκαιρίες.
Το ETF VanEck Gold Miners (NYSE:GDX) έχει σημειώσει άνοδο 125% από την αρχή του έτους, ξεπερνώντας την ευρύτερη αγορά, ωστόσο πολλές μετοχές εξόρυξης χρυσού παραμένουν υποτιμημένες.
Αυτή η απόκλιση προσφέρει σημαντικό ανοδικό δυναμικό για επενδυτές που αναζητούν μοχλευμένη έκθεση στο ράλι του χρυσού. Παρακάτω, επισημαίνουμε τις πέντε κορυφαίες μετοχές εξόρυξης χρυσού που πρέπει να λάβετε υπόψη για το χαρτοφυλάκιό σας, με βάση τα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη τους, την αύξηση της παραγωγής, το χαμηλό κόστος και τις εγκρίσεις των αναλυτών.
1. Newmont Corporation - Το Πρότυπο Χρυσού Υψηλής Ποιότητας
Κεφαλαιοποίηση Αγοράς: 92,6 δισεκατομμύρια δολάρια
Απόδοση από την αρχή του έτους: +126,5%
Προθεσμιακό P/E: 13,5x
Ως ο μεγαλύτερος παραγωγός χρυσού στον κόσμο και η μόνη εταιρεία εξόρυξης χρυσού που περιλαμβάνεται στον δείκτη S&P 500, η Newmont Goldcorp (NYSE:NEM) είναι το αδιαμφισβήτητο blue-chip του κλάδου. Η εταιρεία είναι γνωστή για τον ισχυρό ισολογισμό της, το χαμηλό κόστος παραγωγής και τη δέσμευσή της για αποδόσεις στους μετόχους.
Οι αναλυτές, συμπεριλαμβανομένων εκείνων της JPMorgan, θεωρούν την Newmont υποτιμημένη, με τη μετοχή της να έχει αυξηθεί κατά 126,5% από την αρχή του έτους. Με τις τιμές του χρυσού να αναμένεται να διατηρηθούν πάνω από τα 3.800 δολάρια, η κλίμακα της Newmont, τα διαφοροποιημένα περιουσιακά στοιχεία και η ισχυρή ταμειακή ροή την τοποθετούν σε σημαντική ανοδική πορεία.
Η UBS προβλέπει αύξηση της τιμής της μετοχής κατά 20-30% τους επόμενους 12 μήνες.
Επιπλέον, η Newmont προσφέρει μερισματική απόδοση 1,3%. Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βασική, χαμηλότερου κινδύνου διακράτηση στον χώρο του χρυσού, η Newmont αποτελεί την βασική επιλογή.
2. Barrick Mining - Η ιστορία της παγκόσμιας ανάπτυξης
Κεφαλαιοποίηση Αγοράς: 55,9 δισεκατομμύρια δολάρια
Απόδοση από την αρχή του έτους: +111,4%
Προθεσμιακό P/E: 12,7x
Αν η Newmont είναι ο βασιλιάς, η Barrick Mining (NYSE:B) είναι ο ισχυρός και πειθαρχημένος αντίπαλος. Η εταιρεία έχει υποστεί έναν αξιοσημείωτο μετασχηματισμό, εστιάζοντας αδιάκοπα σε ένα χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων "Tier One" - ορυχεία ικανά να παράγουν πάνω από 500.000 ουγγιές χρυσού ετησίως για τουλάχιστον δέκα χρόνια με χαμηλό κόστος.
Ο Jefferies αποκαλεί την Barrick μια «προσπάθεια κάλυψης του χαμένου νομίσματος», με τιμή-στόχο τα 40-44 δολάρια, γεγονός που υποδηλώνει ανοδική πορεία 25-37%. Ο ισχυρός ισολογισμός και το διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο της εταιρείας την καθιστούν μια ανθεκτική επιλογή σε ασταθείς αγορές. Με τις τρέχουσες τιμές του χρυσού, η κερδοφορία της Barrick αναμένεται να επιταχυνθεί στο τέταρτο τρίμηνο του 2025. Barrick Mining Corp
Η Barrick προσφέρει μερισματική απόδοση 1,8%, υποστηριζόμενη από την ισχυρή δημιουργία ταμειακών ροών. Τα χαμηλά συνολικά έξοδα διατήρησης (AISC) της εταιρείας και η ισχυρή ελεύθερη ταμειακή ροή την τοποθετούν σε καλή θέση για να κεφαλαιοποιήσει τις υψηλότερες τιμές του χρυσού.
3. Ορυχεία Agnico Eagle - Η δύναμη της Βόρειας Αμερικής
Κεφαλαιοποίηση Αγοράς: 84,6 δισεκατομμύρια δολάρια
Απόδοση από την αρχή του έτους: +115,5%
Προθεσμιακό P/E: 20,2x
Η Agnico Eagle Mines (NYSE:AEM), ένας καναδικός γίγαντας εξόρυξης χρυσού, λειτουργεί ορυχεία χαμηλού κόστους σε σταθερές δικαιοδοσίες όπως ο Καναδάς, η Φινλανδία και το Μεξικό, παράγοντας 3,4 εκατομμύρια ουγγιές το 2024. Για τους επενδυτές που δίνουν προτεραιότητα στη διαχείριση της ποιότητας και σε ένα γεωπολιτικό αποτύπωμα χαμηλού κινδύνου, η Agnico Eagle αποτελεί μια κορυφαία επιλογή που προσφέρει σταθερά αξία.
Με μηδενικό χρέος και 2,3 δισεκατομμύρια δολάρια σε ρευστότητα, η Agnico βρίσκεται σε καλή θέση για οργανική ανάπτυξη και εξερεύνηση. Η πειθαρχημένη διαχείριση κόστους και οι καταθέσεις υψηλής πιστοληπτικής ικανότητας την καθιστούν αγαπημένη μεταξύ των αναλυτών, με τις πρόσφατες αναβαθμίσεις στις μετοχές των UBS και Jefferies.
Επιπλέον, η Agnico Eagle προσφέρει μερισματική απόδοση περίπου 1%, καθιστώντας την ελκυστική για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
4. Kinross Gold - Το παιχνίδι αξίας με ανοδική πορεία
Κεφαλαιοποίηση Αγοράς: 30,3 δισεκατομμύρια δολάρια
Απόδοση από την αρχή του έτους: +168%
Προθεσμιακό P/E: 14,1x
Η Kinross Gold (NYSE:KGC), ένας μεσαίου επιπέδου παραγωγός, σημείωσε μια εξαιρετική χρονιά με αύξηση εσόδων 21% και διπλάσια καθαρά κέρδη, παράγοντας 2 εκατομμύρια ουγγιές με συνολικό κόστος διατήρησης (AISC) 1.300 δολαρίων ανά ουγγιά.
Οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση κερδών ανά μετοχή (EPS) 9-10% το 2026, χάρη στις χαμηλού κόστους λειτουργίες και την αποτελεσματική βάση περιουσιακών στοιχείων. Με πολλαπλασιαστή μελλοντικών ταμειακών ροών 1,8x, η Kinross είναι μία από τις πιο ελκυστικές τιμές στον τομέα των ορυχείων. Εστιάζει σε ορυχεία υψηλού περιθωρίου κέρδους στην Αμερική και τη Δυτική Αφρική, και η Ρωσία υποστηρίζει τη συνεπή δημιουργία ταμειακών ροών, καθιστώντας την μια συναρπαστική αγορά αξίας.
Με σχετικά χαμηλό επίπεδο χρέους και ισχυρή δημιουργία ταμειακών ροών, η Kinross βρίσκεται σε καλή θέση για να αντέξει τις ασταθείς συνθήκες της αγοράς και να κεφαλαιοποιήσει τις αυξανόμενες τιμές του χρυσού.
5. Franco-Nevada Corporation - Το Premium Royalty Play
Κεφαλαιοποίηση Αγοράς: 43 δισεκατομμύρια δολάρια
Απόδοση από την αρχή του έτους: +89,6%
Προθεσμιακό P/E: 37,5x
Σε αντίθεση με τις παραδοσιακές εταιρείες εξόρυξης, η Franco-Nevada (NYSE:FNV) λειτουργεί ως εταιρεία δικαιωμάτων και ροής. Αντί να εξορύσσει χρυσό, παρέχει αρχικό κεφάλαιο στους μεταλλωρύχους με αντάλλαγμα ένα ποσοστό των μελλοντικών εσόδων του ορυχείου (ένα δικαίωμα) ή το δικαίωμα αγοράς ενός μέρους της μελλοντικής παραγωγής του σε μια πολύ μειωμένη, σταθερή τιμή (ένα δικαίωμα ροής).
www.worldenergynews.gr
