Η τοποθέτηση σε μετοχές των ΗΠΑ έχει βελτιωθεί μετά την πτώση της αγοράς την περασμένη εβδομάδα, αν και οι αυξημένες εκθέσεις σε βασικούς τομείς σημαίνουν ότι οι κίνδυνοι δεν έχουν εξαλειφθεί πλήρως, σύμφωνα με την Citi (Investing)
Η τράπεζα ανέφερε σε σημείωμά της την Τρίτη ότι η τοποθέτηση σε αμερικανικές μετοχές έχει γίνει «οριακά πιο καθαρή σε επίπεδο P&L μετά την πτώση της περασμένης εβδομάδας», με την τοποθέτηση στον S&P 500 να μετριάζεται και τα κέρδη από long θέσεις στον Nasdaq να συμπιέζονται από τα υψηλά επίπεδα.
Ωστόσο, η Citi προειδοποίησε ότι οι bullish θέσεις στον Nasdaq παραμένουν εκτεταμένες, αφήνοντας τη συνολική εικόνα «βελτιωμένη αλλά ακόμη ευάλωτη σε καθοδικούς κινδύνους».
Η Citi ανέδειξε μια διχασμένη αγορά, με επιθετικό χτίσιμο short θέσεων παράλληλα με τη διατήρηση παλαιών long θέσεων
Παρά κάποιο περιορισμό ρίσκου, οι περισσότερες long θέσεις στον Nasdaq παραμένουν σε κέρδος, διατηρώντας την καθοδική πλευρά των κινδύνων, ειδικά ενόψει επικείμενων καταλυτών στον τεχνολογικό κλάδο, όπου μια απογοήτευση θα μπορούσε να προκαλέσει σημαντικές ρευστοποιήσεις long θέσεων.
Στην Ευρώπη, η Citi εκτιμά ότι η τοποθέτηση μεταβαίνει εκτός φάσης capitulation, με τον EuroStoxx να ανακάμπτει από βαθιά bearish επίπεδα, καθώς τα short καλύπτονται και οι δείκτες DAX, FTSE και Euro Banks κινούνται προς ουδέτερη ζώνη.
Η τράπεζα σημείωσε ότι η βελτίωση στη δυναμική P&L έχει μειώσει την πίεση στις υπάρχουσες θέσεις, δημιουργώντας ένα «πιο εποικοδομητικό βραχυπρόθεσμο περιβάλλον»
Στην Ασία, η Citi εντόπισε τα πιο αποκλίνουσα προφίλ ρίσκου. Ο KOSPI ξεχωρίζει με αυξημένη bullish τοποθέτηση, γεγονός που τον καθιστά «ιδιαίτερα εκτεθειμένο σε οποιαδήποτε αρνητική μεταβολή στην αφήγηση της AI».
Ο δείκτης A50 της Κίνας, αν και επίσης εκτεταμένος, υποστηρίζεται από πιο μέτρια επίπεδα κερδών, μειώνοντας την άμεση πίεση πωλήσεων.
Η τοποθέτηση στον Nikkei χαρακτηρίστηκε εποικοδομητική, ενώ ο S&P/ASX 200 και ο Hang Seng «υστερούν με επίμονη bearish τοποθέτηση», σύμφωνα με την Citi.
www.worldenergynews.gr
