Οι ευρωπαϊκές χρηματιστηριακές αγορές ξεκίνησαν τη συνεδρίαση της Τετάρτης με επιφυλακτικό τόνο, καθώς οι επενδυτές βρέθηκαν παγιδευμένοι σε μια διελκυστίνδα μεταξύ των εξαιρετικών αποτελεσμάτων της εγχώριας τεχνολογικής εταιρείας-κολοσσού ASML και της νυχτερινής αναταραχής στον τεχνολογικό κλάδο της Wall Street που προκλήθηκε από την IBM (investing.com)
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης STOXX 600 κινήθηκε λίγο πάνω από τη γραμμή μηδενικής μεταβολής, αντανακλώντας μια ευρύτερη αίσθηση επιφυλακτικότητας, καθώς οι επενδυτές στάθμιζαν τα εταιρικά δεδομένα μικροοικονομικού χαρακτήρα έναντι των επικείμενων οικονομικών ενδείξεων και των μεταβαλλόμενων προσδοκιών για τα παγκόσμια επιτόκια.
Ο γερμανικός DAX υποχώρησε σχεδόν 1%, ενώ ο γαλλικός CAC 40 έχασε 0,4% και ο βρετανικός FTSE 100 σημείωσε πτώση 0,6%.
Η πιο πολύτιμη τεχνολογική εταιρεία της Ευρώπης, η ASML, ενισχύθηκε κατά 3,3%, παρέχοντας στήριξη στις αγορές.
Ο κολοσσός κατασκευής εξοπλισμού για ημιαγωγούς ανακοίνωσε καθαρές πωλήσεις δεύτερου τριμήνου που ξεπέρασαν με άνεση τις εκτιμήσεις των αναλυτών.
Η υπέρβαση αυτή οφειλόταν σε μεγάλο βαθμό στην ακόρεστη ζήτηση για AI τσιπ, ωθώντας την εταιρεία να αναβαθμίσει τις προβλέψεις της για το σύνολο του έτους και παρέχοντας διαβεβαιώσεις ότι η πλευρά του υλικού εξοπλισμού της έκρηξης της τεχνητής νοημοσύνης παραμένει ιδιαίτερα ισχυρή.
Οι μετοχές της ASML Holding NV σημείωσαν άνοδο άνω του 5% την Τετάρτη
Η μεγαλύτερη ημερήσια άνοδο από τις 30 Ιουνίου, αφού ο ολλανδικός προμηθευτής εξοπλισμού κατασκευής τσιπ ανακοίνωσε κέρδη και έσοδα δεύτερου τριμήνου υψηλότερα από τις εκτιμήσεις των αναλυτών και αναβάθμισε τις προβλέψεις του για το σύνολο του έτους λόγω της ισχυρής ζήτησης για τσιπ που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη.
Η μετοχή παραμένει κάτω από το υψηλό 52 εβδομάδων των 1.741,00 ευρώ, το οποίο καταγράφηκε στις 30 Ιουνίου, και έχει ενισχυθεί περίπου 67% από την αρχή του έτους.
Η ASML ανακοίνωσε καθαρά κέρδη δεύτερου τριμήνου ύψους 2,92 δισ. ευρώ, υψηλότερα από τη μέση εκτίμηση της IBES στα 2,62 δισ. ευρώ.
Οι συνολικές καθαρές πωλήσεις αυξήθηκαν στα 9,33 δισ. ευρώ από 8,77 δισ. ευρώ το πρώτο τρίμηνο, σημειώνοντας άνοδο 21% σε ετήσια βάση, ενώ το περιθώριο μικτού κέρδους διαμορφώθηκε στο 54,0%, πάνω από τη μέση εκτίμηση του 51,9%.
Ο διευθύνων σύμβουλος Christophe Fouquet δήλωσε ότι τα αποτελέσματα, τα οποία ξεπέρασαν τις προβλέψεις της εταιρείας, «οδηγήθηκαν κυρίως από υψηλότερες από τις αναμενόμενες πωλήσεις Διαχείρισης Εγκατεστημένης Βάσης (Installed Base Management)».
Για το τρίτο τρίμηνο, η ASML προέβλεψε έσοδα μεταξύ 11 δισ. και 12 δισ. ευρώ, πάνω από την εκτίμηση της IBES των 10,10 δισ. ευρώ, με το μικτό περιθώριο κέρδους να αναμένεται μεταξύ 55% και 57%.
Η εταιρεία αύξησε την πρόβλεψή της για τα έσοδα του συνόλου του 2026 σε εύρος 43 δισ. έως 45 δισ. ευρώ, πάνω από την εκτίμηση της IBES των 39,40 δισ. ευρώ, ενώ το ετήσιο μικτό περιθώριο κέρδους εκτιμάται πλέον μεταξύ 54% και 56%, από προηγούμενη πρόβλεψη μεταξύ 51% και 53%.
Ο Fouquet δήλωσε ότι οι συνεχιζόμενες επενδύσεις σε υποδομές που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη και η πρόοδος στις τεχνολογίες AI οδηγούν τη ζήτηση για προηγμένα τσιπ λογικής και μνήμης, προσθέτοντας ότι οι πελάτες επιταχύνουν τα σχέδια επέκτασης της παραγωγικής τους δυναμικότητας και παρέχουν στην εταιρεία «αυξημένη ορατότητα ως προς τη μακροπρόθεσμη ζήτηση».
Σε απάντηση αυτής της ζήτησης, η ASML ανακοίνωσε ότι σχεδιάζει να αυξήσει κατά 30% την παραγωγική δυναμικότητα των συστημάτων λιθογραφίας EUV χαμηλού αριθμητικού ανοίγματος (low-NA EUV) για το 2026, η οποία ανέρχεται σε περίπου 65 μονάδες, για το 2027, ενώ εξετάζει μια επιπλέον αύξηση 30% για το 2028.
Η BofA Securities, η οποία διατήρησε αξιολόγηση «buy» και τιμή-στόχο 2.022 ευρώ, δήλωσε ότι τα αποτελέσματα οφείλονταν στις υψηλότερες από τις αναμενόμενες πωλήσεις και περιθώρια κέρδους της Διαχείρισης Εγκατεστημένης Βάσης, με λειτουργικά κέρδη προ φόρων και τόκων (EBIT) δεύτερου τριμήνου 3,46 δισ. ευρώ, κατά 13% υψηλότερα από τις εκτιμήσεις, και κέρδη ανά μετοχή 7,6 ευρώ, κατά 11% πάνω από τις προβλέψεις.
Η Morgan Stanley, η οποία διατηρεί αξιολόγηση «overweight» και τον χαρακτηρισμό «Top Pick», αύξησε την τιμή-στόχο της στα 1.830 ευρώ από 1.660 ευρώ, χαρακτηρίζοντας τα αποτελέσματα «σημαντική υπέρβαση και αναβάθμιση προβλέψεων».
Κραδασμοί για την IBM
Η αισιοδοξία από το Άμστερνταμ, ωστόσο, περιορίστηκε από την επίδραση των προκαταρκτικών αποτελεσμάτων δεύτερου τριμήνου της IBM κατά τη διάρκεια της νύχτας.
Η «Big Blue» προκάλεσε έκπληξη στη Wall Street, καθώς δεν κατάφερε να επιτύχει τις προβλέψεις για τα έσοδα, προκαλώντας κατάρρευση 25% στην χρηματιστηριακή της αξία.
Η προειδοποίηση της IBM ότι οι εταιρικοί πελάτες μεταφέρουν επιθετικά τους προϋπολογισμούς τους για υλικό εξοπλισμό προς διακομιστές και αποθηκευτικά συστήματα τεχνητής νοημοσύνης, εις βάρος του παραδοσιακού λογισμικού και των υποδομών, προκάλεσε αναταράξεις στον παγκόσμιο τεχνολογικό κλάδο, περιορίζοντας τα κέρδη των ευρωπαϊκών εταιρειών λογισμικού.
Η SAP υποχώρησε 2,1%, ενώ η Capgemini έχασε 1,1%
Σε μακροοικονομικό επίπεδο, οι Ευρωπαίοι επενδυτές εξακολουθούν να επεξεργάζονται τις επιπτώσεις των χθεσινών στοιχείων για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ.
Παρότι ο δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) επιβραδύνθηκε ταχύτερα από ό,τι ανέμεναν οι οικονομολόγοι – προκαλώντας προσωρινά μια παγκόσμια ανακούφιση στις αγορές με αυξημένη διάθεση ανάληψης ρίσκου – οι λεπτομέρειες της έκθεσης δείχνουν ότι η μάχη κατά του πληθωρισμού δεν έχει ολοκληρωθεί πλήρως.
Οι αγορές ανταλλαγών επιτοκίων των κεντρικών τραπεζών δείχνουν ότι, παρά την τάση αποκλιμάκωσης, τα επίμονα υποκείμενα στοιχεία σημαίνουν πως τουλάχιστον μία ακόμη αύξηση επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve) παραμένει πολύ πιθανή πριν από το τέλος του έτους.
Η προοπτική των παγκόσμιων επιτοκίων που θα παραμείνουν «υψηλότερα για μεγαλύτερο διάστημα» περιορίζει οποιαδήποτε επιθετική άνοδο των μετοχών.
Ενόψει της υπόλοιπης συνεδρίασης, το εγχώριο ενδιαφέρον θα στραφεί έντονα στις Βρυξέλλες, καθώς αναμένεται η δημοσίευση των στοιχείων για τη βιομηχανική παραγωγή της Ευρωζώνης.
Μετά από μια σειρά αδύναμων δεικτών PMI στη μεταποίηση στις ισχυρότερες οικονομίες του μπλοκ, όπως η Γερμανία και η Γαλλία, τα σημερινά πραγματικά στοιχεία θα αποτελέσουν έναν κρίσιμο έλεγχο της οικονομικής υγείας.
Μια ισχυρή μέτρηση θα μπορούσε να δώσει νέα ώθηση προς το τέλος της ημέρας στους κυκλικούς κλάδους, ενώ μια απογοητευτική επίδοση πιθανότατα θα ενισχύσει τους φόβους για ένα περιβάλλον στασιμοπληθωρισμού, ενδεχομένως αναγκάζοντας την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα σε μια δύσκολη ισορροπία στην επόμενη συνεδρίαση νομισματικής πολιτικής.
Μεταξύ άλλων μετοχών που κινήθηκαν, η Seco ενισχύθηκε κατά 6,6% μετά την ανακοίνωση υψηλότερων πωλήσεων για το πρώτο εξάμηνο.
Η TomTom υποχώρησε 2,5% μετά την ανακοίνωση των τριμηνιαίων αποτελεσμάτων της.
www.worldenergynews.gr
