Επέκταση του στόλου της βλέπει η μεγάλη ναυτιλιακή Star Bulk Carriers που πρόκειται να εισαχθεί στο XA Euronext Athens, παράλληλα με την εισαγωγή της στο Nasdaq, που διαπραγματεύεται με σύμβολο SBLK από το 2007.
Η Star Bulk, είναι μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες μεταφοράς ξηρού χύδην φορτίου στον κόσμο και η μεγαλύτερη εταιρία μεταφοράς ξηρού χύδην φορτίου, μεταξύ των εισηγμένων στις ΗΠΑ με βάση τον αριθμό των πλοίων, τη χωρητικότητα του στόλου και την κεφαλαιοποίησή της. Τα πλοία της εταιρίας, μεταφέρουν σιδηρομετάλλευμα, άλλα ορυκτά και σιτηρά, βωξίτη, λιπάσματα και προϊόντα χάλυβα.
Η θέση της ενισχύθηκε πολύ μετά τη συγχώνευση με την Eagle Bulk Shipping το 2024. Στην ετήσια έκθεση του 2024 η εταιρεία ανέφερε ότι μετά τη συναλλαγή είχε γίνει η μεγαλύτερη εταιρεία dry bulk ως προς τη συνολική χωρητικότητα του στόλου, ενώ σήμερα, μετά και από αγοραπωλησίες πλοίων, εξακολουθεί να παραμένει διεθνώς στην κορυφή. Ιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος είναι ο Πέτρος Παππάς και πρόεδρος του ΔΣ ο Σπύρος Καπράλος.
Ο Πέτρος Παππάς θέλησε να διαχωρίσει εξαρχής την εισαγωγή στην Αθήνα από οποιαδήποτε ανάγκη ενίσχυσης του ισολογισμού της εταιρίας. Όπως είπε, η εταιρεία θα μπορούσε, εάν το επιθυμούσε, να αντλήσει άμεσα από 1 έως 1,5 δισ. ευρώ μέσω νέου δανεισμού για τη χρηματοδότηση των επενδύσεών της.
Στην δημόσια προσφορά θα συμμετάσχει και η διοικητική ομάδα, αγοράζοντας μετοχές στην ίδια τιμή με το επενδυτικό κοινό και χωρίς την πρόσθετη έκπτωση 10% που επιτρέπει το ελληνικό κανονιστικό πλαίσιο. Με αυτή την κίνηση, η διοίκηση θέλει να δείξει ότι τα συμφέροντά της ευθυγραμμίζονται με εκείνα των επενδυτών.
Ανέφερε τρεις βασικούς λόγους για τους οποίους η Star Bulk προχωρά τώρα στην παράλληλη εισαγωγή στο ΧΑ Euronext Athens:
Ο πρώτος αφορά στις προοπτικές της αγοράς ξηρού φορτίου. Το παγκόσμιο βιβλίο παραγγελιών παραμένει περιορισμένο σε σύγκριση με άλλους ναυτιλιακούς κλάδους, ενώ η ζήτηση αυξάνεται με υγιείς ρυθμούς. Την ίδια στιγμή, οι γεωπολιτικές εξελίξεις επιμηκύνουν τις θαλάσσιες διαδρομές, δεσμεύοντας περισσότερα πλοία και περιορίζοντας την πραγματικά διαθέσιμη χωρητικότητα.
Ο δεύτερος σχετίζεται με την αλλαγή του χρηματιστηριακού περιβάλλοντος στην Ελλάδα. Η ένταξη της ελληνικής αγοράς στο δίκτυο της Euronext τη συνδέει με οκτώ ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, περισσότερες από 1.800 εισηγμένες επιχειρήσεις και μία κοινή πλατφόρμα συναλλαγών. Για τη Star Bulk, αυτή η εξέλιξη διευρύνει την πρόσβαση σε ευρωπαϊκά θεσμικά χαρτοφυλάκια και δημιουργεί προϋποθέσεις προσέλκυσης νέων κεφαλαίων.
Ο τρίτος λόγος είναι γεωπολιτικός. Σε μια περίοδο αυξημένης διεθνούς αστάθειας, η διπλή χρηματιστηριακή παρουσία προσφέρει στην εταιρεία μια εναλλακτική επιλογή ως προς την αγορά στην οποία εδράζεται η μετοχή της. Ο ίδιος ο Πέτρος Παππάς περιέγραψε αυτή τη διάσταση ως ένα χρηματιστηριακό «Plan B».
Οι στόχοι και τα δεδομένα της εισαγωγής
H εταιρία, προσφέρει έως 4,3 εκατ. νέες μετοχές μέσω δημόσιας προσφοράς στην Ελλάδα και έως άλλες 100.000 μετοχές σε περιορισμένο κύκλο επενδυτών, δηλαδή συνολικά έως 4,4 εκατ. νέες μετοχές.
Η ανώτατη τιμή της μετοχής έχει οριστεί στα 25,50 ευρώ, οπότε το μέγιστο ποσό που μπορεί να αντληθεί είναι 112,2 εκατ. ευρώ. Μετά τα έξοδα της έκδοσης, τα καθαρά έσοδα υπολογίζονται σε περίπου 104,9 εκατ. ευρώ εφόσον διατεθούν όλες οι μετοχές στην ανώτατη τιμή.
Από τα κεφάλαια της εισαγωγής, περίπου 56,89 εκατ. ευρώ ή 65,8 εκατ. δολάρια προορίζονται για την εξόφληση υπολοίπου του κόστους τριών νεότευκτων Kamsarmax, των Star Irini, Star Aline και Star Argyro, χωρητικότητας 82.000 dwt το καθένα, που αναμένεται να παραδοθούν το τέταρτο τρίμηνο του 2026. Η συνολική επένδυση για αυτά τα τρία πλοία είναι 109,5 εκατ. δολάρια.
Τα υπόλοιπα, έως περίπου 48,1 εκατ. ευρώ, προορίζονται για αγορές άλλων νεότευκτων ή μεταχειρισμένων πλοίων μέσα στους επόμενους 24 μήνες. Στο μεταξύ όμως, η εταιρία παρέλαβε από την 1η Ιουλίου μέχρι τις 4 Σεπτεμβρίου, δύο ακόμη νέα Kamsarmax, τα Star Bella και Star Kyra, καταβάλλοντας 70,2 εκατ. δολάρια από τα ταμειακά της διαθέσιμα. Η εταιρεία έχει ενημερώσει τους επενδυτές του Nasdaq, ότι σκοπεύει να αναπληρώσει μέρος αυτών των χρημάτων με νέο τραπεζικό δανεισμό ή χρηματοδοτικές μισθώσεις.
Με επίσημα στοιχεία της 4ης Σεπτεμβρίου 2026, η Star Bulk Carriers έχει 138 ιδιόκτητα πλοία, υπολογίζοντας και όσα ναυπηγούνται και θα παραδοθούν, συνολικής χωρητικότητας 13,75 εκατ. dwt:
- 17 Newcastlemax
- 14 Capesize
- 7 Post-Panamax
- 42 Kamsarmax
- 47 Ultramax
- 11 Supramax
Επιπλέον όμως, έχει και 7 πλοία με μακροχρόνια ναύλωση: 1 Capesize, 4 Kamsarmax και 2 Ultramax και άρα ο στόλος που εκμεταλλεύεται συνολικά, φτάνει τα 145 πλοία, περίπου 14,4 εκατ. dwt.
Ισχυρή κερδοφορία το 2026
Στο πρώτο εξάμηνο του 2026 η εταιρεία εμφάνισε:
- Έσοδα 638,6 εκατ. δολάρια, από 478,1 εκατ. δολάρια.
- Καθαρά κέρδη 203,5 εκατ. δολάρια, έναντι μόλις 0,5 εκατ. δολαρίων το πρώτο εξάμηνο του 2025.
- EBITDA 304,6 εκατ. δολάρια, από 113,8 εκατ. δολάρια.
- Μέσο ημερήσιο έσοδο ανά πλοίο, (το λεγόμενο TCE), 21.495 δολάρια, από 13.034 δολάρια ένα χρόνο πριν.
- Ταμειακά διαθέσιμα και δεσμευμένα μετρητά 565,3 εκατ. δολάρια στις 30 Ιουνίου.
- Ίδια κεφάλαια 2,514 δισ. δολάρια.
- Ο συνολικός δανεισμός, μαζί με τις χρηματοδοτικές μισθώσεις, είχε μειωθεί στα 951,3 εκατ. δολάρια στις 4 Σεπτεμβρίου, αφού από το τέλος Ιουνίου αποπληρώθηκαν περίπου 90 εκατ. δολάρια.
- Η εταιρεία είχε επίσης ανακοινώσει μέσα στο 2026 μερίσματα 1,77 δολαρίων ανά μετοχή συνολικά μέχρι και τη διανομή που ανακοινώθηκε στις 5 Αυγούστου: 0,37 + 0,50 + 0,90 δολάρια ανά μετοχή.
Τα αποτελέσματα πρώτου εξαμήνου προέρχονται από το Form 6-K που κατέθεσε η εταιρεία στην αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς SEC στις 5 Αυγούστου 2026 και ενσωματώνονται στο πληροφοριακό υλικό εισαγωγής της στο ΧΑ Euronext Athens.
Mεταξύ των μετόχων της εταιρίας οι διεθνούς εμβέλειας:
Η Danaos Corporation του γνωστού εφοπλιστή Γιάννη Κούστα, έχει μερίδιο που υπολογίζεται σε 5,49% στη Star Bulk, πριν την παράλληλη εισαγωγή στην Αθήνα.
-Η Famatown Finance, έχει μερίδιο πριν την παράλληλη εισαγωγή, περίπου 12,1%. Η εταιρία αυτή, με έδρα τη Λεμεσό της Κύπρου, συνδέεται άμεσα με την οικογένεια και εταιρίες (μέλος του Seatankers Group), του μεγάλου εφοπλιστή Νορβηγικής καταγωγής Τζον Φρέντρικσεν, ο οποίος απέκτησε Κυπριακή υπηκοότητα από το 2006 και πολλές από τις εταιρίες του έχουν έδρα στην Κύπρο.
Aπόσπασμα από την ομιλία του κ. Σπύρου Καπράλου
Μια ομάδα με βαθιά γνώση της ναυτιλίας, σημαντική διεθνή εμπειρία και αποδεδειγμένη ικανότητα να δημιουργεί αξία μέσα από διαφορετικές συνθήκες και κύκλους της αγοράς».
Απόσπασμα από την ομιλία του κ. Πέτρου Παππά
- δίνουμε τη δυνατότητα να επενδύσουν στη Star Bulk και θεσμικά χαρτοφυλάκια που τοποθετούνται αποκλειστικά σε ευρωπαϊκές αγορές ή μόνο σε τίτλους σε ευρώ, αλλά και σε ιδιώτες που δεν επιθυμούν να αναλάβουν συναλλαγματικό κίνδυνο.
Πριν από είκοσι χρόνια ξεκινήσαμε με οκτώ πλοία και μια ιδέα. Σήμερα ξεκινάμε κάτι καινούριο, ξανά — αυτή τη φορά εδώ, στην Αθήνα. Για να γίνει η Αθήνα ένας κορυφαίος διεθνής κόμβος για την ελληνική και την παγκόσμια ναυτιλία».
www.worldenergynews.gr
