Η εκρηκτική ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης αυξάνει τη ζήτηση για data centers, chips, ενέργεια και υποδομές — Η τράπεζα βλέπει νέες ευκαιρίες σε όλο το οικοσύστημα της τεχνητής νοημοσύνης, από τους ημιαγωγούς και το cloud έως τα data centers
Η κούρσα για την ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης περνά πλέον από πολύ περισσότερους κλάδους πέρα από τις μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας. Η αυξανόμενη χρήση της generative AI και η επόμενη γενιά εφαρμογών agentic AI δημιουργούν τεράστιες ανάγκες για υπολογιστική ισχύ, data centers, ημιαγωγούς και ηλεκτρική ενέργεια σύμφωνα με το investing
Η Citi αναβαθμίζει τις εκτιμήσεις της για την παγκόσμια αγορά data centers και αναδεικνύει μια σειρά από μετοχές που, σύμφωνα με την τράπεζα, έχουν σημαντικές πιθανότητες να επωφεληθούν από την πολυετή άνοδο των επενδύσεων στην AI.
Η Citi εκτιμά πλέον ότι το παγκόσμιο φορτίο IT των data centers θα αυξάνεται με σύνθετο ετήσιο ρυθμό 25%, από 121 GW το 2026 στα 370 GW το 2031. Παράλληλα, η τράπεζα βλέπει ευκαιρίες από τους ημιαγωγούς και τις υποδομές μέχρι τις εταιρείες κοινής ωφέλειας και τους τεχνολογικούς κολοσσούς.
Η Citi αύξησε τις προβλέψεις της για την παγκόσμια ανάπτυξη των data centers, καθώς επιταχύνονται οι επενδύσεις των hyperscalers σε υπολογιστική υψηλών επιδόσεων (HPC) και φορτία εργασίας τεχνητής νοημοσύνης (AI), και παρουσίασε μια λίστα μετοχών που, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της, αναμένεται να επωφεληθούν σε διάφορους κλάδους.
Η τράπεζα δήλωσε ότι επικαιροποίησε το παγκόσμιο μοντέλο της για τον κλάδο των data centers, ώστε να αντικατοπτρίζει τα πιο πρόσφατα αποτελέσματα, την ισχυρή ζήτηση για κατανάλωση tokens, τις ταχύτερες πωλήσεις chips και τη συμβολή της Κίνας, η οποία προηγουμένως δεν περιλαμβανόταν στις προβλέψεις της.
Η Citi προβλέπει πλέον ότι το παγκόσμιο φορτίο IT των data centers θα αυξάνεται με σύνθετο ετήσιο ρυθμό 25%, από 121 gigawatts (GW) το 2026 σε 370 GW το 2031.
Η πρόβλεψη ανάπτυξης βασίζεται στην υπόθεση ότι η ετήσια απορρόφηση φορτίου IT θα επιταχυνθεί από 35 GW το 2026 σε 60 GW το 2031.
Η Citi εκτιμά ότι «η αυξανόμενη ζήτηση για φορτία εργασίας AI/HPC θα προέρχεται εν μέρει από την αυξανόμενη ζήτηση για agentic AI, συμπεριλαμβανομένης της ευρύτερης υιοθέτησής του από τις επιχειρήσεις».
Περιορισμοί στην προσφορά ενέργειας
Η προσφορά έχει περιοριστεί βραχυπρόθεσμα από τη διαθεσιμότητα ενέργειας σε ορισμένες αγορές, καθώς και από ενέργειες σε τοπικό και πολιτειακό επίπεδο που ενδέχεται να παρατείνουν τους χρόνους έγκρισης.
Το Τέξας και η Νέα Υόρκη έχουν εφαρμόσει προσωρινές παύσεις στις εγκρίσεις για τη μελλοντική ανάπτυξη data centers.
Η Citi σημείωσε ότι η ταχεία αντίδραση των developers των data centers και των πελατών τους, συμπεριλαμβανομένων προτάσεων που έχουν σχεδιαστεί ώστε να διατηρούν ή να μειώνουν τους λογαριασμούς κοινής ωφέλειας για τους καταναλωτές, «θα πρέπει να διευκολύνει έγκαιρες και εποικοδομητικές λύσεις».
Στο μεταξύ, τα projects που έχουν ήδη εγκριθεί και διαθέτουν εξασφαλισμένη ενεργειακή δυναμικότητα θα μπορούσαν να αποκτήσουν μεγαλύτερη αξία. Παράλληλα, οι προκρατήσεις χώρου (pre-leasing) θα μπορούσαν να επεκταθούν μέχρι και την περίοδο 2028-2030, καθώς οι hyperscalers, neoscalers και οι developers προηγμένων μοντέλων AI προσπαθούν να εξασφαλίσουν δυναμικότητα εγκαίρως, ενόψει της αναμενόμενης αύξησης της ζήτησης.
Οι μετοχές που προτιμά η Citi
Η Citi προβλέπει ότι οι παραγγελίες (bookings) για φορτίο IT σε data centers θα φτάσουν τα 35 GW το 2026 και θα επιταχυνθούν στα 40 GW το 2027, επίπεδο «σημαντικά υψηλότερο από τις προηγούμενες προβλέψεις μας».
Σε όλους τους κλάδους, η Citi συνιστά αγορά (Buy) για τις μετοχές των εταιρειών data centers:
Equinix
Digital Realty Trust
TeraWulf
Η τράπεζα επικαλείται θετικές προοπτικές για τη ζήτηση σε βάθος πολλών ετών.
Εταιρείες κοινής ωφέλειας στις ΗΠΑ
Στον κλάδο των αμερικανικών utilities, η Citi θεωρεί πιθανές ωφελημένες:
NextEra Energy
FirstEnergy
Ημιαγωγοί
Στον κλάδο των ημιαγωγών, η Citi παραμένει bullish για:
AMD
Celestica
Internet / Big Tech
Στον χώρο του Internet, η τράπεζα εξακολουθεί να έχει θετική άποψη για:
Amazon
Alphabet
Meta
Software
Στον κλάδο του λογισμικού, η Citi προτιμά:
Microsoft
Oracle
εταιρείες neocloud
Η βασική θέση της Citi είναι ότι η εκρηκτική ανάπτυξη της AI — και ιδιαίτερα της agentic AI — θα συνεχίσει να αυξάνει δραματικά τη ζήτηση για data centers, chips, ηλεκτρική ενέργεια και υπολογιστική ισχύ.
Ως αποτέλεσμα, η τράπεζα βλέπει επενδυτικές ευκαιρίες όχι μόνο στις μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας, αλλά σε ολόκληρη την αλυσίδα που απαιτείται για την ανάπτυξη της AI: από ημιαγωγούς και cloud μέχρι data centers και utilities.
www.worldenergynews.gr
