Στην ελληνική αγορά η Metlen 47,7 ευρώ, ΑΔΜΗΕ 4,37 ευρώ, ΕΛΠΕ 19,2, ΜΟΗ 69,2 Πειραιώς 9,61, AKTOR 9,86 , ΒΙΟΧΑΛΚΟ 15,5 ευρώ
Αντοχή δείχνουν οι τίτλοι των ελληνικών ενεργειακών ομολόγων πτώση απόδοσης στο 15/θήμερο για Helleniq Energy, ΔΕΗ, Motor Oil
Μεγάλη αντοχή και ισχυρές επιδόσεις επιδεικνύουν τα ομόλογα ελληνικών ενεργειακών και βιομηχανικών εταιριών τις 2 τελευταίες εβδομάδες, ενώ οι αγορές ομολόγων ανακάμπτουν ελαφρώς, από τις μεγάλες αποδόσεις που επέβαλε το ξεπούλημα τίτλων. Οι εταιρικοί τίτλοι έδειξαν μεγάλη αντοχή, γενικά ακολούθησαν την ανοδική κίνηση των τιμών των κρατικών ομολόγων, ενώ και οι έξι ελληνικοί τίτλοι διατηρούν αποστάσεις από τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα και τα γαλλικά ομόλογα επίσης.
Από τα στοιχεία της ERB Global Markets, οι τίτλοι των Helleniq Energy, ΔΕΗ και Coca-Cola εντυπωσιάζουν και μείωσαν σοβαρά τις αποδόσεις τους και το θεωρητικό κόστος χρηματοδότησης ενώ όλες οι εταιρίες έχουν αποδόσεις κάτω από των αμερικανικών κρατικών ομολόγων.
Ειδικότερα, το ομόλογο της ΔΕΗ με κουπόνι 4,625% και λήξη το 2031 εμφανίζει απόδοση 4,69%, από 4,74% πριν από δύο εβδομάδες, με μείωση 4,2 μονάδων βάσης, σύμφωνα με τα αναλυτικά στοιχεία της ERB Global Markets. Η απόδοσή του βρίσκεται 18 μονάδες βάσης χαμηλότερα από το αμερικανικό πενταετές κρατικό ομόλογο και 38 μονάδες βάσης κάτω από το αμερικανικό δεκαετές.
Στην Helleniq Energy, το ομόλογο με κουπόνι 4,25% και λήξη το 2029 υποχώρησε στο 4,01%, από 4,05%, καταγράφοντας μείωση 3,9 μονάδων βάσης. Η απόδοσή του βρίσκεται πλέον 86 μονάδες βάσης χαμηλότερα από το αμερικανικό πενταετές και 32 μονάδες βάσης κάτω από το ελληνικό δεκαετές κρατικό ομόλογο.
Σημαντική βελτίωση καταγράφει η Coca-Cola HBC, με το ομόλογο 3,625% που λήγει το 2030 να εμφανίζει απόδοση 3,97%, έναντι 4,06% πριν από δύο εβδομάδες. Η μείωση κατά 8,9 μονάδες βάσης είναι η μεγαλύτερη μεταξύ των έξι εταιρικών τίτλων που παρακολουθεί ο πίνακας. Η απόδοσή του είναι 90 μονάδες βάσης χαμηλότερη από το αμερικανικό πενταετές και 36 μονάδες βάσης κάτω από το ελληνικό δεκαετές.
Η Titan διατηρεί τη χαμηλότερη απόδοση μεταξύ των έξι ομολόγων, στο 3,48% για τον τίτλο με κουπόνι 2,75% και λήξη το 2027. Ωστόσο, η απόδοση αυξήθηκε οριακά κατά 4,4 μονάδες βάσης, από 3,44% πριν από δύο εβδομάδες. Παρά την άνοδο, παραμένει 85 μονάδες βάσης χαμηλότερα από το ελληνικό δεκαετές και 139 μονάδες βάσης κάτω από το αμερικανικό πενταετές.
Στη Metlen, το ομόλογο με κουπόνι 4% και λήξη το 2029 εμφανίζει απόδοση 4,79%, έναντι 4,76%, με οριακή άνοδο 2,9 μονάδων βάσης. Εξακολουθεί να βρίσκεται σημαντικά χαμηλότερα από το 4,87% του αμερικανικού πενταετούς και το 5,07% του αμερικανικού δεκαετούς.
Τέλος, η Motor Oil, με ομόλογο κουπονιού 3,75% και λήξη το 2031, εμφανίζει απόδοση 4,15%, από 4,16% πριν από δύο εβδομάδες, με μικρή μείωση 1,8 μονάδων βάσης. Η απόδοσή του βρίσκεται 18 μονάδες βάσης κάτω από το ελληνικό δεκαετές και 72 μονάδες βάσης κάτω από το αμερικανικό πενταετές.
Στα κρατικά ομόλογα, παρουσιάστηκε σημαντική αποκλιμάκωση των αποδόσεων το ίδιο διάστημα. Το αμερικανικό πενταετές υποχώρησε στο 4,87%, από 5,05% πριν από δύο εβδομάδες, με μείωση 18,5 μονάδων βάσης. Το αμερικανικό δεκαετές διαμορφώθηκε στο 5,07%, έναντι 5,27%, καταγράφοντας πτώση 19,8 μονάδων βάσης.
Αντίστοιχα, το ελληνικό δεκαετές υποχώρησε στο 4,33%, από 4,48%, με μείωση 14,3 μονάδων βάσης.
Πιθανή έκδοση 7ετούς από την ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ
Μετά την έναρξη του προγράμματος EMTN, η GEK Terna ανακοίνωσε σχέδια για πιθανή έκδοση 7ετούς, μη εξασφαλισμένου ομολόγου σταθερού επιτοκίου ύψους 500 εκατ. ευρώ, υπό την επιφύλαξη των συνθηκών της αγοράς. Η εταιρεία έχει αναθέσει στις BNP Paribas, JP Morgan και Mediobanca ως Παγκόσμιους Συντονιστές και Κοινούς Εκδότες Αναφοράς, μαζί με αρκετές άλλες τράπεζες, να οργανώσουν συναντήσεις με κατάλληλους επενδυτές από τις 19 Οκτωβρίου.
Τα ομόλογα αναμένεται να λάβουν αξιολογήσεις επενδυτικής βαθμίδας BBB- από την S&P και Baa3 από την Moody's, σύμφωνα με τις πρόσφατα απονεμημένες πιστοληπτικές αξιολογήσεις της εταιρείας. Τα καθαρά έσοδα θα χρησιμοποιηθούν για γενικούς εταιρικούς σκοπούς. Η προσφορά θα πραγματοποιηθεί εκτός των ΗΠΑ βάσει του Κανονισμού S.
www.worldenergynews.gr
