Δεν σταματούν οι αναβαθμίσεις για τον Τιτάνα με την Citi να δίνει τιμή - στόχο τα 70 ευρώ.
Η Titan, όπως αναφέρει η ανάλυση, στοχεύει τα εναλλακτικά τσιμεντοειδή υλικά να αντιστοιχούν στο 10% των πωλήσεων έως το 2029, με επενδύσεις περίπου 450 εκατ. ευρώ σε αποθέματα και εξαγορές. Η Citi εκτιμά ότι η δραστηριότητα αυτή μπορεί να αποφέρει έσοδα 335 έως 365 εκατ. ευρώ και λειτουργικά κέρδη 95 έως 105 εκατ. ευρώ.
Η συγκεκριμένη παραγωγή εμφανίζει υψηλότερο περιθώριο κέρδους περίπου 29%, έναντι περίπου 23% για τον όμιλο το 2025, λόγω χαμηλότερου κόστους πρώτων υλών, ενέργειας και εκπομπών διοξειδίου του άνθρακα αλλά και δυνατότητας υψηλότερης τιμολόγησης προϊόντων χαμηλού αποτυπώματος άνθρακα.
Η Citi χαρακτηρίζει την Titan πρωτοπόρο στην εφαρμογή ψηφιακών τεχνολογιών στον κλάδο.
Παράλληλα βλέπει πρόσθετη βελτίωση περίπου 40 μονάδων βάσης, καθώς η τεχνητή νοημοσύνη περνά από δοκιμαστικές εφαρμογές σε πλήρη ενσωμάτωση στην παραγωγή. Οι εφαρμογές αυτές ήδη δημιουργούν επαναλαμβανόμενο όφελος περίπου 30 εκατ. ευρώ ετησίως, μέσω προληπτικής συντήρησης εξοπλισμού, βελτιστοποίησης παραγωγής σε πραγματικό χρόνο και βελτίωσης εφοδιαστικής.
Για το τέταρτο τρίμηνο 2025, η Citi αναμένει έσοδα 646 εκατ. ευρώ και λειτουργικά κέρδη 137 εκατ. ευρώ. Η ζήτηση στις ΗΠΑ στηρίζεται από έργα υποδομών, ενώ η Ελλάδα εμφανίζει ισχυρή δυναμική τιμών. Σε επίπεδο έτους, το 2025 εκτιμάται ότι θα αποτελέσει χρονιά υψηλών περιθωρίων άνω της τελευταίας δεκαετίας.
Περίπου το 60% των λειτουργικών κερδών προέρχεται από τις ΗΠΑ, με την τράπεζα να θεωρεί τη μετοχή ουσιαστικά έκθετη στην αμερικανική αγορά τσιμέντου. Η αποτίμηση βασίζεται σε άθροισμα αξίας δραστηριοτήτων που οδηγεί σε αξία 70 ευρώ ανά μετοχή.www.worldenergynews.gr
