Το μεγαλύτερο μέρος των σπάνιων γαιών εξακολουθεί να διέρχεται από την Κίνα πριν φτάσει στον τελικό χρήστη, ωστόσο σε λιγότερο από εννέα μήνες τα υλικά κινεζικής προέλευσης θα απαγορευτούν πλήρως από τα αμερικανικά αμυντικά συστήματα, περιορίζοντας δραστικά την προσφορά
Η Clear Street ξεκινά κάλυψη της REalloys με σύσταση αγοράς και τιμή-στόχο τα 35 δολάρια, καθώς η Wall Street αρχίζει να αποτιμά ποιες εταιρείες μπορούν πραγματικά να εξασφαλίσουν εφοδιασμό σπάνιων γαιών εντός των Ηνωμένων Πολιτειών και όχι απλώς να τις εξορύσσουν.
Το μεγαλύτερο μέρος των σπάνιων γαιών εξακολουθεί να διέρχεται από την Κίνα πριν φτάσει στον τελικό χρήστη, ωστόσο σε λιγότερο από εννέα μήνες τα υλικά κινεζικής προέλευσης θα απαγορευτούν πλήρως από τα αμερικανικά αμυντικά συστήματα, περιορίζοντας δραστικά την προσφορά.
Ελάχιστες εταιρείες επιχειρούν να δημιουργήσουν μια πλήρως καθετοποιημένη αλυσίδα εφοδιασμού εντός Βόρειας Αμερικής. Η νέα σύσταση αγοράς στη REalloys βασίζεται στο γεγονός ότι η εταιρεία ήδη αναπτύσσει αυτή τη δυνατότητα, με την επέκταση της πρώτης μονάδας μεταλλοποίησης σπάνιων γαιών εμπορικής κλίμακας στη Βόρεια Αμερική.
Η επενδυτική προσέγγιση δεν εστιάζει στην έκθεση στις τιμές των σπάνιων γαιών, αλλά στον έλεγχο ολόκληρης της αλυσίδας παραγωγής. Η REalloys δεν δραστηριοποιείται στην εξόρυξη, αλλά επεξεργάζεται πρώτες ύλες σε μέταλλα και κράματα και προχωρά προς την παραγωγή μαγνητών, χωρίς εξάρτηση από την Κίνα.
Η Clear Street περιγράφει το εγχείρημα ως ένα πλήρες μοντέλο «από το ορυχείο στον μαγνήτη», με διασφαλισμένη προέλευση από τη Βόρεια Αμερική και πλήρη έλεγχο της εφοδιαστικής αλυσίδας.
Σήμερα, η Κίνα ελέγχει περίπου το 80%-85% της παγκόσμιας αλυσίδας παραγωγής μαγνητών, ενώ οι ΗΠΑ εισάγουν πάνω από το 85% των σπάνιων γαιών που καταναλώνουν. Από τον Ιανουάριο του 2027, οι μαγνήτες NdFeB κινεζικής προέλευσης δεν θα μπορούν να χρησιμοποιούνται σε αμερικανικά αμυντικά συστήματα, γεγονός που επιβάλλει τη στροφή σε εγχώριες και πλήρως ιχνηλάσιμες προμήθειες.
Η πρώτη φάση του σχεδίου αναμένεται να τεθεί σε λειτουργία το 2027, με παραγωγή υψηλής καθαρότητας μετάλλων και κραμάτων εντός των ΗΠΑ, αξιοποιώντας τόσο ανακυκλωμένους μαγνήτες όσο και εξορυκτικές πρώτες ύλες. Η μονάδα στο Euclid, Ohio αποτελεί βασικό κόμβο, όπου ήδη πραγματοποιείται μεταλλοθερμική επεξεργασία.
H δεύτερη φάση
Η δεύτερη φάση, έως το 2029, προβλέπει την προσθήκη παραγωγής μαγνητών στο Ohio, μετατρέποντας την εταιρεία από προμηθευτή υλικών σε κατασκευαστή τελικών προϊόντων, με πρώτη ύλη από το Hoidas Lake και άλλες πηγές της Βόρειας Αμερικής.
Σύμφωνα με την Clear Street, η απαγόρευση των κινεζικών σπάνιων γαιών το 2027 αποτελεί βασικό καταλύτη, ενώ η παραγωγή μαγνητών στη δεύτερη φάση θα μεταβάλει ριζικά τα οικονομικά δεδομένα της εταιρείας.
Στο πλευρό της REalloys βρίσκονται πρόσωπα με ισχυρή εμπειρία στον αμυντικό τομέα, όπως ο Joe Kasper, πρώην επικεφαλής προσωπικού του Αμερικανού υπουργού Άμυνας, ο στρατηγός Jack Keane και ο Stephen duMont της GM Defense.
Η αυξανόμενη γεωπολιτική ένταση, όπως η σύγκρουση με το Ιράν, επιταχύνει την κατανάλωση προηγμένων οπλικών συστημάτων που βασίζονται σε σπάνιες γαίες, την ώρα που η προσφορά περιορίζεται.
Παράλληλα, η ζήτηση δεν περιορίζεται στον αμυντικό τομέα. Εταιρείες όπως η Apple Inc. και η Caterpillar Inc. εξαρτώνται επίσης από τις σπάνιες γαίες για την παραγωγή ηλεκτρονικών και βιομηχανικού εξοπλισμού, ενισχύοντας τη συνολική πίεση στην αγορά.
Ενόψει της προθεσμίας του 2027, η REalloys επιταχύνει τις συμφωνίες προμήθειας. Στις αρχές Απριλίου υπέγραψε μνημόνιο συνεργασίας με την U.S. Critical Materials για την εξασφάλιση έως και του 10% της παραγωγής από το κοίτασμα Sheep Creek στη Μοντάνα, πλούσιο σε δυσπρόσιο και τέρβιο.
Η στρατηγική της εταιρείας στοχεύει στη δημιουργία μιας πλήρως ελεγχόμενης αλυσίδας εφοδιασμού εντός Βόρειας Αμερικής, περιορίζοντας την εξάρτηση από την Κίνα σε κάθε στάδιο και επιταχύνοντας την υλοποίηση κρίσιμων έργων ενόψει των νέων γεωπολιτικών και βιομηχανικών συνθηκών.
