Η ισχυρή επίδοση έρχεται σε μια περίοδο κατά την οποία η ζήτηση για χαλκό εκτοξεύεται, τροφοδοτούμενη από τη ραγδαία αύξηση της κατανάλωσης ηλεκτρικής ενέργειας για data centers τεχνητής νοημοσύνης και από τη μετάβαση σε καθαρότερες μορφές ενέργειας, γεγονός που εντείνει τον ανταγωνισμό μεταξύ των μεγάλων μεταλλευτικών εταιρειών για ποιοτικά κοιτάσματα χαλκού
Η BHP Group ανακοίνωσε καλύτερα των εκτιμήσεων αποτελέσματα για το πρώτο εξάμηνο, με τον χαλκό να ξεπερνά για πρώτη φορά το σιδηρομετάλλευμα στα κέρδη του κορυφαίου παγκόσμιου μεταλλευτικού ομίλου, καθώς οι τιμές του «κόκκινου μετάλλου» ενισχύθηκαν λόγω της ζήτησης που συνδέεται με την τεχνητή νοημοσύνη.
Η μετοχή της εταιρείας κατέγραψε άλμα 7% αγγίζοντας ιστορικό υψηλό, με τους επενδυτές να χαιρετίζουν το πολύ ισχυρότερο του αναμενομένου μέρισμα και την προοπτική γενναιόδωρων διανομών, παρά την πτώση των τιμών του σιδηρομεταλλεύματος.
Η ισχυρή επίδοση έρχεται σε μια περίοδο κατά την οποία η ζήτηση για χαλκό εκτοξεύεται, τροφοδοτούμενη από τη ραγδαία αύξηση της κατανάλωσης ηλεκτρικής ενέργειας για data centers τεχνητής νοημοσύνης και από τη μετάβαση σε καθαρότερες μορφές ενέργειας, γεγονός που εντείνει τον ανταγωνισμό μεταξύ των μεγάλων μεταλλευτικών εταιρειών για ποιοτικά κοιτάσματα χαλκού.
Η BHP, ο μεγαλύτερος παραγωγός χαλκού παγκοσμίως, ανέδειξε τις δικές της επιλογές οργανικής ανάπτυξης και υποβάθμισε την ανάγκη εξαγορών, έχοντας αποσυρθεί πέρυσι από προσέγγιση για την εξαγορά της Anglo American.
Τα υποκείμενα καθαρά κέρδη που αναλογούν στους μετόχους αυξήθηκαν κατά 22% στα 6,20 δισ. δολάρια, υπερβαίνοντας τη μέση εκτίμηση των 6,03 δισ. δολαρίων. Η εταιρεία ανακοίνωσε ενδιάμεσο μέρισμα 73 σεντς ανά μετοχή, έναντι προσδοκιών για 63 σεντς, που αντιστοιχεί σε ποσοστό διανομής 60%.
Ο Andy Forster, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στην Argo Investments και μέτοχος της BHP, χαρακτήρισε το αποτέλεσμα «καλό», σημειώνοντας ότι «ξεπέρασαν κάθε προσδοκία από πλευράς μερίσματος».
Ο χαλκός, συμπεριλαμβανομένων παραπροϊόντων όπως ο χρυσός, συνεισέφερε 7,95 δισ. δολάρια στα λειτουργικά κέρδη του ομίλου στο εξάμηνο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου, υπερβαίνοντας τα 7,50 δισ. δολάρια του σιδηρομεταλλεύματος και αντιπροσωπεύοντας το 51% των συνολικών υποκείμενων λειτουργικών κερδών ύψους 15,46 δισ. δολαρίων.
Η επίδοση αυτή οφείλεται κυρίως σε άνοδο 32% στις πραγματοποιηθείσες τιμές του χαλκού, καθώς και στην εκτίναξη των τιμών των πολύτιμων μετάλλων. Παράλληλα, η παραγωγή-ρεκόρ σιδηρομεταλλεύματος στο πρώτο εξάμηνο και οι υψηλότερες τιμές συνέβαλαν επίσης στην ενίσχυση της κερδοφορίας.
Η στροφή προς τον χαλκό πραγματοποιείται εν μέσω προσδοκιών για σταδιακή αποκλιμάκωση των τιμών του σιδηρομεταλλεύματος τα επόμενα χρόνια, λόγω αύξησης της προσφοράς, ενώ ο πληθωρισμός ενισχύει και το κόστος παραγωγής. Οι τιμές του σιδηρομεταλλεύματος υποχώρησαν αυτή την εβδομάδα σε χαμηλό επτά μηνών, με το μοναδιαίο κόστος να αυξάνεται κατά 7% στα 19,41 δολάρια ανά μετρικό τόνο.
Τι δηλώνει η διοίκηση
Τι δηλώνει η διοίκηση
Ο διευθύνων σύμβουλος της BHP, Mike Henry, δήλωσε ότι με δεδομένες τις επιλογές οργανικής ανάπτυξης, η εταιρεία δεν αισθάνεται πίεση να προχωρήσει σε εξαγορές για την ενίσχυση της παρουσίας της στον χαλκό. «Για τις ελάχιστες ευκαιρίες που ενδέχεται να προκύψουν και πληρούν τα αυστηρά μας κριτήρια, διαθέτουμε τα μέσα να τις εξετάσουμε, αλλά δεν νιώθουμε καμία επιτακτική ανάγκη», ανέφερε.
Την ίδια ώρα, η Rio Tinto, ο μεγαλύτερος παραγωγός σιδηρομεταλλεύματος παγκοσμίως, είχε συνομιλίες για πιθανή εξαγορά της Glencore, συμφωνία που θα είχε σημαντικές επιπτώσεις στον παγκόσμιο κλάδο χαλκού, ωστόσο αποχώρησε επικαλούμενη διαφωνίες στην αποτίμηση.
Η BHP επιδιώκει να αυξήσει την παραγωγή χαλκού προς το τέλος της δεκαετίας. Τον Ιανουάριο αναθεώρησε προς τα πάνω το κατώτερο όριο της ετήσιας πρόβλεψης παραγωγής, σε εύρος 1,9 έως 2 εκατ. τόνων, επικαλούμενη ισχυρή λειτουργική απόδοση. Παράλληλα, ανακοίνωσε επενδυτικό σχέδιο 18 δισ. δολαρίων για την ανάπτυξη έργων χαλκού, χρυσού και αργύρου στη βόρεια Αργεντινή, μέσω της κοινοπραξίας Vicuna με τη Lundin Mining, εκτιμώντας ότι η μονάδα μπορεί να παράγει πάνω από 500.000 τόνους χαλκού ετησίως στο αποκορύφωμα της παραγωγής την επόμενη δεκαετία.
Ο Henry αναφέρθηκε επίσης σε «σκληρές διαπραγματεύσεις» με την Κίνα για την προμήθεια σιδηρομεταλλεύματος, καθώς ο κρατικός αγοραστής CMRG επιδιώκει ευνοϊκότερους όρους για τις κινεζικές χαλυβουργίες, εκφράζοντας πάντως αισιοδοξία ότι θα υπάρξει λύση με την πάροδο του χρόνου.
www.worldenergynews.gr
