Οι αναλυτές της Bank of America δήλωσαν ότι παραμένουν αισιόδοξοι για τις κεφαλαιουχικές δαπάνες στην τεχνητή νοημοσύνη - ΑΙ και προβλέπουν ότι οι ετήσιες επενδύσεις «σχεδόν θα τριπλασιαστούν μεταξύ 2025 και 2030 υπερβαίνοντας τα 1,2 τρισεκατομμύρια δολάρια.
Η BofA τόνισε τέσσερις κύριους παράγοντες που συμβάλλουν στην αύξηση:
«Αναβάθμιση της εμπορικής υποδομής σε επιταχυνόμενη υπολογιστική· Προστασία των υφιστάμενων τάφρων στις υπηρεσίες αναζήτησης, κοινωνικής δικτύωσης, ηλεκτρονικού εμπορίου και cloud από το να διαταραχθούν από υπηρεσίες όπως το OpenAI, το xAI και το neocloud· Κυρίαρχες αναπτύξεις· και Σταθερή υιοθέτηση εργαλείων παραγωγικότητας τεχνητής νοημοσύνης από τις επιχειρήσεις».
Η BofA αναφέρει ότι η τρέχουσα ανάπτυξη υποδομών τεχνητής νοημοσύνης είναι πιο ανθεκτική από τους προηγούμενους κύκλους, επειδή «χρηματοδοτείται από ισχυρές ταμειακές ροές υπερεπενδυτών και κυβερνητικών αγοραστών - μόνο οι 5 κορυφαίοι πάροχοι cloud των ΗΠΑ θα δαπανήσουν κεφαλαιουχικές δαπάνες ίσες με το 25% των πωλήσεων του 2025, οι οποίες καλύπτονται επαρκώς από λειτουργικές ταμειακές ροές άνω του 30% - ενώ η υιοθέτηση της τεχνητής νοημοσύνης μπορεί να συμβεί χωρίς δαπανηρές αναβαθμίσεις συσκευών καταναλωτών».
Η ανάλυση αύξησε το cloud capex tracker, καταγράφοντας πλέον «443 δισ. δολάρια/528 δισ. δολάρια σε capex από κορυφαίους προμηθευτές δημόσιου cloud, αυξημένα κατά +58%/+19% σε ετήσια βάση από +54%/+16% προηγουμένως. Οι capex θα μπορούσαν να τριπλασιαστούν στα 1,2 τρισεκατομμύρια δολάρια+ έως τα 30 εκατ. δολάρια ΗΠΑ στα τρέχοντα επίπεδα έντασης capex 25-30%.»
Εταιρείες τσιπ όπως οι Nvidia, Broadcom, AMD, Marvell, Credo, και οι προμηθευτές εξοπλισμού ημιαγωγών Lam Research και KLA αναφέρθηκαν ως καλά τοποθετημένες για την μεγάλη ανάπτυξη.
Σχετικά με τις ανησυχίες σχετικά με τη χρηματοδότηση των προμηθευτών, η BofA δήλωσε ότι η δέσμευση των 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων της Nvidia στην OpenAI «δεν θα πρέπει να θεωρείται ως δωρεάν χρήματα/GPU», αλλά μάλλον ως πολλαπλασιαστής ισχύος που οδηγεί σε περαιτέρω επενδύσεις σε υπερ-κλίμακες.
Οι μετοχές της εβδομάδας
Παρά το κλείσιμο της κυβέρνησης των ΗΠΑ, οι αμερικανικές μετοχές κατέγραψαν θετική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, σκαρφαλώνοντας σε νέα υψηλά, με τους S&P 500 , Nasdaq και Dow Jones να βρίσκονται σε τροχιά άνοδο άνω του 1%.
Fair Isaac Corp (FICO)
Οι μετοχές της FICO σημείωσαν άνοδο 18% την Πέμπτη, προτού προσθέσουν άνοδο περίπου 3,8% (στις 13:35 μ.μ. ET την Παρασκευή) αφότου η εταιρεία ανακοίνωσε σχέδια για την απευθείας πώληση των πιστοληπτικών της ικανοτήτων σε δανειστές στεγαστικών δανείων και μεταπωλητές.
«Υποθέσαμε ότι η άμεση τιμολόγηση από την FICO ήταν τουλάχιστον μερικά χρόνια μακριά», ανέφεραν αναλυτές της Jefferies σε σημείωμα μετά την είδηση. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση «Αγορά» και την τιμή-στόχο των 2.150 δολαρίων για τη μετοχή.
TESLA
Παρά την ανακοίνωση ισχυρών αριθμών παραδόσεων την Πέμπτη, η Tesla έκλεισε τη συνεδρίαση με πτώση άνω του 5% και έχει υποχωρήσει περαιτέρω κατά 3,3% μέχρι στιγμής την Παρασκευή.
Μετά την αναφορά παραδόσεων, οι αναλυτές της Oppenheimer δήλωσαν ότι αναμένουν η τιμή της μετοχής να παραμείνει σταθερή έως και προς τα κάτω. Η εταιρεία σημείωσε ότι η λήξη της ομοσπονδιακής φορολογικής πίστωσης για τα ηλεκτρικά οχήματα στις ΗΠΑ οδήγησε σε ισχυρή ζήτηση.
«Πιστεύουμε ότι η ανοδική πορεία των εκτιμήσεων για το τρίτο τρίμηνο ήταν ευρέως αναμενόμενη, δεδομένων των αλλαγών στην ομοσπονδιακή πολιτική των ΗΠΑ, και οι επενδυτές θα αναζητήσουν νέα δεδομένα στις πωλήσεις οχημάτων του τέταρτου τριμήνου του 2025, την πρόοδο στη λειτουργικότητα αυτόνομης οδήγησης, συμπεριλαμβανομένης της αναμενόμενης δημιουργίας εσόδων, καθώς και το χρονοδιάγραμμα των αποστολών ανθρωποειδών ρομπότ», έγραψε ο Oppenheimer.
Κρυπτονομίσματα
Οι μετοχές κρυπτονομισμάτων όπως η Coinbase (+21%), η Riot Platforms (+11%), η Mara Holdings (+15,7%), η CleanSpark (+19,9%) και η Strategy (+15,6%) βίωσαν μια ισχυρή εβδομάδα, καθώς το Bitcoin σκαρφάλωσε σε κοντινή απόσταση από νέα υψηλά.
Το κορυφαίο κρυπτονόμισμα διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή πάνω από το όριο των 122.250 δολαρίων μετά από άνοδο άνω του 12% την τελευταία εβδομάδα.
www.worldenergynews.gr
