Ο Δείκτης Σπάνιων Γαιών (MMI) (Μηνιαίος Δείκτης Μετάλλων) κινήθηκε αρνητικά από τον Σεπτέμβριο στον Οκτώβριο, σημειώνοντας άνοδο 2,13%. Τις τελευταίες δύο εβδομάδες, οι Αμερικανοί αξιωματούχοι έχουν σηματοδοτήσει μια αποφασιστική αλλαγή στον τρόπο με τον οποίο διασφαλίζουν κρίσιμα ορυκτά. Οι αναλυτές έχουν λάβει υπόψη τα μεγάλα παγκόσμια έργα σπάνιων γαιών που στοχεύουν στη διαφοροποίηση από την κινεζική κυριαρχία, η οποία επί του παρόντος αντιπροσωπεύει περίπου το 90% της δυναμικότητας επεξεργασίας σπάνιων γαιών.
Πώς αναδιαμορφώνει η USA Rare Earth την αλυσίδα εφοδιασμού;
Η εισηγμένη στο αμερικανικό χρηματιστήριο USA Rare Earth (USAR) ακολουθεί επί του παρόντος τη δική της στρατηγική από το ορυχείο σε μαγνήτη. Στις 29 Σεπτεμβρίου, η εταιρεία ανακοίνωσε την εξαγορά της βρετανικής εταιρείας κατασκευής κραμάτων Less Common Metals (LCM) έναντι 100 εκατομμυρίων δολαρίων σε μετρητά. Στην τιμή αγοράς συμπεριλήφθηκαν επίσης 6,74 εκατομμύρια μετοχές της USAR. Η συμφωνία στοχεύει στη δημιουργία του πρώτου ολοκληρωμένου παραγωγού σπάνιων γαιών και μαγνητών εκτός Κίνας, δημιουργώντας παράλληλα άμεσα έσοδα για την USAR.
Η επέκταση της εταιρείας περιλαμβάνει επίσης αλλαγές στην ηγεσία, με την πρώην Διευθύνουσα Σύμβουλο της Siemens USA, Barbara Humpton, να αναλαμβάνει τα καθήκοντα της διευθύνουσας συμβούλου της USAR την 1η Οκτωβρίου. Σύμφωνα με την εταιρεία, η Humpton θα βοηθήσει στην καθοδήγηση της μετάβασης της USAR από την εξερεύνηση στην πλήρη παραγωγή.
Τα στελέχη της USAR έχουν επίσης συζητήσει με αξιωματούχους του Λευκού Οίκου. Σε συνέντευξη στο CNBC, ο Διευθύνων Σύμβουλος Humpton δήλωσε ότι η εταιρεία βρίσκεται σε συνομιλίες με την κυβέρνηση Τραμπ σχετικά με πιθανή κρατική υποστήριξη. Αυτό έρχεται μετά από επενδύσεις των ΗΠΑ σε άλλα έργα εξόρυξης και υπογραμμίζει την αυξανόμενη πολιτική δυναμική για την εξασφάλιση εγχώριων αλυσίδων εφοδιασμού.
Γιατί η Κίνα και η Μαλαισία συζητούν μια κοινή επιχείρηση διυλιστηρίου;
Η Κίνα και η Μαλαισία βρίσκονται σε πρώιμες συνομιλίες για την κατασκευή μιας εγκατάστασης επεξεργασίας σπάνιων γαιών στη Μαλαισία. Πηγές δήλωσαν στο Reuters ότι το κρατικό επενδυτικό ταμείο της Μαλαισίας, Khazanah Nasional, θα μπορούσε να συνεργαστεί με μια κινεζική κρατική εταιρεία. Σε αντάλλαγμα για την πρόσβαση στα εκτιμώμενα 16,1 εκατομμύρια μετρικούς τόνους αποθεμάτων σπάνιων γαιών της Μαλαισίας, το Πεκίνο μπορεί να προσφέρει πολύτιμη τεχνολογία επεξεργασίας, παρόλο που η Κίνα έχει απαγορεύσει εδώ και καιρό τις εξαγωγές τέτοιας τεχνολογίας για να προστατεύσει την κυριαρχία της.
Οι συνομιλίες υπογραμμίζουν στρατηγικές μετατοπίσεις στην ασιατική αγορά. Αυτό συμβαίνει καθώς η Κίνα επιδιώκει να περιορίσει τον ανταγωνισμό από τον αυστραλιανό παραγωγό Lynas, ο οποίος ήδη λειτουργεί ένα εργοστάσιο επεξεργασίας στη Μαλαισία. Μια επιτυχημένη κοινοπραξία θα μπορούσε να καταστήσει τη Μαλαισία ως μία από τις λίγες χώρες με κινεζική και μη κινεζική τεχνολογία επεξεργασίας.
Πώς συμπεριφέρονται οι τιμές των σπάνιων γαιών και τι σημαίνει αυτό για τους αγοραστές;
Η αγορά σπάνιων γαιών χωρίζεται σε δύο ξεχωριστά τμήματα: ελαφρά στοιχεία (όπως νεοδύμιο και πρασεοδύμιο) και μεσαία έως βαριά στοιχεία (συμπεριλαμβανομένων του δυσπρόσιου και του τερβίου). Σύμφωνα με τις αξιολογήσεις της αγοράς μετάλλων της Σαγκάης που αναφέρθηκαν από το Discovery Alert, τα ελαφρά οξείδια των σπάνιων γαιών παρέμειναν σταθερά καθώς οι προμηθευτές παραμένουν σταθεροί λόγω του κόστους παραγωγής. Η SMM σημειώνει ότι οι παραγωγοί δεν είναι πρόθυμοι να μειώσουν τις τιμές λόγω του κόστους των πρώτων υλών που δημιουργεί ένα κατώτατο όριο τιμών.
Αντίθετα, η ζήτηση για μεσαία-βαρέα στοιχεία παραμένει αδύναμη. Η ίδια έκθεση της SMM παρατηρεί ότι οι αγοραστές αναβάλλουν τις αγορές, οι όγκοι είναι χαμηλοί και οι προμηθευτές μειώνουν τις τιμές για να τονώσουν τις πωλήσεις. Αυτή η απόκλιση υπογραμμίζει την ανάγκη οι ομάδες προμηθειών να διαφοροποιούν μεταξύ αυτών των τμημάτων κατά τη διαπραγμάτευση συμβάσεων.
Τι πρέπει να κάνουν τώρα οι ηγέτες των C'Suite;
Για τα στελέχη προμηθειών και οικονομικών των ΗΠΑ, οι επιπτώσεις είναι σαφείς. Αρχικά, θα πρέπει να παρακολουθούν στενά τις κινήσεις των κυβερνητικών μετοχών, καθώς η προθυμία της Ουάσινγκτον να αναλάβει άμεσα μερίδια σε έργα όπως το Tanbreez υποδηλώνει ότι είναι πιθανές μελλοντικές συμφωνίες. Η ενημέρωση για τις τελευταίες κινήσεις σχετικά με τις σπάνιες γαίες μπορεί τελικά να βοηθήσει τις εταιρείες να προβλέψουν τις μεταβολές της προσφοράς.
Η διαφοροποίηση των στρατηγικών προμήθειας είναι εξίσου σημαντική. Για παράδειγμα, η πιθανή κοινοπραξία Κίνας-Μαλαισίας δείχνει ότι το τοπίο της προσφοράς στην Ασία εξελίσσεται. Οι αγοραστές των ΗΠΑ θα πρέπει να καλλιεργήσουν σχέσεις με μη Κινέζους προμηθευτές και να διερευνήσουν συνεργασίες με εγχώρια έργα, όπως η εξορυκτική δραστηριότητα της USAR στο Τέξας.
Η τιμολόγηση των σπάνιων γαιών
Τα στελέχη θα πρέπει επίσης να τμηματοποιήσουν τις προσεγγίσεις προμηθειών τους. Οι ελαφριές σπάνιες γαίες εμφανίζουν σταθερή τιμολόγηση χάρη στα κατώτατα όρια κόστους παραγωγής, ενώ τα μεσαία-βαριά στοιχεία αντιμετωπίζουν αστάθεια που καθορίζεται από τη ζήτηση. Οι στρατηγικές διαπραγμάτευσης θα πρέπει να αντικατοπτρίζουν αυτές τις διαφορές.
Τέλος, η επένδυση σε πληροφορίες για την αγορά είναι απαραίτητη. Η παρακολούθηση των κινήσεων των τιμών και των αλλαγών πολιτικής παρέχει ένα ζωτικό πλεονέκτημα. Όπως σημειώνει η Trading Economics, οι τιμές του νεοδυμίου ήταν σταθερές τον Σεπτέμβριο, αλλά 45,6% υψηλότερες από ό,τι ένα χρόνο νωρίτερα. Η κατανόηση τάσεων όπως αυτές μπορεί να οδηγήσει σε καλύτερα ενημερωμένες αποφάσεις προϋπολογισμού και αντιστάθμισης κινδύνου.
www.worldenergynews.gr
