Τα τρια top picks που συγκεντρώνουν θετικές εκτιμήσεις από τον ιαπωνικό χρηματοπιστωτικό όμιλο
Τρεις μετοχές ξεχωρίζει η Mizuho στον ενεργειακό κλάδο, με την Devon Energy να καταλαμβάνει την πρώτη θέση μετά τη συγχώνευσή της με την Coterra Energy. Στη δεύτερη και τρίτη θέση βρίσκονται αντίστοιχα οι Permian Resources και EQT, οι οποίες συγκεντρώνουν επίσης θετικές εκτιμήσεις από τον ιαπωνικό χρηματοπιστωτικό όμιλο.
Devon Energy
Η Devon Energy αποτελεί την κορυφαία επιλογή της Mizuho, καθώς η εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία ενσωμάτωσης της Coterra Energy και επανεξετάζει συνολικά το χαρτοφυλάκιό της. Η διοίκηση αξιολογεί τα περιουσιακά στοιχεία του νέου ομίλου με βάση στρατηγικά και χρηματοοικονομικά κριτήρια, προκειμένου να καθορίσει τις βέλτιστες προτεραιότητες για την κατανομή κεφαλαίων.
Στο πλαίσιο της ενίσχυσης της παρουσίας της στη λεκάνη Delaware, η Devon απέκτησε περίπου 400 νέες θέσεις υψηλής αξίας μέσω ομοσπονδιακής δημοπρασίας μισθώσεων, με το αποτελεσματικό κόστος να διαμορφώνεται κοντά στα 4 εκατ. δολάρια ανά θέση.
Παράλληλα, βρίσκονται σε εξέλιξη περισσότερες από 350 πρωτοβουλίες για την επίτευξη συνεργειών μετά τη συγχώνευση, με τη συνολική δυνητική αξία τους να έχει ήδη ξεπεράσει τον αρχικό στόχο του 1 δισ. δολαρίων.
Ενθαρρυντικά είναι και τα πρώτα αποτελέσματα από τις δοκιμές με επιφανειοδραστικές ουσίες, καθώς στο 90% των αρχικών γεωτρήσεων καταγράφηκε ουσιαστική βελτίωση, ενώ η παραγωγή εμφανίζεται αυξημένη κατά περισσότερο από 15% μετά την παρέλευση 180 ημερών. Η διοίκηση αναμένεται να παρουσιάσει τον Νοέμβριο τις πρώτες εκτιμήσεις της για το 2027, αφού προηγουμένως ολοκληρώσει την αξιολόγηση του χαρτοφυλακίου.
Η Devon έχει ήδη πετύχει τον στόχο που είχε θέσει για τη μείωση του χρέους το 2026, ενώ η διοίκηση θεωρεί ελκυστική την τρέχουσα αποτίμηση της μετοχής σε σχέση με το πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών ύψους 8 δισ. δολαρίων.
Κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2026, η εταιρεία ανακοίνωσε προσαρμοσμένα κέρδη 1,57 δολαρίων ανά μετοχή και έσοδα 7,42 δισ. δολαρίων, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών. Παράλληλα, αύξησε το τριμηνιαίο μέρισμα κατά 33%, στα 0,32 δολάρια ανά μετοχή.
Permian Resources
Στη δεύτερη θέση της λίστας της Mizuho βρίσκεται η Permian Resources, η οποία προχώρησε πρόσφατα σε αναβάθμιση της πρόβλεψής της για την παραγωγή του 2026 κατά περίπου 3%, στις 199.000 βαρέλια ημερησίως.
Η αναθεώρηση συνοδεύτηκε από αύξηση των κεφαλαιουχικών δαπανών στα περίπου 1,95 δισ. δολάρια. Η άνοδος αποδίδεται κυρίως στην υψηλότερη συμμετοχή της εταιρείας σε παραγωγικά έργα, στην αυξημένη δραστηριότητα συντήρησης γεωτρήσεων και στην εξαγορά περιουσιακών στοιχείων στην Ward County.
Ταυτόχρονα, η Permian Resources συνεχίζει να περιορίζει το κόστος γεώτρησης και ολοκλήρωσης, το οποίο έχει υποχωρήσει περίπου στα 685 δολάρια ανά πόδι, καταγράφοντας μείωση περίπου 6% από το τέταρτο τρίμηνο του 2025. Στόχος της εταιρείας είναι να μειώσει περαιτέρω το κόστος, στα 675 δολάρια ανά πόδι μέσα στο 2026.
Ιδιαίτερα ενεργή παραμένει και στο μέτωπο των εξαγορών, έχοντας ολοκληρώσει συναλλαγές συνολικής αξίας άνω του 1 δισ. δολαρίων από την αρχή του έτους, σε περίπου 190 συμφωνίες.
Παράλληλα, η εταιρεία ολοκλήρωσε τη μετατροπή της σε παραδοσιακή εταιρική δομή C-Corp, με μία ενιαία κατηγορία μετοχών, ενώ εξαλείφθηκε και η εναπομείνασα συμμετοχή των private equity επενδυτών που είχαν λειτουργήσει ως χορηγοί.
Σημαντική θεωρείται και η σύναψη συμφωνιών εμπορίας φυσικού αερίου, μέσω των οποίων η Permian Resources επιχειρεί να περιορίσει την έκθεσή της στις τιμές Waha κατά το 2026 και τα επόμενα χρόνια.
Τα αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου κινήθηκαν επίσης πάνω από τις προσδοκίες, με προσαρμοσμένα κέρδη 0,69 δολαρίων ανά μετοχή και έσοδα 1,86 δισ. δολαρίων. Η εταιρεία κατέγραψε παράλληλα ιστορικό υψηλό στις ελεύθερες ταμειακές ροές, ύψους 751 εκατ. δολαρίων, ενώ αναθεώρησε ανοδικά την πρόβλεψή της για την παραγωγή πετρελαίου στο σύνολο του 2026.
EQT
Την τρίτη θέση στις προτιμήσεις της Mizuho καταλαμβάνει η EQT, με τις προοπτικές της να ενισχύονται από νέες συμφωνίες στον τομέα του υγροποιημένου φυσικού αερίου και της ηλεκτροπαραγωγής.
Η εταιρεία εξασφάλισε πενταετή συμφωνία για την πώληση 0,5 εκατ. τόνων LNG ετησίως, με έναρξη το 2028. Με βάση τις πρόσφατες τιμές της αγοράς, η συμφωνία εκτιμάται ότι θα μπορούσε να προσθέσει περίπου 45 εκατ. δολάρια στις ελεύθερες ταμειακές ροές της EQT.
Παράλληλα, υπέγραψε νέα συμφωνία CPV Shay για την προμήθεια 325 εκατ. κυβικών ποδιών φυσικού αερίου ημερησίως, η οποία συνδέεται με τις τιμές ηλεκτρικής ενέργειας στην αγορά PJM.
Η EQT έχει επίσης επιταχύνει την κατασκευή του έργου MVP Southgate, μεταφέροντας κεφαλαιουχικές δαπάνες ύψους 85 εκατ. δολαρίων στο 2026, μετά τις κρίσιμες ρυθμιστικές εγκρίσεις που εξασφάλισε το έργο.
Στον τομέα των εξαγορών, η εταιρεία απέκτησε την Blackline έναντι περίπου 77 εκατ. δολαρίων, με τη διοίκηση να εκτιμά ότι η συναλλαγή θα μπορούσε να αποδώσει περίπου 20% ελεύθερη ταμειακή απόδοση βάσει του βασικού σεναρίου.
Την ίδια στιγμή, η EQT παρακολουθεί δυνητική ζήτηση φυσικού αερίου στην περιοχή των Απαλαχίων που μπορεί να φτάσει τα 20 δισ. κυβικά πόδια ημερησίως, καθώς και νέα έργα μεταφοράς και απομάκρυνσης παραγωγής από την περιοχή.
Η S&P Global Ratings αναθεώρησε επίσης την προοπτική της για την EQT από «σταθερή» σε «θετική», αναγνωρίζοντας την ουσιαστική μείωση του χρέους της εταιρείας. Στο δεύτερο τρίμηνο του 2026, η EQT ανακοίνωσε έσοδα 1,81 δισ. δολαρίων, ελαφρώς υψηλότερα από τις προβλέψεις, ενώ προχώρησε και σε ανοδική αναθεώρηση της εκτίμησής της για την παραγωγή.
www.worldenergynews.gr
