H διατήρηση του επιπέδου των 2100 μονάδων έχει δημιουργήσει προϋποθέσεις για ανατιμήσεις επιλεγμένων κεφαλαιοποιήσεων του ενεργειακού - κατασκευαστικού κλάδου που δείχνει ότι έχει πάρει για τα καλά την σκυτάλη από τις τράπεζες με την άνοδο της Motor Oil που τεστάρει τα 30 ευρώ και την ΔΕΗ η οποία έχει μπροστά της τώρα τα 18 ευρώ.
Παράλληλα ο AKTOR δείχνε ξακάθαρα την ανοδική δυναμική του με στόχο πλέον τα 10 ευρώ, καθώς υπάρχει μια σειρά από εξελίξεις που έχουν να κάνουν και με τα ενεργειακά.
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ πέρασε τα 25 ευρώ, ενώ η METLEN μετά την εισαγωγή στο Λονδίνο αντιμετωπίζει ενα πιο σύνθετο επενδυτικό περιβάλλον με την παρουσία short funds, τα οποία έκαναν και πάλι την εμφανισή τους.
Το ενδιαφερον επικεντρώνεται στην HelleniQ Energy, η οποία έχει πολλές εξελίξεις μπροστά καθώς και το asset των υδρογοναθράκων, κερδοφορία που σε επίπεδο EBITDA θα ξεπεράσει το 1 δισ και πρόσεθτα δεδομένα, καθώς και το μεγάλο discount έναντι της Motor Oil που έχει διαμορφωθεί στα 700 εκατ ευρώ σε επίπεδο κεφαλαιοποίησης ή 22% σε ποσοστό. Με τους υδρογονάνθρακες να ξαναγίνονται της μόδας η HelleniQ Energy αν συμπεριλάβει και τις αποτιμήσεις της ανάπτυξης στις ΑΠΕ έχει ακόμα περιθώρια για ανοδική κίνηση μετά την άνοδο από τα 7,7 ευρώ στο placement στις 29/10 στα 8,5 ευρώ. O Γιώργος Αλεξόπουλος και ο Βασίλης Τσάϊτας θα επροσωπήσουν τον όμιλο στο συνέδριο της Capital Link.
To συνέδριο της Capital Lik πέραν της συνολικής επενδυτικής παρουσίας του θα έχει ορισμένες πολύ ενδιαφέρουσες παρουσίες στα ενεργειακά όπως τον dr John Adrill vp Global Exploration της EXXON MOBILL . Θα το προλογίσει με webcast από την Αθήνα ο πρωθυπουργός.
Το νέο bussiness plan της ΔΕΗ έχει δημιουργήσει αξιόπιστη προοπτική στους ξένους επενδυτές, περιλαμβάνοντας και ένα πιθανό μεγάλο deal στα data centers, καθώς την Δευτέρα θα είναι παρόντες οι Αλεξανδρίδης και Μαύρος στο συνεδριο της Capital Link στη Νέα Υόρκη.
H Metlen θα εκπροσωπηθεί από την Βίβιαν Μπουζάλη. Όσον αφορά την μετοχή της αναμένεται με τη νέα εβδομάδα μάχη αγοραστών με πωλητές μετά την πίεση στο Λονδίνο στην συνεδρίαση της περασμένης Παρασκευής, καθώς η Covalis επανεμφανίστηκε στα short ενώ αναμένονται ανακοινώσεις που αφορούν deals. https://www.worldenergynews.gr/parenergeies/articles/577839/epanilthe-to-covalis-me-short-stin-metlen-sto-0-6-kleisimo-sta-40-95-e-2-73-sto-londino-erxontai-nea-gia-ton-omilo
Εισηγμένες θα εκπροσωπηθούν όπως ο επικεφαλής της Alter Ego Γιάννης Βρέντζος, Αντώνης Μιτζάλης CEO AVAX, Χάρης Σαχίνης ΕΥΔΑΠ, Οδυσσέας Αθανασίου LAMDA, Δημήτρης Ανδριόπουλος Dimand.
Παρών ο πρόεδρος του Ελληνοαμερικάνικου Επιμελητηρίου Γιάννης Σαρακάκης και ο επικεφαλής της ΑΑΔΕ Γιώργος Πιτσιλής.
Από πλευρά επενδυτικών οίκων θα είναι παρόντες οι Κωνστ.Κωστόπουλος ( Morgan Stanley), Philippo Taddei (Goldman) Δημήτρης Κοφίτσας (Goldman) , κορυφαία στελέχη της UBS.
Παρών και ο Αν. Αστυφίδης της Ambrosia.
Στελέχη του συνόλου του τραπεζικού κλάδου θα είναι παρόντα καθώς επίσης από την CVC και την AXIA.
Παράλληλα, θα δοθεί το ετήσιο βραβείο "Capital Link Hellenic Leadership Award" στον κ. Αχιλλέα Β. Κωνσταντακόπουλο, Πρόεδρο της TEMES S.A., για τη σημαντική του συνεισφορά στην προσέλκυση ξένων επενδύσεων και την ανάπτυξη της ελληνικής οικονομίας.
Σε υπουργικό επίπεδο θα είναι παρόντες από τα λεγόμενα παραγωγικά υπουργεία οι Τάκης Θεοδωρικάκος, Χρήστος Δήμας , Όλγα Κεφαλογιάννη, Νίκη Κεραμέως.
Μετξαύ των ομιλητών θα είναι και ο Χάρης Μέχος επικεφαλής του DFC που αναμένεται να αναλάβει χρηματοδοτήσεις και στον τομέα των ναυπηγείων.
Επιτόκια και στο βάθος Santa rally σύμφωνα με την BETA
Με μικρά κέρδη έκλεισε την εβδομάδα το Χρηματιστήριο Αθηνών, καθώς το επιλεκτικό επενδυτικό ενδιαφέρον στήριξε τα επίπεδα της αγοράς, παρά τη μείωση των μέσων ημερήσιων συναλλαγών και τη χαμηλότερη μεταβλητότητα. Ο θετικός απόηχος των εταιρικών παρουσιάσεων στα επενδυτικά συνέδρια που διεξάγονται αυτή την περίοδο λειτούργησε υποστηρικτικά για το επενδυτικό κλίμα, φέρνοντας στο προσκήνιο μετοχές κυρίως του εμποροβιομηχανικού κλάδου, οι οποίες εμφανίζουν ισχυρή μεσο- μακροπρόθεσμη αναπτυξιακή δυναμική.
Η τρέχουσα περίοδος είναι εκ φύσεως επιλεκτική, καθώς συνδέεται με την αναδιαμόρφωση των επενδυτικών τοποθετήσεων ενόψει της νέας χρονιάς, γεγονός που αποτυπώνεται και στο χρηματιστηριακό ταμπλό. Υπό αυτό το πρίσμα, οι αναδιαρθρώσεις χαρτοφυλακίων αναμένεται να συνεχιστούν, δίνοντας προβάδισμα σε εταιρείες με επικαιροποιημένα επιχειρηματικά πλάνα, ελκυστικές μερισματικές αποδόσεις και σαφή ορατότητα κερδοφορίας.
Οι χρηματιστηριακές αγορές των Ηνωμένων Πολιτειών βρίσκονται σε τροχιά καταγραφής ήπιων εβδομαδιαίων κερδών από την αρχή του Δεκεμβρίου. Το ράλι αυτής της εβδομάδας στηρίζεται στις προσδοκίες για μείωση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση της FED την προσεχή Τετάρτη.
Σε τεχνικό επίπεδο, ο Γενικός Δείκτης συνέχισε τη φάση συσσώρευσης στη ζώνη των 2.100 μονάδων, χωρίς να μεταβληθούν ουσιαστικά τα διαγραμματικά δεδομένα, παραμένοντας αγορασμένος σύμφωνα με το σύνολο των βασικών τεχνικών δεικτών. Η επιμονή των τιμών πέριξ των 2.100 μονάδων έχει διαμορφώσει ένα σκηνικό «ανόδου εν αναμονή», καθώς οι όποιες διορθωτικές κινήσεις απορροφώνται γρήγορα, χωρίς να προσφέρονται ουσιαστικές ευκαιρίες επανατοποθέτησης σε χαμηλότερα επίπεδα τιμών.
Παρότι η ανοδική κίνηση της αγοράς δεν υποστηρίζεται ακόμη από μεγαλύτερο συγχρονισμό και συμμετοχή των επιμέρους δεικτοβαρών τίτλων, οι αγοραστές διατηρούν τον έλεγχο των συνεδριάσεων με σχετική άνεση, επιβεβαιώνοντας τη θετική τάση. Υπό αυτά τα δεδομένα, η φετινή χρονιά φαίνεται πιθανό να επιφυλάσσει ακόμη ένα ετήσιο υψηλό πριν από τη λήξη της, όπως υποδηλώνουν τα «ευοίωνα» τεχνικά σήματα, το ανοδικό περιθώριο των ταλαντωτών και η μικρή απόσταση που χωρίζει τον Γενικό Δείκτη από τις 2.135 μονάδες της 14ης Αυγούστου.
Από την Τρίτη 9 Δεκεμβρίου έως την Πέμπτη 11 Δεκεμβρίου θα τρέξει η Δημόσια Προσφορά για το εταιρικό ομόλογο της Άκτωρ. Την Τρίτη οι μετοχές της Νάκας θα διαπραγματεύονται χωρίς το μέρισμα χρήσης 23 λεπτών ανά μετοχή. Από την Τετάρτη 10 Δεκεμβρίου οι μετοχές της Eurobank δεν θα διαπραγματεύονται λόγω του εταιρικού μετασχηματισμού συγχώνευσης της θυγατρικής από την μητρική εταιρία. Οι νέες μετοχές θα εκκινήσουν την διαπραγμάτευση του την Δευτέρα 15 Δεκεμβρίου. Τέλος, την Πέμπτη ο ΑΔΜΗΕ θα ανακοινώσει αποτελέσματα γ’ τριμήνου 2025.
Tην εβδομάδα που πέρασε ξεχώρισε η μετοχή της Qualco οι αναλύσεις για την οποία που έχει δημοσιοποιήσει το WEN της δίνουν τιμή - στόχο τα 7 ευρώ, ενώ το ενδιαφέρον αρχίζει να στρέφεται και στις μετοχές του κλάδου των ΑΕEΑΠ.https://www.worldenergynews.gr/xrimatistirio-agores/articles/577572/qualco-timi-stoxo-sta-7-evro-dinei-i-euroxx-isxyri-anaptyksi-logo-statheris-zitisis-mexri-to-2028
Η ALPHA Finance επαναλαμβάνει τις συστάσεις αγοράς για τις Trade Estates (τιμή-στόχος 2,73 ευρώ), Premia Properties (τιμή-στόχος 2,05 ευρώ) Noval Property (τιμή-στόχος 3,62 ευρώ) και BriQ Properties (τιμή-στόχος 3,46 ευρώ) και μετατοπίζει την προτίμησή τους προς την Trade Estates, η οποία φαίνεται να έχει το μεγαλύτερο ανοδικό δυναμικό (μαζί με την Premia), ευνοώντας την απόδοση μερίσματος αυτή τη στιγμή.
Οι αποτιμήσεις
Οι μεγαλύτερες διακυμάνσεις
Στην τελευταία συνεδρίαση της τον Οκτώβριο, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ μείωσε τα επιτόκια κατά 25 μ.β. στο εύρος 3,75% – 4,00%. Ήταν η δεύτερη συνεχόμενη μείωση επιτοκίων, η οποία εγκρίθηκε με ψήφους 10 – 2. Στο διάστημα που μεσολάβησε ο πρόεδρος της FΕD, Jerome Powell, είχε δηλώσει ότι μια μείωση τον Δεκέμβριο δεν είναι «δεδομένη» ενώ τα πρακτικά έδειξαν διαφωνίες μεταξύ των τραπεζιτών ως προς το αν αποτελεί μεγαλύτερο κίνδυνο μια επιβραδυνόμενη αγορά εργασίας ή ο επίμονα υψηλός πληθωρισμός.
Αρχικά, οι πιθανότητες για μείωση τον Δεκέμβριο υποχώρησαν στο 30%. Ωστόσο, οι πιο «μετριοπαθείς» δηλώσεις της Fed και τα πιο αδύναμα στοιχεία για την αγορά εργασίας έκαναν τις αγορές να προεξοφλούν πλέον με πιθανότητα 87% μείωση κατά 25 μ.β., στο εύρος 3,50% – 3,75%. Οι αγορές προεξοφλούν επίσης δύο επιπλέον μειώσεις των 25 μ.β. μέσα στο 2026 ενώ μια τρίτη μείωση (2,75% - 3,00%) έχει πιθανότητα 50%.
Η συνεδρίαση της FED είναι το κεντρικό χρηματιστηριακό γεγονός του μήνα και πιθανότατα να προσδιορίσει κλίμα και χρηματιστηριακές διαθέσεις ως το τέλος του έτους αν δεν υπάρξουν άλλες εξελίξεις στο γεωπολιτικό μέτωπο.
