Στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Alpha Bank +5,34% από -4,54% και ακολούθησαν Πειραιώς +3,65% από -4,67% αρχικά, Εθνική +3,37% από -4,29% και Eurobank +3,07% από -4,82% υψηλό ενδοσυνεδριακό.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν ΓΕΚ Τέρνα +4,27%, ΔΑΑ +2,85%, Cenergy +2,19%, Coca Cola +2,06%... ενώ οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν σε Motor Oil -3,63%, ΕΛΠΕ -2,91%, Jumbo -2,44%.
Ενδεικτικά ο γενικός δείκτης έχει καταγράψει και τις 2000 μονάδες στο -3%. Διέσπασε καθοδικά τον ΚΜΟ των 200 ημερών. Στην συνέχεια αντέδρασε και τείνει να σταθεροποιηθεί στις 2100 μονάδες, ανεβαίνοντας στις 21112 μονάδες.
Αντέδρασε ματά την παρέμβαση Trump για 5ήμερη παύση πυρός. https://www.worldenergynews.gr/%CE%B4%CE%B9%CE%B5%CE%B8%CE%BD%CE%AE/articles/582938/5nthimeri-paysi-epitheseon-se-energeiakes-ypodomes-tou-iran
«Οι χρηματιστηριακές αγορές βρήκαν επιτέλους μια ανάκαμψη από τη δραματική αβεβαιότητα και τις συνθήκες σημαντικά υπερπουλημένων μετοχών λόγω της ιρανικής σύγκρουσης», έγραψε ο Jeff Kilburg, ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της KKM Financial και διευθυντής του ETF μετοχών Essential 40 (ESN). «Εάν αυτό αποδειχθεί θεμέλιο για την ειρήνη στη Μέση Ανατολή, οι μετοχές θα μπορούσαν να επιστρέψουν σε ιστορικά υψηλά».
Οι μετοχές σημείωσαν άνοδο μετά τη δήλωση του Προέδρου Ντόναλντ Τραμπ ότι οι ΗΠΑ και το Ιράν είχαν συνομιλίες και ότι σταματούσε τις επιθέσεις σε ιρανικούς σταθμούς παραγωγής ενέργειας και ενεργειακές υποδομές, δίνοντας στους επενδυτές την ελπίδα ότι η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή, η οποία εκτόξευσε τις τιμές του πετρελαίου και δημιούργησε φόβους για παγκόσμια ύφεση, πλησίαζε στο τέλος της.
Ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones σημείωσε άνοδο 900 μνάδων 2%. Ο S&P 500 αυξήθηκε κατά 1,98%, ενώ ο Nasdaq Composite κέρδισε 2,1%. Πριν από τα σχόλια του Τραμπ, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης έδειχναν περισσότερες απώλειες για τις χρηματιστηριακές αγορές που βρίσκονται υπό πολιορκία από την εκτόξευση των τιμών του πετρελαίου και την αβεβαιότητα σχετικά με τη διάρκεια της σύγκρουσης με το Ιράν. Αλλά μετά τα σχόλια του Τραμπ, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Dow σημείωσαν σύντομη άνοδο άνω των 1.000 μονάδων.
Οι ενεργειακές μετοχές έκλεισαν ως εξής:
H Μetlen ενισχύθηκε 1,52% στα 36 ευρώ με όγκο συναλλαγών 262.992, κεφαλαιοποίηση 5,148 δισ., υψηλό ημέρας στα 36,4 και χαμηλό στα 34,1.
H ΔΕΗ ενισχύθηκε 0,98% στα 18,46 ευρώ με όγκο συναλλαγών 562.002, κεφαλαιοποίηση 6,816 δισ., υψηλό ημέρας στα 18,62 και χαμηλό στα 17,54.
Η Motor Oil υποχώρησε 3,63% στα 37,7 ευρώ με όγκο συναλλαγών 365.970, κεφαλαιοποίηση 4,176 δισ., υψηλό ημέρας στα 38,78 και χαμηλό στα 37,48.
Ο AΔMHE υποχώρησε 0,88% στα 2,82 ευρώ με όγκο συναλλαγών 166.438, κεφαλαιοποίηση 654 εκατ., υψηλό ημέρας στα 2,885 και χαμηλό στα 2,76.
Τα ΕΛΠΕ υποχώρησαν 2,91% στα 9,69 ευρώ με όγκο συναλλαγών 621.077, κεφαλαιοποίηση 2,961 δισ., υψηλό ημέρας στα 9,875 και χαμηλό στα 9,29.
Η Cenergy Holding ενισχύθηκε 2,29% στα 17,9 ευρώ με όγκο συναλλαγών 246.572, κεφαλαιοποίηση 3,801 δισ., υψηλό ημέρας στα 18,08 και χαμηλό στα 16,7.
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ενισχύθηκε 4,27% στα 35,16 ευρώ με όγκο συναλλαγών 383.728, κεφαλαιοποίηση 3,636 δισ., υψηλό ημέρας στα 35,4 και χαμηλό στα 32,28.
Η ΒΙΟΧΑΛΚΟ ενισχύθηκε 0,62% στα 12,98 ευρώ με όγκο συναλλαγών 274.347 κεφαλαιοποίηση 3,364 δισ., υψηλό ημέρας στα 13,02 και χαμηλό 12.
Η ΕΛΧΑ υποχώρησε 1,29% στα 3,45 ευρώ με όγκο συναλλαγών 453.694, κεφαλαιοποίηση 1.296 δισ., με υψηλό ημέρας στα 3,6 και χαμηλό 3,21.
Η ΤΙΤΑΝ ενισχύθηκε 0,89% στα 45,25 ευρώ με όγκο συναλλαγών 134.013, κεφαλαιοποίηση 3.544 δισ., υψηλό ημέρας στα 45,8 και χαμηλό 42,6.
Η ΕΛΛΑΚΤΩΡ ενισχύθηκε 1,28% στα 1,268 ευρώ με 228.732 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 441 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 1,28 και χαμηλό 1,212.
Η Quest ενισχύθηκε 3,09% στα 6,34 ευρώ με συναλλαγές 33.005, κεφαλαιοποίηση 679 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 6,36 και χαμηλό 6,07.
Η ΕΥΔΑΠ ενισχύθηκε 1,64% στα 9,3 ευρώ με 148.866 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 990 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 9,31 και χαμηλό 8,81.
Η ΑΒΑΞ ενισχύθηκε 1,14% στα 3,11 ευρώ με 399.172 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 461 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 3,125 και χαμηλό 2,91.
Η ΑΚΤΟΡ ενισχύθηκε 0,98% στα 10,3 ευρώ με 282.151 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 2,101 δισ., με υψηλό ημέρας στα 10,44 και χαμηλό 9,74.
Η Qualco υποχώρησε 2,3% στα 5,96 ευρώ με 40.711 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 417 εκ., με υψηλό ημέρας στα 5,99 και χαμηλό 5,8.
Η NOVAL αμετάβλητη στα 2,63 ευρώ με 27.315 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 332 εκ., με υψηλό ημέρας στα 2,63 και χαμηλό. 2,58.
H QUALCO στο rebalancing της Παρασκευής είχε εισροές 497.000 μετοχών που πήγαν σε νέους μετόχους.
Αντίστοιχα η Credia https://www.worldenergynews.gr/xrimatistirio-agores/articles/582922/credia-bank-oi-metoxoi-pou-bainoun-sti-nea-ayksisi-kefalaiou
Στο focus παραμένουν οι ενεργειακές
Από την άλλη πλευρά τόσο τα διυλιστήρια, όσο και οι ενεργειακές - βιομηχανικές, όπως η Metlen που ενισχύει τα κέρδη από το κλείδωμα τιμών του αλουμινίου αλλά και την αύξηση των περιθωρίων από την διακίνηση φυσικού αερίου, παραμένουν στο προσκήνιο καθώς έχουν εισέλθει σε περιβάλλον που τις ευνοεί.
Τα διυλιστήρια ωφελούνται από την αύξηση των margins διύλισης λόγω της περιόδου, αλλά και του κλεισίματος μονάδων στην Μέση Ανατολή και την Κίνα.
Σε σημερινή της ανάλυση η Goldman προβλέπει το brent να κινείται στα 110 δολ μέσο όρο το δίμηνο Μαρτίου - Απριλίου ανεβάζοντας την αρχική, που ήταν 98 δολάρια.
Παράλληλα όλες οι ενεργειακές ωφελούνται από την αναβάθμιση του ρόλου των ΑΠΕ στην παγκόσμια ενεργειακή σκακιέρα, όπως αποδεικνύεται μετά την μεγάλη άνοδο και μεταβλητότητα των τιμών των ορυκτών καυσίμων στην φάση του πολέμου.
Αυτό αφορά σε πρώτη φάση την ΔΕΗ, αλλά και τις Motor Oil και HelleniQ Energy,που διαθέτουν ισχυρά χαρτοφυλάκια ΑΠΕ.
Για την Metlen εκτός του χαρτοφυλακίου των ΑΠΕ υπάρχει και η διασφάλιση της πορείας του Asset Rotation.
Πρέπει επίσης να συμπεριληφθεί και η Cenergy,η διόρθωση της οποίας είναι της τάξης του 20% από τα πρόσφατα υψηλά της που εξαρτάται από τα projects στα Υπεράκτια Αιολικά, που αντίστοιχα θα προχωρήσουν.
Για την ΔΕΗ μετά τα αποτελέσματα η Pantelakis Sec εκτιμά ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε 9x P/E και 6.3x EV/EBITDA με 4,5% μερισματική απόδοση για το 2026 και δίνει τιμή - στόχο τα 23,7 ευρώ/μετοχή.
Η κατεύθυνση της δίοικησης είναι για συνολικό χρέος €7.5-7.7bn το 2026 έναντι €7.9bn που αναμενόταν.
To ευρώ/δολάριο στο 1,156 και το πετρέλαιο σημειώνει απώλειες 4,4% στα 101 δολ το brent και στα 92,8 δολ το crude -5%
H απόδοση του 10ετους αμερικανικού ομολόγου (traesury) παραμένει ψηλά στο 4,37% προεξοφλώντας άνοδο του πληθωρισμού.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, τη μεγαλύτερη άνοδο καταγράφει η Πειραιώς +5% από -4,67% αρχικά και ακολουθούν Εθνική +3,5% από -4,29%, Alpha Bank +3% από -4,543% και Eurobank +3% από -4,82% υψηλό ενδοσυνεδριακό.
ΒΕΤΑ: Η δεύτερη φάση διαχείριση της κρίσης
Η κλιμάκωση των συγκρούσεων στη Μέση Ανατολή και η επιφυλακτική στάση των μεγάλων κεντρικών τραπεζών συνεχίζουν να μονοπωλούν το ενδιαφέρον της επενδυτικής κοινότητας, αναδεικνύοντας τον αντίκτυπο στις τιμές ενέργειας και στις χρηματοοικονομικές στρατηγικές. Οι επιπτώσεις στις εταιρείες καθίστανται πλέον πιο στοχευμένες, κυρίως σε όσες αντιμετωπίζουν αυξημένο ενεργειακό κόστος ή ζητήματα διαθεσιμότητας, γεγονός που υποδηλώνει ότι η αγορά έχει εισέλθει στη δεύτερη φάση διαχείρισης της κρίσης, μετά την αρχική καθολική και συστημική της αποτίμηση.
Μερίσματα 4,3 δισ
Σε αυτή τη μετάβαση συμβάλλει και η επικαιροποίηση των θεμελιωδών μεγεθών μέσα από τις πρόσφατες ανακοινώσεις των εισηγμένων εταιρειών. Τα νέα από το μέτωπο της κερδοφορίας των εισηγμένων παραμένουν υποστηρικτικά, καθώς οι 37 δημοσιευμένοι ισολογισμοί καταγράφουν αύξηση 4% στον κύκλο εργασιών και βελτίωση 12% και 17% στα λειτουργικά και καθαρά κέρδη αντίστοιχα, ενώ τα μερίσματα, μαζί με τα προμερίσματα της χρονιάς, διαμορφώνονται στα €4,23 δισ.
Παράλληλα, στις σημαντικότερες ανακοινώσεις της προηγούμενης εβδομάδας καταγράφηκε συγκρατημένη αισιοδοξία (Aegean, Τιτάν, ΔΕΗ, Allwyn) για τις προοπτικές του 2026, με βασικό σημείο αναφοράς την προληπτική διαχείριση του ενεργειακού κόστους.
Το δείγμα γραφής είναι ικανοποιητικό και σε σχέση με τις εκτιμήσεις της αγοράς καθώς παρατηρείται μια μικρή υπέρβαση κατά 3,8% στα εκτιμώμενα λειτουργικά κέρδη και 2,2% στα καθαρά κέρδη
Οι αυξημένες τιμές ενέργειας λόγω της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή, σε συνδυασμό με την επιφυλακτική στάση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, έχουν περιορίσει την ανοδική δυναμική, μετατοπίζοντας το ενδιαφέρον μακριά από την κερδοφορία και το «hype» των εταιρειών Τεχνητής Νοημοσύνης.
Τρεις αυξήσεις επιτοκίων από την ΕΚΤ
Οι αγορές τιμολογούν πλέον τρεις αυξήσεις επιτοκίων από την ΕΚΤ μέσα στη χρονιά, με ό,τι αυτό συνεπάγεται για το ασφάλιστρο κινδύνου, την αποτίμηση των ταμειακών ροών των εταιρειών και το κόστος χρηματοδότησης. Στις ΗΠΑ, οι προσδοκίες για μειώσεις επιτοκίων έχουν περιοριστεί σημαντικά, με την αγορά να προεξοφλεί πλέον με πιθανότητα 50% μία αύξηση των επιτοκίων για το σύνολο του 2026, έναντι 2-3 μειώσεων στην αρχή της χρονιάς.
Ελλείψει άλλων σημαντικών μακροοικονομικών ή εταιρικών καταλυτών την ερχόμενη εβδομάδα, το ενδιαφέρον αναμένεται να στραφεί σχεδόν αποκλειστικά στις γεωπολιτικές εξελίξεις, οι οποίες θα καθορίσουν τη στάση των αγορών, ανάλογα με τη διάρκεια ή την πιθανή αποκλιμάκωση των εχθροπραξιών.
Ο δείκτης δοκιμάζει τον ΚΜΟ 200 ημερών
Τεχνικά, ο Γενικός Δείκτης συνέχισε την διαδρομή του εντός του καναλιού που ορίζουν οι κινητοί μέσοι των 200 και των 50 ημερών. Το εύρος του καναλιού είναι επί του παρόντος μεταξύ 2.198 -2.058 μονάδων με φθίνουσα πορεία που σημαίνει ότι ο Γενικός Δείκτης σύντομα θα κληθεί να πάρει μια απόφαση που θα σημάνει την διαφυγή του από την συσσώρευση που είναι σε εξέλιξη από τις 3 Μαρτίου.
Αν και οι πωλητές είχαν τις ειδήσεις και την μεσοπρόθεσμη τεχνική εικόνα με το μέρος τους έχασαν σημαντικές ευκαιρίες να οδηγήσουν την αγορά σε νέα χαμηλά. Η μεταβλητότητα συντηρήθηκε κατά την διάρκεια της εβδομάδας και προς τις δύο κατευθύνσεις με μικρότερη όμως ενδοσυνεδριακή ένταση ενώ οι ταλαντωτές βρίσκονται ακόμα στην περιοχή της ουδετερότητας υποδεικνύοντας την βραχυπρόθεσμη έλλειψη κατεύθυνσής.
Υπό αυτό το πρίσμα κάθε εκτίμηση για την βραχυπρόθεσμη πορεία του δείκτη έχει αυξημένο βαθμό σφάλματος καθώς «κάθε μέρα είναι μια άλλη ημέρα» για το ΧΑ (και τις διεθνείς αγορές) υπό την έννοια ότι τα νέα και οι ειδήσεις δημιουργούν νέα δεδομένα και αντίρροπες καταστάσεις ακόμα και κατά την διάρκεια της ίδιας της συνεδρίασης συντηρώντας ένα νευρικό περιβάλλον διακυμάνσεων.
Οι αγοραστές διατηρούν ένα οριακό πλεονέκτημα λόγω της παρατεταμένης συσσώρευσης και του χρόνου που έχει κερδηθεί ωστόσο η μεγάλη εικόνα είναι εξαιρετικά εύθραυστη. Την χρηματιστηριακή εβδομάδα που ακολουθεί, η οποία είναι κατά μία συνεδρίαση μικρότερη λόγω της αργίας της 25ης Μαρτίου, ξεχωρίζουν οι ανακοινώσεις αποτελεσμάτων των Austriacard και Motor Oil (Δευτέρα 23/3), του ΔΑΑ (Τρίτη 24/3) και της Γενικής Εμπορίου (27/3).
Ακόμα, την Δευτέρα 23/3 η μετοχή της Jumbo θα διαπραγματεύεται χωρίς την χρηματική διανομή των 0,50 ευρώ/μετοχή ενώ την Πέμπτη η μετοχή της Trastor θα διαπραγματεύεται επίσης χωρίς το μέρισμα των 0,04 ευρώ/μετοχή. Τέλος, την Τρίτη 24 Μαρτίου θα διεξαχθεί η τακτική δημοπρασία εντόκων γραμματίων του Ελληνικού Δημοσίου εξάμηνης διάρκειας.
Οι αποτιμήσεις
Οι μεγαλύτερες διακυμάνσεις
www.worldenergynews.gr
