Η Citi ανέφερε σε σημείωμά της την Τρίτη ότι οι πτωτικές ροές αυξάνονται στον Nasdaq και στον S&P 500, με συνεχιζόμενη στροφή προς τις μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης (small caps), σηματοδοτώντας μια απόκλιση στη διεθνή κατανομή επενδυτικών θέσεων με επικεφαλής την αμερικανική αγορά (investing.com)
Η τράπεζα σημείωσε ότι η συνολική τοποθέτηση παραμένει γενικά σταθερή, αλλά είπε ότι αυτό «καλύπτει μια αυξανόμενη ανισορροπία για τον Nasdaq, όπου οι long θέσεις είναι αυξημένες παρά τις αυξανόμενες ζημιές, αφήνοντας την αγορά εκτεθειμένη σε περαιτέρω ρευστοποιήσεις long θέσεων».
Η Citi σημείωσε ότι περίπου το 80% των long θέσεων στον Nasdaq είναι αυτή τη στιγμή ζημιογόνες (offside), υπογραμμίζοντας αυξημένη ευαλωτότητα σε περαιτέρω ρευστοποιήσεις.
Η τοποθέτηση στον Russell 2000, αντιθέτως, συνεχίζει να ενισχύεται μέσω νέων ροών ανάληψης ρίσκου και κάλυψης short θέσεων, με τις ανοδικές τοποθετήσεις να φτάνουν σε εκτεταμένα επίπεδα.
Η Citi σημείωσε ότι «τα επίπεδα κερδοφορίας των τοποθετήσεων είναι μικρά, περιορίζοντας τους κινδύνους από τις θέσεις».
Στην Ευρώπη, η τράπεζα ανέφερε ότι οι ροές έχουν αποδυναμωθεί, με νέα αύξηση των short θέσεων και ρευστοποιήσεις long θέσεων που επαναφέρουν την τοποθέτηση κοντά στο ουδέτερο επίπεδο για τους δείκτες EuroStoxx και DAX.
Οι αναλυτές της Citi εκτιμούν ότι αυτό «αναδεικνύει εύθραυστη πεποίθηση και περιορισμένο ανοδικό περιθώριο χωρίς μια διαρκή βελτίωση στις ροές». Ο δείκτης FTSE χαρακτηρίστηκε ως εξαίρεση, με ήπια αύξηση long θέσεων αλλά περιορισμένα κέρδη από τις τοποθετήσεις.
Στην Ασία, η Citi ανέφερε ότι η τοποθέτηση στον KOSPI παραμένει ανοδική και εκτεταμένη παρά την πρόσφατη πτώση της αγοράς, ενώ ο Hang Seng αποτελεί «την πιο ακραία πτωτική τοποθέτηση παγκοσμίως», κυριαρχούμενη από κερδοφόρες short θέσεις, με τη διάρθρωση να αφήνει τον δείκτη εκτεθειμένο σε αυξημένο κίνδυνο short squeeze.
www.worldenergynews.gr
