ΧΑ: Άνοδος+0,65% στις 2.628 μον-ΜΕΤΛΕΝ 46,98e, ΕΛΠΕ 13,11e (+1,63%), CENER 22,84e (+4,39%)

Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο 0,65% στις 2.628,73 μονάδες  στο υψηλό στις 2.619,72 μονάδες με χαμηλό τις 2.603,24 μονάδες.

H Μetlen στα 46,98 ευρώ, η ΔΕΗ -0,88% στα 22,42 ευρώ η Motor Oil +1,34% στα 53 ευρώ ο AΔMHE -0,33% στα 4,465 ευρώ τα ΕΛΠΕ +1,63% στα 13,11 ευρώ και η Cenergy Holding +4,39% στα 22,84 ευρώ.

H αγορα συγκενρώνεται στα αποτελέσματα ΔΕΗ, METLEN, EΛΠΕ και CENERGY.

O Γενικός Δείκτης έκλεισε σε νέα υψηλά 17 ετών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο στις 2.659,40 μονάδες στις 11/11/2009.

Οι συνεχείς αναδιπλώσεις του Donald Trump και με το γεωπολιτικό σκηνικό, παραμένει ο βασικός παράγοντας αβεβαιότητας, ενώ το ενδιαφέρον εστιάζεται στην ανακοίνωση των εταιρικών αποτελεσμάτων α' εξαμήνου.

Στις τράπεζες, στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες, έκλεισαν Alpha Bank +2,28%, Πειραιώς +1% και  Eurobank +0,96% και με οριακά κέρδη η Εθνική +0,09%. 

Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν Cenergy +4,39% και Jumbo +2,97% και ακολούθησαν  Τιτάν +1,89%, ΕΛΠΕ +1,63%, Viohalco +1,52%...ενώ υποχώρησαν Aegean -1,69%, Coca Cola -1,21%, ΕΥΔΑΠ -1,05%.

Οι ενεργειακές μετοχές έκλεισαν ως εξής:

H Μetlen αμετάβλητη στα 46,98 ευρώ με όγκο συναλλαγών 234.442 κεφαλαιοποίηση 6,738 δισ., υψηλό ημέρας στα 47,36 και χαμηλό στα 46,8.
H ΔΕΗ υποχώρησε 0,88% στα 22,42 ευρώ με όγκο συναλλαγών 773.434, κεφαλαιοποίηση 13,3 δισ., υψηλό ημέρας στα 22,96 και χαμηλό στα 22,42.
Η Motor Oil ενισχύθηκε 1,34% στα 53 ευρώ με όγκο συναλλαγών 147.927, κεφαλαιοποίηση 5,871 δισ., υψηλό ημέρας στα 53,5 και χαμηλό στα 51,35.

Ο AΔMHE υποχώρησε 0,33% στα 4,465 ευρώ με όγκο συναλλαγών 308.055, κεφαλαιοποίηση 1,6 δισ., υψηλό ημέρας στα 4,52 και χαμηλό στα 4,45.
Τα ΕΛΠΕ ενισχύθηκαν 1,63% στα 13,11 ευρώ με όγκο συναλλαγών 386.802 κεφαλαιοποίηση 4,006 δισ., υψηλό ημέρας στα 13,11 και χαμηλό στα 12,87.
Η Cenergy Holding ενισχύθηκε 4,39% στα 22,84 ευρώ με όγκο συναλλαγών 277.704, κεφαλαιοποίηση 4,850 δισ., υψηλό ημέρας στα 23 και χαμηλό στα 22,1.

Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ενισχύθηκε 0,84% στα 45,46 ευρώ με όγκο συναλλαγών 194.049, κεφαλαιοποίηση 5,406 δισ., υψηλό ημέρας στα 45,58 και χαμηλό στα 44,9.
Η ΒΙΟΧΑΛΚΟ ενισχύθηκε 1,52% στα 18,68 ευρώ με όγκο συναλλαγών 88.867 κεφαλαιοποίηση 4,841 δισ., υψηλό ημέρας στα 18,74 και χαμηλό 18,44.
Η ΕΛΧΑ αμετάβλητη στα 3,895 ευρώ με όγκο συναλλαγών 778.802, κεφαλαιοποίηση 1,693 δισ., με υψηλό ημέρας στα 3,945 και χαμηλό 3,88.

Η ΤΙΤΑΝ ενισχύθηκε 1,89% στα 53,8 ευρώ με όγκο συναλλαγών 34.830, κεφαλαιοποίηση 4.213 δισ., υψηλό ημέρας στα 53,8 και χαμηλό 52,75.
Η ΕΛΛΑΚΤΩΡ ενισχύθηκε 2,29% στα 1,338 ευρώ με 142.467 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 465 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 1,348 και χαμηλό 1,308.
Η Quest ενισχύθηκε 1,69% στα 7,23 ευρώ με συναλλαγές 12.978 κεφαλαιοποίηση 775 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 7,23 και χαμηλό 7,08.

Η ΕΥΔΑΠ υποχώρησε 1,05% στα 11,34 ευρώ με 68.870 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 1,207 δισ. με υψηλό ημέρας στα 11,52 και χαμηλό 11,32.
Η ΑΒΑΞ υποχώρησε 1,44% στα 3,42 ευρώ με 203.890 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 507 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 3,515 και χαμηλό 3,415.
Η ΑΚΤΟΡ ενισχύθηκε 0,92% στα 11 ευρώ με 684.913 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 2,879 δισ., με υψηλό ημέρας στα 11,08 και χαμηλό 10,88.

Η Qualco αμετάβλητη στα 5,74 ευρώ με 119.587 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 401 εκ., με υψηλό ημέρας στα 5,76 και χαμηλό 5,66.
Η NOVAL υποχώρησε 1,87% στα 2,62 ευρώ με 52.291 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 331 εκ., με υψηλό ημέρας στα 2,69 και χαμηλό 2,62.
Η Allwyn υποχώρησε 0,88% στα 13,49 ευρώ με 589.590 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 10,883 δισ, με υψηλό ημέρας στα 13,76 και χαμηλό 13,49.

Η Πειραιώς ενισχύθηκε 1% στα 10,1 ευρώ με 2.743.142 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 12,483 δισ, με υψηλό ημέρας στα 10,1 και χαμηλό 9,908.
Η Alpha Bank ενισχύθηκε 2,28% στα 4,49 ευρώ με 10.025.608 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 10,130 δισ, με υψηλό ημέρας στα 4,49 και χαμηλό 4,352.
Η Eurobank ενισχύθηκε 0,96% στα 4,543 ευρώ με 6.459.523 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 16,370 δισ, με υψηλό ημέρας στα 4,543 και χαμηλό 4,45.
Η Εθνική ενισχύθηκε 0,09% στα 16,465 ευρώ με 2.226.074 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 15,060 δισ, με υψηλό ημέρας στα 16,52 και χαμηλό 16,305.

 

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,16% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,20%.
Λίγο μετά τις 11:00, με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες με Eurobank -1,1%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,47%.
Περί τις 12:00, με πιέσεις στη δεικτοβαρή Coca Cola άνω του -2%, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,33%.
Στις δημοπρασίες εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στην Alpha Bank +2,28% και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με Jumbo +2,97%, Tιτάν +1,89%, ΕΛΠΕ +1,63%...αι ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στο υψηλό της ημέρας +1,12% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,65%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,65% στις 2.628 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.628,74 μονάδες και χαμηλό τις 2.603,24 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και έπικεντρώθηκε στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 272 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 20,1 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 41,1 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 27,2 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 20,12 εκατ. ευρώ και όγκου 1,92 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Eurobank διακίνησε 423,1 χιλ. τεμάχια αξίας 1,9 εκατ. ευρώ, η Εθνική 434,8 χιλ. τεμάχια αξίας 7,13 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 400 χιλ. τεμάχια αξίας 1,76 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 165,4 χιλ. τεμάχια αξίας 1,65 εκατ.ευρώ και η Τράπεζα Κύπρου 67,9 χιλ. τεμάχια αξίας 724 χιλ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 20 χιλ. τεμάχια αξίας 408 χιλ. ευρώ, τα ΕΛΠΕ 25 χιλ. τεμάχια αξίας 324,5 χιλ. ευρώ, η ΓΕΚ Τέρνα 10 χιλ. τεμάχια αξίας 454 χιλ. ευρώ, η ΔΕΗ 50 χιλ. τεμάχια αξίας 1,13 εκατ. ευρώ, η Jumbo 37 χιλ. τεμάχια αξίας 939 χιλ. ευρώ  και η Cenergy 82 χιλ. τεμάχια αξίας 1,86 εκατ. ευρώ.
Η ΑΔΜΗΕ 35 χιλ. τεμάχια αξίας 157,5 χιλ. ευρώ και τα ΑΤΤΙΚΑ ΠΟΛΥΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ 20,7χιλ. τεμάχια αξάις 64,8 χιλ. ευρώ.

Άνοδος στις ευρωπαϊκές αγορές

Ανοδικά κινούνται οι ευρωπαϊκές αγορές, με τις εξελίξεις στο Ιρανικό να βρίσκονται στο επίκεντρο την ώρα που το θετικό κλίμα ενισχύεται από το τελευταίο κύμα εταιρικών αποτελεσμάτων.

Πλησιάζοντας νέα ιστορικά υψηλά, τα ισχυρά εταιρικά αποτελέσματα από τον τραπεζικό κολοσσό HSBC και τη φαρμακευτική εταιρεία Bayer ενίσχυσαν τη διάθεση για ανάληψη ρίσκου, αντισταθμίζοντας τις πιέσεις στον καταναλωτικό κλάδο και τις επίμονες γεωπολιτικές ανησυχίες.

Οι ευρωπαϊκές αγορές έχουν επιδείξει ανθεκτικότητα, καθώς οι ισχυροί ισολογισμοί των επιχειρήσεων και η αποκλιμάκωση των τιμών ενέργειας συνεχίζουν να προστατεύουν τους βασικούς χρηματιστηριακούς δείκτες της περιοχής από τη γενικότερη μακροοικονομική αβεβαιότητα.

Το πετρέλαιο κινείται ανοδικά, καθώς το Brent ενισχύεται κατά +3%, στα 86,25 δολάρια το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό αργό (WTI) καταγράφει άνοδο  +2,3%, στα 82,15 δολάρια.

Άνοδος +4,1% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Αυγούστου στα 59,85 ευρώ.

Στα νέα οικονομικά δεδομένα, η ανεργία στην Ισπανία αυξήθηκε κατά 0,85% τον Ιούλιο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, ενώ σε ετήσια βάση, η ανεργία μειώθηκε κατά 3,87% ή 93.107 άτομα.

Ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +0,75%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,45%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο +0,95%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,10% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,60%..

Στη Wall Street, τα futures του Dow Jones κινούνται στο +0,15%, του S&P 500 στο +0,25% και του Nasdaq στο +0,75%.

Jefferies: ΕΤΕ - Αποτελέσματα 2ου τριμήνου 2026- Αναβάθμιση τιμής - στόχου στα 18,01 ευρώ

• Η ανάκαμψη του περιθωρίου επιτοκίου οδηγεί σε υψηλότερους στόχους για το 2026

Η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (ΕΤΕ) ανακοίνωσε ένα ισχυρό αποτέλεσμα για το 2ο τρίμηνο του 2026, με απόδοση ιδίων κεφαλαίων ενσώματων στοιχείων (ROTE) 15,6%, υψηλότερη από τον νέο στόχο για το σύνολο του 2026, που διαμορφώνεται σε πάνω από 15%.

-Τα προ προβλέψεων κέρδη ήταν 2% υψηλότερα των εκτιμήσεων, λόγω ισχυρότερων εσόδων από προμήθειες και χαμηλότερου κόστους. Η ΕΤΕ αναμένει ισχυρότερη επίδοση στα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) στο δεύτερο εξάμηνο του 2026, λόγω της αύξησης των όγκων και της καθυστερημένης επίδρασης από την ανατιμολόγηση λόγω των υψηλότερων επιτοκίων.

-Καθώς το καθαρό περιθώριο επιτοκίου (NIM) ανακάμπτει από το χαμηλό του πρώτου τριμήνου, η διοίκηση αναβάθμισε τους στόχους για το 2026. Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας CET1 παραμένει ισχυρός στο 17,3%, παρέχοντας περιθώριο για αποδόσεις προς τους μετόχους.

-Η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 295 εκατ. ευρώ για το 2ο τρίμηνο του 2026, σε ευθυγράμμιση με τη συναίνεση της αγοράς (τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη ήταν 2% υψηλότερα).

-Τα προ προβλέψεων κέρδη ήταν 2% υψηλότερα των εκτιμήσεων, λόγω καλύτερων εσόδων από προμήθειες και χαμηλότερου κόστους, ενώ τα καθαρά έσοδα από τόκους κινήθηκαν σύμφωνα με τις προβλέψεις.

-Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων ενσώματων στοιχείων (ROTE) διαμορφώθηκε στο 15,6% (15,7% στο πρώτο εξάμηνο του 2026), έναντι του νέου στόχου για το 2026 που προβλέπει ROTE άνω του 15%.

-Τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) ήταν σύμφωνα με τις προσδοκίες και αυξήθηκαν κατά 3% σε τριμηνιαία βάση. Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου (NIM) διαμορφώθηκε στις 273 μονάδες βάσης, αυξημένο κατά 1 μονάδα βάσης σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο (νέος στόχος για το 2026: περίπου 280 μονάδες βάσης). Η ΕΤΕ κατέγραψε υψηλότερη συνεισφορά από τα δάνεια και τους τίτλους, η οποία οδήγησε στη διαδοχική αύξηση, ενώ το κόστος τόκων καταθέσεων ήταν ελαφρώς υψηλότερο (το κόστος καταθέσεων παρέμεινε σταθερό στις 27 μονάδες βάσης).

 

• Πιστωτική επέκταση

-Η καθαρή πιστωτική επέκταση στο πρώτο εξάμηνο του 2026 ανήλθε σε 1,9 δισ. ευρώ, με τις εκταμιεύσεις δανείων του ομίλου να αυξάνονται κατά 30% σε ετήσια βάση και το χαρτοφυλάκιο δανείων να ενισχύεται κατά 13% σε ετήσια βάση.

-Η ΕΤΕ επανέλαβε τον στόχο της για το 2026 για καθαρή πιστωτική επέκταση ελαφρώς άνω των 3 δισ. ευρώ.

-Τα έσοδα από προμήθειες και προμήθειες συναλλαγών ήταν 4% υψηλότερα των εκτιμήσεων και αυξήθηκαν κατά 12% σε ετήσια βάση. Οι προμήθειες από επενδυτικά προϊόντα αυξήθηκαν κατά 48% σε ετήσια βάση στο πρώτο εξάμηνο, ενώ οι εταιρικές προμήθειες ενισχύθηκαν από την αυξανόμενη πιστωτική δραστηριότητα.

-Τα υπό διαχείριση κεφάλαια (AUM) αυξήθηκαν στα 10,6 δισ. ευρώ, ενισχυμένα κατά 34% σε ετήσια βάση, με αύξηση μεριδίου αγοράς κατά 2 ποσοστιαίες μονάδες.

 

• Κόστη και ποιότητα ενεργητικού

-Τα λειτουργικά έξοδα ήταν 1% χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις, με τον δείκτη κόστους προς έσοδα να διαμορφώνεται στο 34%, έναντι του αναβαθμισμένου στόχου για το 2026, περίπου στο 36%.

-Οι προβλέψεις για ζημίες από δάνεια ανήλθαν σε 39 εκατ. ευρώ, σύμφωνα με κόστος πιστωτικού κινδύνου (CoR) 38 μονάδων βάσης (στόχος 2026: κάτω από 40 μονάδες βάσης).

-Σε επίπεδο ποιότητας ενεργητικού, το δεύτερο τρίμηνο του 2026 ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE ratio) παρέμεινε σταθερός στο 2,4%, με κάλυψη μέσω προβλέψεων και εξασφαλίσεων σε μετρητά (cash coverage) στο 105%.

-Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας CET1 διαμορφώθηκε στο 17,3%, μειωμένος κατά 10 μονάδες βάσης σε τριμηνιαία βάση και σε ευθυγράμμιση με τις εκτιμήσεις της αγοράς. Η ΕΤΕ σημείωσε ότι η καθαρή δημιουργία κεφαλαίων αντισταθμίστηκε από τις διανομές προς μετόχους (συσσώρευση για διανομή 60%) και την αύξηση του ενεργητικού.

 

• Νέα στρατηγική συμφωνία με την Dromeus Capital

-Η ΕΤΕ ανακοίνωσε νέα συμφωνία με την Dromeus Capital για την προέλευση και διαχείριση επιλεκτικών επενδύσεων στον τομέα των ακινήτων.

-Η αρχική επένδυση θα ανέλθει σε 0,4 δισ. ευρώ, με επίπτωση στον δείκτη CET1 μικρότερη από 10 μονάδες βάσης.

-Η συμφωνία αναμένεται να οδηγήσει σε αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) άνω του 1%, μέσω δημιουργίας εσόδων από προμήθειες που θα βασίζονται σε στοιχεία ενεργητικού, καθώς και σε αύξηση του ROTE άνω των 20 μονάδων βάσης από το 2027 και μετά.

 

• Αναβάθμιση στόχων 2026 – ROTE άνω του 15%

-Η ΕΤΕ αναβάθμισε τις προβλέψεις της για το 2026 και πλέον αναμένει ROTE άνω του 15% (από περίπου 15%) και κέρδη ανά μετοχή (EPS) άνω του 1,4 ευρώ (από περίπου 1,4 ευρώ).

-Οι προβλέψεις για τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) επίσης αναβαθμίστηκαν και πλέον προβλέπεται αύξηση με ρυθμό μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού (από χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό προηγουμένως), ενώ το καθαρό περιθώριο επιτοκίου (NIM) εκτιμάται περίπου στις 280 μονάδες βάσης (από άνω των 275 μονάδων βάσης).

-Οι νέοι στόχοι ενσωματώνουν επιτόκια της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) στο 2,25%, με περίπου 35 εκατ. ευρώ πρόσθετα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) για κάθε αύξηση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης.

www.worldenergynews.gr