Ενδιαφέρον από εταιρείες τεχνολογίας για την απόκτηση μετοχικών συμμετοχών στην Anglo American, με στόχο τη διασφάλιση μελλοντικών προμηθειών χαλκού και άλλων μετάλλων που απαιτούνται για την ανάπτυξη των data centers, καταγράφει ο μεταλλευτικός όμιλος, καθώς η αυξανόμενη ζήτηση εντείνει τις ανησυχίες για την επάρκεια της προσφοράς.
Όπως δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της Anglo American, Ντάνκαν Γουάνμπλαντ, μιλώντας την Πέμπτη (15/10) στη σύνοδο Metals and Mining Summit των Financial Times στο Λονδίνο, βρίσκονται σε εξέλιξη συζητήσεις με τεχνολογικές εταιρείες που εξετάζουν το ενδεχόμενο να αποκτήσουν μετοχική συμμετοχή στον όμιλο. Μέχρι στιγμής δεν έχει πραγματοποιηθεί κάποια τέτοια επένδυση, ωστόσο, σύμφωνα με τον ίδιο, έχουν εκδηλωθεί έντονες εκδηλώσεις ενδιαφέροντος.
Το βασικό δίλημμα για τις ενδιαφερόμενες εταιρείες είναι αν θα επιλέξουν μακροπρόθεσμες συμφωνίες αγοράς μετάλλων απευθείας από τον παραγωγό ή αν θα επενδύσουν στο μετοχικό κεφάλαιο της Anglo American, ώστε να εξασφαλίσουν πρόσβαση στη μελλοντική παραγωγή. «Με δεδομένη τη στενότητα της προσφοράς για την οποία συζητάμε, πολλοί αναζητούν τρόπους να διασφαλίσουν τον εφοδιασμό τους», ανέφερε ο Γουάνμπλαντ.
Ο χαλκός ανεβάζει την αξία των μεταλλευτικών ομίλων
Οι κινήσεις αυτές εκδηλώνονται σε μια περίοδο κατά την οποία οι τιμές του χαλκού παραμένουν κοντά σε ιστορικά υψηλά επίπεδα. Τα συμβόλαια χαλκού στο χρηματιστήριο Comex της Νέας Υόρκης, με παράδοση τον Δεκέμβριο, διαπραγματεύονταν την Πέμπτη κοντά στα 6,52 δολάρια ανά λίβρα, ή περίπου 14.370 δολάρια ανά τόνο, καταγράφοντας τρίτη διαδοχική πτώση. Η υποχώρηση ήρθε μετά τη δημοσίευση ισχυρότερων του αναμενομένου στοιχείων για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ, τα οποία επανέφεραν στο προσκήνιο το ενδεχόμενο αύξησης των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ εντός του μήνα.
Παρά τη διόρθωση, οι τιμές παραμένουν σε ιδιαίτερα υψηλά επίπεδα. Ο χαλκός άμεσης παράδοσης στο Χρηματιστήριο Μετάλλων του Λονδίνου (LME) έκλεισε τη Δευτέρα σε ιστορικό υψηλό, στα 14.822 δολάρια ανά τόνο, ενώ το πιο ενεργό συμβόλαιο στο Comex εξακολουθεί να βρίσκεται λιγότερο από 6% κάτω από το ρεκόρ διακανονισμού της 9ης Σεπτεμβρίου, στα 6,89 δολάρια ανά λίβρα.
Η άνοδος των τιμών ενισχύει και την αποτίμηση των μεγάλων μεταλλευτικών ομίλων. Οι μετοχές της Anglo American, που είναι εισηγμένες στη Νέα Υόρκη, ενισχύθηκαν κατά 0,6% στα 26,86 δολάρια στις πρώτες συναλλαγές της Πέμπτης, αποτιμώντας την εταιρεία σε περίπου 58 δισ. δολάρια. Η Teck Resources σημείωσε άνοδο 0,3%, στα 64,96 δολάρια ανά μετοχή, με χρηματιστηριακή αξία 31,9 δισ. δολαρίων.
Με βάση τις συγκεκριμένες αποτιμήσεις, η συνδυασμένη αξία των δύο ομίλων προσεγγίζει τα 90 δισ. δολάρια, έναντι περίπου 53 δισ. δολαρίων που αντιστοιχούσαν στην προτεινόμενη συγχώνευση μεταξύ ίσων όταν ανακοινώθηκε τον Σεπτέμβριο του προηγούμενου έτους. Κατά τους τελευταίους 12 μήνες, η μετοχή της Teck έχει ενισχυθεί κατά 50%, έναντι ανόδου 36% για την Anglo American.
Εφόσον ολοκληρωθεί η συγχώνευση, ο νέος όμιλος θα συγκαταλέγεται μεταξύ των μεγαλύτερων εταιρειών εξόρυξης χαλκού παγκοσμίως, με ετήσια παραγωγή περίπου 1,2 εκατ. τόνων. Το μέγεθός του θα τον φέρει κοντά σε ομίλους όπως η Glencore, με χρηματιστηριακή αξία περίπου 89 δισ. δολαρίων, και η Freeport-McMoRan, που αποτιμάται σε περίπου 99 δισ. δολάρια.
Το Πεκίνο καθυστερεί την ολοκλήρωση της συγχώνευσης
Η Anglo American εξακολουθεί να αναμένει την τελική έγκριση των κινεζικών αρχών για τη συγχώνευση με την Teck. Ο Γουάνμπλαντ απέφυγε να αποκαλύψει ποιες δεσμεύσεις ζητά το Πεκίνο ως αντάλλαγμα για την έγκριση της συμφωνίας.
Σύμφωνα με δημοσίευμα του Reuters στις 2 Οκτωβρίου, η κινεζική Αρχή Κρατικής Διοίκησης για τη Ρύθμιση της Αγοράς έχει ζητήσει από την Anglo American να δεσμευτεί για σταθερή ροή συμπυκνώματος χαλκού προς κινεζικά χυτήρια, συμπεριλαμβανομένων ποσοτήτων που διακινούνται μέσω εμπορικών εταιρειών. Οι διορθωτικές δεσμεύσεις που εξετάζονται δεν περιλαμβάνουν την πώληση περιουσιακών στοιχείων.
Ο συνδυασμένος όμιλος θα ελέγχει περίπου το 5% της παγκόσμιας προσφοράς χαλκού, ποσοστό χαμηλότερο από τα επίπεδα 10%–15% που συνήθως προκαλούν εντονότερες ανησυχίες για τον ανταγωνισμό. Ωστόσο, η Κίνα διαδραματίζει καθοριστικό ρόλο στην επεξεργασία του μετάλλου, καθώς διυλίζει έως και το 60% της παγκόσμιας παραγωγής καθόδων χαλκού και αντιμετωπίζει τη σοβαρότερη έλλειψη πρώτης ύλης εδώ και δεκαετίες.
Οι αρχές του Καναδά, της Ευρωπαϊκής Ένωσης, των ΗΠΑ, της Ιαπωνίας, της Χιλής και της Νότιας Κορέας έχουν ήδη εγκρίνει τη συμφωνία. Οι δύο εταιρείες εξακολουθούν να εκτιμούν ότι η ολοκλήρωση της συγχώνευσης θα πραγματοποιηθεί έως τον Μάρτιο του 2027.
Ο Γουάνμπλαντ είχε επισημάνει τον Αύγουστο ότι οι εγκρίσεις για συμφωνίες στον μεταλλευτικό κλάδο απαιτούν πλέον περισσότερο χρόνο σε σχέση με πριν από πέντε χρόνια, με τις εταιρείες να πρέπει να υπολογίζουν διάστημα 12 έως 18 μηνών για τις απαραίτητες διαδικασίες. Παράλληλα, είχε απορρίψει την άποψη ότι οι ρυθμιστικοί περιορισμοί καθιστούν αδύνατη την ολοκλήρωση τέτοιων συμφωνιών.
Ανοιχτό το ενδεχόμενο διακοπής της δραστηριότητας νικελίου στη Βραζιλία
Παράλληλα με τη συγχώνευση με την Teck, η Anglo American εξετάζει το ενδεχόμενο να διακόψει τη δραστηριότητά της στον τομέα του νικελίου στη Βραζιλία, εάν η Ευρωπαϊκή Ένωση δεν εγκρίνει την προγραμματισμένη πώληση των σχετικών περιουσιακών στοιχείων στην κινεζική MMG έναντι 500 εκατ. δολαρίων.
Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή ξεκίνησε σε βάθος έρευνα για τη συμφωνία στα τέλη του περασμένου έτους, εκφράζοντας ανησυχίες ότι η MMG θα μπορούσε να κατευθύνει την παραγωγή σιδηρονικελίου από τις μονάδες Codemin και Barro Alto μακριά από τους Ευρωπαίους παραγωγούς ανοξείδωτου χάλυβα. Τον προηγούμενο μήνα, η Επιτροπή εξέδωσε επίσημη προειδοποίηση, ενώ η MMG έχει έκτοτε προτείνει μακροπρόθεσμες δεσμεύσεις για την προμήθεια της ευρωπαϊκής αγοράς.
Σε κεκλεισμένων των θυρών ακρόαση στις Βρυξέλλες την περασμένη εβδομάδα, ο επικεφαλής επιχειρησιακών δραστηριοτήτων της Anglo American στη Βραζιλία, Ρούμπεν Φερνάντες, υποστήριξε ότι η MMG είναι ο μόνος αξιόπιστος αγοραστής που έχει εντοπίσει η εταιρεία. Όπως ανέφερε, ενδεχόμενη απαγόρευση της συναλλαγής θα οδηγούσε αρχικά τις εγκαταστάσεις σε καθεστώς συντήρησης και περιορισμένης λειτουργίας, με τελικό ενδεχόμενο το κλείσιμό τους.
Η πώληση των δραστηριοτήτων νικελίου και η συγχώνευση με την Teck αποτελούν τα δύο βασικά εκκρεμή σκέλη του σχεδίου αναδιάρθρωσης του χαρτοφυλακίου της Anglo American. Στο ίδιο πλαίσιο, ο όμιλος αναζητά αγοραστή για την εταιρεία διαμαντιών De Beers, με στόχο την είσπραξη περίπου 1 δισ. δολαρίων.
www.worldenergynews.gr
