ΧΑ: Πτώση 0,31% στις 1.877 μονάδες - Metlen 46,46e (-0,47%), ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ 20,08e (+1,62%), ΜΟΗ 23,9e (-0,17%), ΕΛΠΕ 8,21e(-1,08%)

O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση 0,31% στις 1.877,03 μονάδες κοντά στο χαμηλό ημέρας 1871,32 εξέλιξη που έχει να κάνει μόνο με την παραίτηση Βορίδη και τεσσάρων υφυπουργών για το σκάνδαλο ΟΠΕΚΕΠΕ, καθώς οι διεθνείς αγορές είναι σταθερά ανοδικές.

Το ΧΑ γύρισε σε αρνητικό έδαφος ενώ όδευε προς την τεχνική αντίσταση των 1920 μονάδων με την δημόσια πρόταση της Metlen να ξεκινά σήμερα 27/6, δείτε εδώ: 

https://www.worldenergynews.gr/xrimatistirio-agores/articles/570743/ksekina-tin-parskevi-27-iouniou-i-dimosia-protasi-tis-metlen-plc-gia-tin-antallagi-ton-metoxon-ta-kyriotera-simeia-tis

Η ΔΕΗ επανέρχεται μετά το guidance τς γενικής συνέλευσης κοντά στα 14 ευρώ, ενώ η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ σαν έτοιμη από καιρό διασπά τα 20 ευρώ.

Η Cenergy απο χθες επανήλθε στο προσκήνιο με διακύμανση ημέρας 9,86 - 9,53 ευρώ μετά και την ανάλυση της AXIA, δείτε εδώ:

https://www.worldenergynews.gr/parenergeies/articles/570747/cenergy-anavathmizei-kai-i-axia-sta-31-10-evro-tin-timi-stoxo

Στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερες απώλειες έκλεισε η Πειραιώς -1,8%, ενώ ήπια υποχώρησαν Εθνική -0,18% και Eurobank -0,07%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Sarantis -2%, Cenergy -1,4%, Coca Cola -1%...ενώ ανοδικά έκλεισαν Τιτάν +1,5%, ΓΕΚ Τέρνα +1,3%, ΔΕΗ +1%,

Οι ενεργειακές μετοχές έκλεισαν ως εξής:

Η Μetlen υποχώρησε 0,47% στα 46,46 ευρώ με συναλλαγές 369.611 μετοχών, κεφαλαιοποίηση 6,648 δισ., υψηλό ημέρας στα 47 και χαμηλό στα 46,26.
H ΔΕΗ ενισχύθηκε 1,24% στα 13,9 ευρώ με όγκο συναλλαγών 405.417, κεφαλαιοποίηση 5,132 δισ., υψηλό ημέρας στα 13,97 και χαμηλό στα 13,76.
Η MotorOil ενισχύθηκε 0,17% στα 23,9 ευρώ με όγκο συναλλαγών 91.005, κεφαλαιοποίηση 2,647 δισ., υψηλό ημέρας στα 24,1 και χαμηλό στα 23,6.

Ο AΔMHE υποχώρησε 0,96% στα 3,11 ευρώ με όγκο συναλλαγών 115.571, κεφαλαιοποίηση 721 εκατ., υψηλό ημέρας στα 3,16 και χαμηλό στα 3,08.
Τα ΕΛΠΕ υποχώρησαν 1,08% στα 8,21ευρώ με όγκο συναλλαγών 398.374, κεφαλαιοποίηση 2,509 δισ., υψηλό ημέρας στα 8,35 και χαμηλό στα 8,21.
Η Cenergy Holding ενισχύθηκε 0,52% στα 9,71 ευρώ με όγκο συναλλαγών 262.410 κεφαλαιοποίηση 2,062 δισ., υψηλό ημέρας στα 9,84 και χαμηλό στα 9,49.

Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ενισχύθηκε 1,62% στα 20,08 ευρώ με όγκο συναλλαγών 286.815, κεφαλαιοποίηση 2,076 δισ., υψηλό ημέρας στα 20,38 και χαμηλό 19,71.
Η ΒΙΟΧΑΛΚΟ αμετάβλητη στα 5,68 ευρώ με όγκο συναλλαγών 122.776, κεφαλαιοποίηση 1,472 δισ., υψηλό ημέρας στα 5,78 και χαμηλό 5,66.
Η ΕΛΧΑ υποχώρησε 0,2% στα 2,46 ευρώ με όγκο συναλλαγών 356.524 κεφαλαιοποίηση 923 εκατ., υψηλό ημέρας στα 2,5 και χαμηλό 2,43.

Η ΤΙΤΑΝ ενισχύθηκε 1,23% στα 41 ευρώ με όγκο συναλλαγών 338.795, κεφαλαιοποίηση 3,211 δισ., υψηλό ημέρας στα 41,4 και χαμηλό 40,8.
Η ΕΛΛΑΚΤΩΡ υποχώρησε 0,76% στα 1,31 ευρώ με όγκο συναλλαγών 289.610, κεφαλαιοποίηση 456 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 1,356 και χαμηλό 1,312.
Η Quest αμετάβλητη στα 7,2 ευρώ με 63.291 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 771 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 7,3 και χαμηλό 7,06.

Η Alter Ego (AEM) υποχώρησε 0,69% στα 4,306 ευρώ με 45.829 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 245 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 4,436 και χαμηλό 4,3.
Η ΑΒΑΞ ενισχύθηκε 4,12% στα 2,15 ευρώ με 1.009.279 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 318 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 2,18 και χαμηλό 2,055.
Η ΑΚΤΟΡ υποχώρησε 0,37% στα 5,4 ευρώ με 78.634 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 1,101 δισ., με υψηλό ημέρας στα 5,48 και χαμηλό 5,36.

Η Noval αμετάβλητη στα 2,52 ευρώ με 19.414 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 318 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 2,55 και χαμηλό 2,5.
Η Qualco υποχώρησε 0,67% στα 5,94 ευρώ με 49.677 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 415 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 6,025 και χαμηλό 5,92.

Η Alpha αμετάβλητη στα 2,99 ευρώ με όγκο συναλλαγών 0, κεφαλαιοποίηση 7.037 κατ., υψηλό ημέρας στα 2,99 και χαμηλό στα 2,99.
H Εθνική υποχώρησε 0,18% στα 10,98 ευρώ με όγκο συναλλαγών 1.468.498, κεφαλαιοποίηση 10,048 δισ., υψηλό ημέρας στα 11,105 και χαμηλό στα 10,85.
Η Eurobank υποχώρησε 0,07% στα 2,9 ευρώ με όγκο συναλλαγών 6.264.156, κεφαλαιοποίηση 10,662 δισ., υψηλό ημέρας στα 2,941 και χαμηλό στα 2,895.
Η Πειραιώς υποχώρησε 1,8% στα 5,88 ευρώ με συναλλαγές 6.569.841 μετοχών, κεφαλαιοποίηση 7,354 δισ., υψηλό ημέρας στα 6,02 και χαμηλό στα 5,85.

Η κάλυψη για το top 25 των μετοχών της Euroxx

Ο Hartnett της BofA βλέπει ενδεχόμενο φούσκας στις μετοχές (Bloomberg)

 Ο κίνδυνος μιας κερδοσκοπικής χρηματιστηριακής αγοράς είναι ορατός καθώς οι προσδοκίες για μειώσεις των επιτοκίων στις ΗΠΑ προσελκύουν μαζικές επενδυτικές ροές σε μετοχές, σύμφωνα με τον  Μάικλ Χάρτνετ της Banj of America.
Καθώς οι ΗΠΑ πλησιάζουν σε εμπορικές συμφωνίες με την Κίνα όπως και άλλοι εταίροι, οι δασμολογικοί πόλεμοι και η γεωπολιτική αστάθεια  καθίστανται λιγότερο σημαντικές  για τους επενδυτές. Αντίθετα, τιμολογούν μια μεγαλύτερη πιθανότητα μείωσης των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας και είναι σε αναμονή για να δούμε αν το φορολογικό νομοσχέδιο του προέδρου Ντόναλντ Τραμπ θα ψηφιστεί στη συνέχεια από το Κογκρέσο.

Μια «στροφή από τους δασμούς σε μειώσεις φόρων/συντελεστές» θα μπορούσε να οδηγήσει σε υψηλό κίνδυνο φούσκας στο δεύτερο εξάμηνο του έτους, και περαιτέρω αποδυνάμωση του δολαρίου, έγραψε η ομάδα του Χάρτνετ στην BofA σε μια σημείωση.

Ήδη φέτος, 164 δισεκατομμύρια δολάρια έχουν εισρεύσει στις ΗΠΑ σε μετοχές, καθ' οδόν προς την τρίτη μεγαλύτερη ετήσια εισροή στην ιστορία, ανέφερε το σημείωμα, επικαλούμενο στοιχεία από την EPFR Global.
Ο δείκτης S&P 500 βρίσκεται σε απόσταση αναπνοής από ρεκόρ υψηλού, ενώ οι αποδόσεις των 10ετών ομολόγων του αμερικανικού δημοσίου έχουν υποχωρήσει κατά περισσότερο από 30 μονάδες βάσης
μονάδες από τα υψηλά του Μαΐου.

Οι αγορές swap αναμένουν επί του παρόντος ότι η Fed θα μειώσει τα επιτόκια τέσσερις φορές τους επόμενους 12 μήνες.

Ωστόσο, ελλείψει μιας φούσκας στην τεχνητή νοημοσύνη, η αύξηση των εταιρικών κερδών λόγω επιτάχυνσης της ανάπτυξης είναι η «πιο πιθανή ανοδική έκπληξη» για τις  αμερικανικές και παγκόσμιες μετοχές κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους, αναφέρει η στρατηγική.


UBS: Θετικό το περιβάλλον για τις μετοχές

Οι παγκόσμιες μετοχές έχουν επιστρέψει σε ιστορικά υψηλά επίπεδα καθώς ξεκινά το δεύτερο εξάμηνο του έτους. Παρά τις έντονες διακυμάνσεις στα γεωπολιτικά κατά το πρώτο εξάμηνο, διακρίνουμε πέντε βασικούς πυλώνες που πρέπει να διαμορφώσουν τις επενδυτικές αποδόσεις:

1.      Η αμερικανική εμπορική και δημοσιονομική πολιτική αποκρυσταλλώνεται. Αναμένουμε μεγαλύτερη σαφήνεια σχετικά με τους τελικούς όρους των δασμών και τη φορολογική πολιτική μέσω της ψήφισης του νομοσχεδίου “One Big Beautiful Bill Act”. Αν και η αβεβαιότητα γύρω από τους δασμούς μπορεί να διατηρήσει τη μεταβλητότητα, δεν εκτιμούμε ότι θα ανατραπεί η οικονομική ανάπτυξη.

2.      Η γεωπολιτική αστάθεια παραμένει παρούσα. Η σύνθεση των συγκρούσεων στη Μέση Ανατολή και την Ανατολική Ευρώπη δημιουργεί κινδύνους που απαιτούν στρατηγική διαφοροποίησης και κατάλληλες αντισταθμίσεις κινδύνου.

3.      Προσδοκούμε αποκλιμάκωση επιτοκίων και αποδόσεων ομολόγων. Η Fed ξεκίνησε να ξεκινήσει μειώσεις από το Σεπτέμβριο, εν μέσω ηπιότερης ανάπτυξης και χαμηλότερου πληθωρισμού.

4.      Αναμένουμε περαιτέρω αποδυνάμωση του δολαρίου. Παρότι η ένταση του φαινομένου μπορεί να μειωθεί, θεωρούμε ότι η μακροπρόθεσμη τάση αποδολαριοποίησης θα συνεχιστεί.

5.      Δομικές επενδυτικές θεματικές (τεχνητή νοημοσύνη, ενέργεια/πόροι, μακροβιότητα) θα συνεχίσουν να οδηγούν τις αποδόσεις των μετοχών , καθώς η καινοτομία και η υιοθέτηση ενισχύονται.

Τι πρωτη ύλη έχουμε:

Οι επενδυτές που υποεκπροσωπούνται σε μετοχές μπορούν να αυξήσουν σταδιακά την έκθεσή τους σε παγκόσμια διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια. Ταυτόχρονα, η αξιοποίηση της ρευστότητας σε ομόλογα υψηλής ποιότητας και στρατηγικές εισαγωγές μπορεί να προσφέρει σταθερότητα και ανταγωνιστικές αποδόσεις. Προτείνουμε επίσης τη μείωση της υπερβολικής έκθεσης στο δολάριο μέσω αντισταθμιστικών στρατηγικών, ενώ ο χρυσός συνεχίζει να λειτουργεί αποτελεσματικά ως αντιστάθμιση γεωπολιτικού κινδύνου. Τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου και οι ιδιωτικές αγορές μπορούν να προσφέρουν εναλλακτικές πηγές απόδοσης.

Σημαντικά:

·         Απαιτήσεις ανεργίας στις ΗΠΑ: Οι νέες αιτήσεις μειώθηκαν στις 236.000 την προηγούμενη εβδομάδα, αλλά οι συνεχιζόμενες  αυξήθηκαν σε 1,97 εκατ., το υψηλότερο επίπεδο από το 2021. Το εβδομαδιαίο μέσο επίπεδο 4 εβδομάδων δείχνει τάσεις εξασθένισης στην αγορά εργασίας.

➤ Η άποψή μας: Η αγορά εργασίας αρχίζει να δείχνει ενδείξεις κόπωσης. Παραμένουμε θετικοί σε ποιοτικά ομόλογα για σταθερό εισόδημα και διαφοροποίηση.

·         Πρόοδος στις εμπορικές διαπραγματεύσεις: Οι ανακοίνωσεις συμφωνίας με την Κίνα- ΗΠΑ για πρώτες ύλες υψηλής στρατηγικής σημασίας, ενώ πλησιάζει συμφωνία και με την ΕΕ.

➤ Η άποψή μας: Ο Τραμπ έχει δείξει διάθεση επαναδιαπραγμάτευσης όρων. Εκτιμούμε πως οι τελικοί δασμοί θα διαμορφωθούν στο ~15% (με 30–40% για τις εισαγωγές από την Κίνα). Παραμένουμε θετικοί στις παγκόσμιες μετοχές.

·         Κατάργηση του άρθρου 899: Ο Υπ. Οικονομικών Σκοτ ​​Μπέσεντ πρότεινε την αφαίρεση του άρθρου 899 από το OBBBA, μειώνοντας τους φόβους για αντίποινα κατά ξένων επενδύσεων.

➤ Η άποψή μας: Πρόκειται για θετική εξέλιξη. Οι αποδόσεις πρέπει να μειωθούν περαιτέρω, ενισχύοντας την ελκυστικότητα των ομολόγων υψηλής διαβάθμισης.

Η τεχνική εικόνα της αγοράς ομολόγων

Εικόνα αγοράς

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,31% και τον Τραπεζικό Δείκτη +0,48%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με άγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες με Eurobank άνω του +1%, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,68%.
Περί τις 11:30, με στηρίξεις από επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με Τιτάν +2%, ΔΕΗ, Viohalco άνω του +1,5%, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,63%.
Λίγο πριν το κλείσιμο της αγοράς, με πιέσεις στις τράπεζες, με Πειραιώς -2%, Εθνική -1,2% και την πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, σε αρνητικό πρόσημο, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,99% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,61%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,31% στις 1.877 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.894,70 μονάδες και χαμηλό τις 1.871,32 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 165 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 18,8 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 27,9 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 14,7 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 18,83 εκατ. ευρώ και όγκου 2,48 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Πειραιώς διακίνησε 1,77 εκατ. τεμάχια αξίας 10,6 εκατ. ευρώ και η Εθνική 225 χιλ. τεμάχια αξίας 2,46 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 100 χιλ. τεμάχια αξίας 1,63 εκατ. ευρώ, η  Jumbo 46,8 χιλ. τεμάχια αξίας 1,37 εκατ. ευρώ και η Metlen 40,2 χιλ. τεμάχια 1,88 εκατ. ευρώ.
Η Μοτοδυναμική 29,9 χιλ. τεμάχια αξίας 74,9 χιλ. ευρώ, ο ΑΒΑΞ 200 χιλ. τεμάχια αξίας 432 χιλ. ευρώ, ο Φουρλής 69,4 χιλ. τεμάχια αξίας 268,4 χιλ. ευρώ και η Intralot 100 χιλ. τεμάχια αξίας 114 χιλ. ευρώ.

Ανοδικές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Ανοδικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 27/6 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, καθώς οι γεωπολιτικές εντάσεις μειώνονται και οι επενδυτές φαίνεται να ησυχάζουν μετά τις δηλώσεις του Λευκού Οίκου, οι οποίες αναφέρουν ότι η επικείμενη προθεσμία για την επιβολή δασμών ανά χώρα «μπορεί να παραταθεί».
Υπενθυμίζεται στις 9 Ιουλίου λήγει η προθεσμία για μια συμφωνία με την ΕΕ για την αποφυγή δασμών 50%.
Οι επενδυτές επικεντρώνονται σε μια σειρά βασικών οικονομικών στοιχείων με κυριότερο τον  πληθωρισμό στις ΗΠΑ. 
Ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού στη Γαλλία αναμένεται να φτάσει το 0,9% τον Ιούνιο, σημειώνοντας ελαφρώς άνοδο από το 0,7% που είχε καταγραφεί τον Μάιο, ανέφερε η στατιστική υπηρεσία της χώρας INSEE στην προκαταρκτική της έκθεση
Ο ετήσιος πληθωρισμός της Ισπανίας ανήλθε στο 2,2% τον Ιούνιο, ανέφερε η Εθνική Στατιστική Υπηρεσία της χώρας (INE) στην προκαταρκτική της έκθεση που δόθηκε στη δημοσιότητα την Παρασκευή. Το ποσοστό αυξήθηκε από την αναθεωρημένη ανάγνωση του Μαΐου για 2% και ξεπέρασε ελαφρώς τις προσδοκίες των αναλυτών
Οι λιανικές πωλήσεις στην Ισπανία αυξήθηκαν κατά 0,2% τον Μάιο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, αποκάλυψε το Εθνικό Ινστιτούτο Στατιστικής της χώρας στην έκθεσή του. 
Άνοδος καταγράφεται στις τιμές του πετρελαίου, με το brent στα 67,20 δολ. το βαρέλι στο +0,75% και το αμερικανικό αργό στα 65,76 δολ. το βαρέλι στο +0,80%.
Πτώση -2,8% καταγράφονται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Ιουλίου στα 33,10 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0.85%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +1,3%, ο δείκτης FTSE MIB +0,45% και ο ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,35% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +0,30%.

Στη Wall Street, τα futures του Dow Jones κινούνται στο +0,40%, του S&P 500 στο +0,35% και του Nasdaq στο +0,40%.

www.worldenergynews.gr