Ο αναλυτής της BNP αναμένει δυνατό upside το επόμενο διάστημα, το οποίο, πέραν από την απόδοση της Εταιρείας σε επίπεδο κερδοφορίας, εκτιμά ότι θα ενισχυθεί η μετοχή και από το γεγονός ότι η METLEN αναμένεται να εισαχθεί στην αγορά του Λονδίνου τον επόμενο μήνα, με ό,τι αυτό συνεπάγεται σε επίπεδο πιθανών εισροών που θα μπορούσε να υπάρξει
Σε έναρξη κάλυψης της μετοχής της Metlen προχώρησε σήμερα η BNP PARIBAS, με νέα τιμή-στόχο τα 58 ευρώ και σύσταση για αγορά.
O αναλυτής της BNP θεωρεί ότι η METLEN αποτελεί ένα μοναδικό παράδειγμα εταιρείας η οποία μπορεί και αξιοποιεί στο έπακρο τόσο την καθετοποιημένη της δομή στα Μέταλλα και την Ενέργεια, όσο και τις στιβαρές συνέργειες μεταξύ των δύο αυτών τομέων, οι οποίες επιτρέπουν στην Εταιρεία να απολαμβάνει σταθερά χαμηλότερα κόστη παραγωγής από τον ανταγωνισμό.
H ανάλυση της BNP αναφέρει ότι διαβλέπει περαιτέρω ευκαιρίες στον κλάδο της αποθήκευσης, που δεν είναι μέσα στον παρόν Bussiness plan και δεν αποτελούν παράμετρο των εκτιμήσεων της υπάρχουσας ανάλυσης.
Προβλέπει 13% ΕBITDA CAGR την περίοδο 2024 -2028.
Για το 2025 προβλέπει προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 3,80 ευρώ, για το 2026 4,35 ευρώ, για το 2027 6,11 ευρώ και για το 2028 7,27 ευρώ.
Τα προσαρμοσμένα EBITDA διαμορφώνονται σε 856 εκατ, το 2025, 961 εκατ το 2026, 1,284 δισ το 2027 και 1,450 δισ το 2028.
Τα καθαρά μερίσματα διαμορφώνονται σε 1,32 ευρώ/μετοχή για το 2025, 1,51 ευρώ για το 2026, 2,12 ευρώ για το 2027 και 2,53 ευρώ για το 2028.
Το καθαρό χρέος θα μειωθεί από 2,9 το 2025 σε 1,7 το 2027 και 0,9 το 2028.
Η μετοχή διαπραγμματεύεται με P/E 12,2 για το 2025, 10,6 για το 2026, 7,6 για το 2027 και 6,4 για το 2028.
Ταυτόχρονα, η BNP αναφέρει στο report της ότι η METLEN, προσφέρει μοναδική επενδυτική ευκαιρία, καθώς όχι μόνο αποτιμάται χαμηλότερα από τους υπόλοιπους παγκόσμιους ανταγωνιστές της, αλλά αναμένεται να προσφέρει πολύ μεγαλύτερη ανάπτυξη από αυτούς τα επόμενα έτη.
Ως εκ τούτου ο αναλυτής της BNP αναμένει δυνατό upside το επόμενο διάστημα, το οποίο, πέραν από την απόδοση της Εταιρείας σε επίπεδο κερδοφορίας, εκτιμά ότι θα ενισχυθεί και από το γεγονός ότι η METLEN αναμένεται να εισαχθεί στην αγορά του Λονδίνου και συγκεκριμένα στον FTSE 100, τον επόμενο μήνα, με ότι αυτό συνεπάγεται σε επίπεδο πιθανών εισροών που θα μπορούσε να έχει η Εταιρεία από μία τέτοια κίνηση.
Μετά τις Morgan Stanley (TP: €62), Berenberg (TP: €59), Optima (TP: €62.4), Piraeus (TP: €61.5), NBG (TP: €61), και Edison (TP: €60), o αναλυτής της BNP επιβεβαίωσε την πορεία της κερδοφορίας της METLEN όπως αυτή διατυπώθηκε στο πρόσφατο CMD στο Λονδίνο.
Πιο συγκεκριμένα για το 2025, η BNP αναμένει κερδοφορία σε μη προσαρμοσμένο EBITDA στα επίπεδα του €1.05 δισ., ενώ για το 2026 προβλέπει μία αύξηση στο το επίπεδο των €1.2 δισ., η οποία εκτιμά ότι θα ξεπεράσει το €1.5 δισ. το 2027 και το €1.7 δισ. το 2028.
www.worldenergynews.gr
O αναλυτής της BNP θεωρεί ότι η METLEN αποτελεί ένα μοναδικό παράδειγμα εταιρείας η οποία μπορεί και αξιοποιεί στο έπακρο τόσο την καθετοποιημένη της δομή στα Μέταλλα και την Ενέργεια, όσο και τις στιβαρές συνέργειες μεταξύ των δύο αυτών τομέων, οι οποίες επιτρέπουν στην Εταιρεία να απολαμβάνει σταθερά χαμηλότερα κόστη παραγωγής από τον ανταγωνισμό.
H ανάλυση της BNP αναφέρει ότι διαβλέπει περαιτέρω ευκαιρίες στον κλάδο της αποθήκευσης, που δεν είναι μέσα στον παρόν Bussiness plan και δεν αποτελούν παράμετρο των εκτιμήσεων της υπάρχουσας ανάλυσης.
Προβλέπει 13% ΕBITDA CAGR την περίοδο 2024 -2028.
Για το 2025 προβλέπει προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 3,80 ευρώ, για το 2026 4,35 ευρώ, για το 2027 6,11 ευρώ και για το 2028 7,27 ευρώ.
Τα προσαρμοσμένα EBITDA διαμορφώνονται σε 856 εκατ, το 2025, 961 εκατ το 2026, 1,284 δισ το 2027 και 1,450 δισ το 2028.
Τα καθαρά μερίσματα διαμορφώνονται σε 1,32 ευρώ/μετοχή για το 2025, 1,51 ευρώ για το 2026, 2,12 ευρώ για το 2027 και 2,53 ευρώ για το 2028.
Το καθαρό χρέος θα μειωθεί από 2,9 το 2025 σε 1,7 το 2027 και 0,9 το 2028.
Η μετοχή διαπραγμματεύεται με P/E 12,2 για το 2025, 10,6 για το 2026, 7,6 για το 2027 και 6,4 για το 2028.
Ταυτόχρονα, η BNP αναφέρει στο report της ότι η METLEN, προσφέρει μοναδική επενδυτική ευκαιρία, καθώς όχι μόνο αποτιμάται χαμηλότερα από τους υπόλοιπους παγκόσμιους ανταγωνιστές της, αλλά αναμένεται να προσφέρει πολύ μεγαλύτερη ανάπτυξη από αυτούς τα επόμενα έτη.
Ως εκ τούτου ο αναλυτής της BNP αναμένει δυνατό upside το επόμενο διάστημα, το οποίο, πέραν από την απόδοση της Εταιρείας σε επίπεδο κερδοφορίας, εκτιμά ότι θα ενισχυθεί και από το γεγονός ότι η METLEN αναμένεται να εισαχθεί στην αγορά του Λονδίνου και συγκεκριμένα στον FTSE 100, τον επόμενο μήνα, με ότι αυτό συνεπάγεται σε επίπεδο πιθανών εισροών που θα μπορούσε να έχει η Εταιρεία από μία τέτοια κίνηση.
Μετά τις Morgan Stanley (TP: €62), Berenberg (TP: €59), Optima (TP: €62.4), Piraeus (TP: €61.5), NBG (TP: €61), και Edison (TP: €60), o αναλυτής της BNP επιβεβαίωσε την πορεία της κερδοφορίας της METLEN όπως αυτή διατυπώθηκε στο πρόσφατο CMD στο Λονδίνο.
Πιο συγκεκριμένα για το 2025, η BNP αναμένει κερδοφορία σε μη προσαρμοσμένο EBITDA στα επίπεδα του €1.05 δισ., ενώ για το 2026 προβλέπει μία αύξηση στο το επίπεδο των €1.2 δισ., η οποία εκτιμά ότι θα ξεπεράσει το €1.5 δισ. το 2027 και το €1.7 δισ. το 2028.
www.worldenergynews.gr
