Η εταιρεία επιδιώκει να αντλήσει έως $900 εκατ. για την ανάπτυξη του μικρού αρθρωτού αντιδραστήρα SMR-300 και την επανεκκίνηση του πυρηνικού σταθμού Palisades στο Michigan
Η Holtec Nuclear Corporation επιδιώκει αποτίμηση έως και $10,2 δισ. κατά την προγραμματισμένη εισαγωγή της στο Nasdaq, φέρνοντας μία από τις μεγαλύτερες ιδιωτικές αμερικανικές επιχειρήσεις πυρηνικής τεχνολογίας ενώπιον των επενδυτών των δημόσιων αγορών, σε μια περίοδο αυξημένου ενδιαφέροντος για την πυρηνική ενέργεια.
Η εταιρεία, με έδρα το Camden του New Jersey, σχεδιάζει να διαθέσει 50 εκατομμύρια μετοχές Κατηγορίας Α σε τιμή μεταξύ $15 και $18 ανά μετοχή, σύμφωνα με την τελευταία κανονιστική της κατάθεση. Στο ανώτατο όριο αυτού του εύρους, η Holtec θα αντλήσει $900 εκατ. σε ακαθάριστα έσοδα.
Η αποτίμηση των $10,2 δισ. αντανακλά την ανώτατη τιμή διάθεσης και περίπου 566,7 εκατομμύρια μετοχές σε πλήρως ανταλλαγμένη βάση μετά τη συναλλαγή.
Στο μέσο της τιμολογιακής κλίμακας, δηλαδή στα $16,50, η αντίστοιχη αποτίμηση θα διαμορφωνόταν σε περίπου $9,35 δισ.
Οι ανάδοχοι έχουν επίσης τη δυνατότητα να αγοράσουν επιπλέον 7,5 εκατομμύρια μετοχές, γεγονός που θα μπορούσε να αυξήσει τα ακαθάριστα έσοδα πάνω από $1 δισ., εφόσον η δυνατότητα ασκηθεί πλήρως στην τιμή διάθεσης των $18.
Η Holtec αναμένει περίπου $775,2 εκατ. σε καθαρά έσοδα στο μέσο της κλίμακας ή $893,1 εκατ. εάν ασκηθεί πλήρως η δυνατότητα διάθεσης των επιπλέον μετοχών.
Η Holtec δήλωσε ότι τα κεφάλαια θα είναι διαθέσιμα για γενικούς εταιρικούς σκοπούς, συμπεριλαμβανομένης της επιτάχυνσης της αδειοδότησης και της ανάπτυξης του μικρού αρθρωτού αντιδραστήρα SMR-300, της επέκτασης της παραγωγικής δυναμικότητας και της εμπορικής αξιοποίησης άλλων ενεργειακών τεχνολογιών.
Αυτό τοποθετεί τα σχέδια της Holtec για τους αντιδραστήρες στο επίκεντρο της επενδυτικής της υπόθεσης.
Η εταιρεία σχεδιάζει να κατασκευάσει τις δύο πρώτες μονάδες SMR-300, γνωστές ως Pioneer One και Pioneer Two, στον πυρηνικό σταθμό Palisades στο Michigan. Το έργο των δύο αντιδραστήρων θα παρέχει ισχύ έως 680 MW, με τη Holtec να στοχεύει σε εμπορική λειτουργία στις αρχές της δεκαετίας του 2030.
Πριν από αυτό, η Holtec επιχειρεί να πετύχει ένα ακόμη σημαντικό ορόσημο στον πυρηνικό τομέα στο Palisades.
Η εταιρεία εργάζεται για την επαναλειτουργία του συμβατικού αντιδραστήρα ισχύος περίπου 800 MW, ο οποίος τέθηκε οριστικά εκτός λειτουργίας τον Μάιο του 2022.
Η Holtec αναμένει την επανεκκίνηση το 2026· εάν ολοκληρωθεί, θα πρόκειται για τον πρώτο προηγουμένως παροπλισμένο εμπορικό πυρηνικό σταθμό στις ΗΠΑ που θα επιστρέψει σε λειτουργία.
Το έργο διαθέτει σημαντική κρατική στήριξη, συμπεριλαμβανομένης πιστωτικής εγγύησης του Υπουργείου Ενέργειας των ΗΠΑ ύψους έως $1,52 δισ.
Η Holtec έχει επίσης εξασφαλίσει μακροπρόθεσμες συμφωνίες αγοράς ηλεκτρικής ενέργειας για το Palisades, παρέχοντας στην εταιρεία μια δυνητική πηγή εσόδων από την ηλεκτροπαραγωγή, επιπλέον των καθιερωμένων δραστηριοτήτων της στον εξοπλισμό και τις υπηρεσίες πυρηνικής ενέργειας.
Η IPO της Holtec έρχεται σε μια περίοδο κατά την οποία η πυρηνική ενέργεια προσελκύει εκ νέου κεφάλαια, εν μέσω προσδοκιών για απότομη αύξηση της ζήτησης ηλεκτρικής ενέργειας από τα κέντρα δεδομένων, την τεχνητή νοημοσύνη και την ευρύτερη εξηλεκτρισμένη οικονομία.
Πυρηνικές εταιρείες, μεταξύ των οποίων οι X-energy και Standard Nuclear, έχουν ήδη εισέλθει στις δημόσιες αγορές μέσω παραδοσιακών IPO φέτος, ενώ η Westinghouse φέρεται επίσης να έχει κάνει βήματα προς μια πιθανή εισαγωγή σε αμερικανικό χρηματιστήριο.
Η Holtec κατέγραψε έσοδα $269,9 εκατ. κατά τους πρώτους έξι μήνες του 2026, έναντι $286,6 εκατ. ένα χρόνο νωρίτερα.
Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε $205,6 εκατ., αν και σημαντικό μέρος των κερδών προήλθε από κέρδη που σχετίζονται με επενδύσεις και όχι από τις βασικές επιχειρησιακές δραστηριότητες της εταιρείας.
Οι επενδυτές των δημόσιων αγορών θα έχουν επίσης περιορισμένη επιρροή στη διακυβέρνηση της Holtec.
Η Holtec Holdings, που συνδέεται με τον ιδρυτή, αναμένεται να διατηρήσει περίπου το 99% της ψήφου μετά την IPO μέσω δομής δύο κατηγοριών μετοχών, παρότι οι νέοι επενδυτές θα αντιπροσωπεύουν περίπου το 8,8% της εταιρείας σε πλήρως ανταλλαγμένη οικονομική βάση, πριν από την άσκηση οποιασδήποτε δυνατότητας των αναδόχων.
Η Holtec έχει υποβάλει αίτηση για διαπραγμάτευση των μετοχών της τόσο στο Nasdaq όσο και στο Nasdaq Texas.
www.worldenergynews.gr
