CNBC: Αύξηση τιμής-στόχου στην Alphabet στα 395 δολάρια - Άνοδος τιμής πετρελαίου λόγω εύθραυστης εκεχειρίας Ρωσίας–Ουκρανίας και επίθεσης των Χούθι
Tα 10 κορυφαία πράγματα στη Wall Street όπως τα παρατηρεί ο Jim Cramer, σήμερα Δευτέρα, 12 Οκτωβρίου:
1.Χρόνια πολλά στην ανοδική αγορά που συμπληρώνει τέσσερα χρόνια
Υπάρχουν πολλοί λόγοι που υποδηλώνουν ότι δεν μπορεί να διαρκέσει, από τις γεωπολιτικές εξελίξεις έως τις υπερβολικά υψηλές προσδοκίες για την επικείμενη περίοδο ανακοίνωσης εταιρικών αποτελεσμάτων και τις αντιπαραθέσεις γύρω από τα κέντρα δεδομένων. Στη στήλη μου της Κυριακής για τα μέλη του Club, εξήγησα γιατί, παρ' όλα αυτά, παραμένω επενδεδυμένος στην αγορά.
2.Τα futures δεν παρουσιάζουν ιδιαίτερη κινητικότητα σήμερα το πρωί
Οι τιμές του πετρελαίου κινούνται ανοδικά λόγω δύο εξελίξεων. Η «ενεργειακή εκεχειρία» μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας, την οποία ανακοίνωσε ο πρόεδρος Donald Trump το Σαββατοκύριακο, φαίνεται ήδη εύθραυστη. Επιπλέον, μαχητές των Χούθι, που υποστηρίζονται από το Ιράν, πραγματοποίησαν φονική επίθεση σε αεροδρόμιο της Σαουδικής Αραβίας.
3.Μια γεμάτη εβδομάδα βρίσκεται μπροστά μας
Οι μεγάλες τράπεζες αρχίζουν να ανακοινώνουν αποτελέσματα αύριο το πρωί. Τα στοιχεία για τον δείκτη τιμών καταναλωτή (CPI) του Σεπτεμβρίου θα δημοσιευθούν την Τετάρτη και θα ακολουθήσουν την Πέμπτη τα στοιχεία για τον δείκτη τιμών παραγωγού (PPI) χονδρικής. Επίσης, η μηνιαία συνάντησή μας για τον Οκτώβριο θα πραγματοποιηθεί την Πέμπτη στις 12:00 ώρα Ανατολικής Ακτής των ΗΠΑ (ET). Εγγραφείτε εδώ για να συμμετάσχετε στο Club.
4.Ορισμένες μετοχές που είναι ευαίσθητες στα επιτόκια, συμπεριλαμβανομένων των εταιρειών κοινής ωφέλειας και της εταιρείας του Club Home Depot, έχουν αρχίσει να ανακάμπτουν, όσο παράλογο κι αν φαίνεται αυτό
Οι μετοχές των εταιρειών κοινής ωφέλειας αγοράζονται σε μεγάλο βαθμό για τις μερισματικές αποδόσεις τους, επομένως ο κλάδος πλήττεται όταν οι αποδόσεις των ομολόγων φαίνονται πιο ελκυστικές. Ωστόσο, ο κλάδος έχει ενισχυθεί κατά 5,5% από το χαμηλό της 28ης Σεπτεμβρίου. Η Home Depot χρειάζεται χαμηλότερο κόστος δανεισμού για να ενισχυθεί η δραστηριότητα στην αγορά κατοικίας. Η μετοχή έχει ενισχυθεί κατά 3,4% στις τελευταίες τέσσερις συνεδριάσεις.
5.Η Bank of America αναβάθμισε δύο βαθμίδες τη σύσταση για τη Salesforce, από «sell» σε «buy», και η μετοχή της εταιρείας του Club ενισχύεται σχεδόν κατά 5%
Οι αναλυτές παραδέχθηκαν ότι οι προηγούμενοι φόβοι τους για την αποδιαμεσολάβηση λόγω της τεχνητής νοημοσύνης ήταν υπερβολικοί, δηλώνοντας ότι πλέον πιστεύουν πως οι μεγάλες επιχειρήσεις πιθανότατα θα εξαρτώνται ακόμη περισσότερο από πλατφόρμες όπως η Salesforce χάρη στην τεχνητή νοημοσύνη. Η λεγόμενη «SaaSpocalypse» αποδείχθηκε τελικά ένας αβάσιμος ισχυρισμός.
6.Η UBS μείωσε την τιμή-στόχο για την κατασκευάστρια σκληρών δίσκων Western Digital στα 470 δολάρια από τα 525 δολάρια, διατηρώντας τη σύσταση «hold»
Αν και ο αναλυτής αναμένει αποτελέσματα υψηλότερα των εκτιμήσεων για το τρίτο τρίμηνο, που ολοκληρώθηκε τον Σεπτέμβριο, καθώς και ισχυρά αποτελέσματα τον Δεκέμβριο, υποστήριξε ότι η αγορά υποτιμά την κυκλικότητα της αγοράς σκληρών δίσκων και το ενδεχόμενο κάμψης στα τέλη του 2028 ή στις αρχές του 2029. Αυτό επιβαρύνει ευρύτερα τον κλάδο των μνημών, στον οποίο περιλαμβάνεται και η μετοχή της Micron, που ανήκει στο Club. Οι επιπτώσεις από την κατάσταση που περιγράφουμε ως «Situational Awareness» εξακολουθούν να είναι αισθητές.
7.Δύο μειώσεις τιμών-στόχων για την Capital One: η JPMorgan μείωσε την τιμή-στόχο στα 227 δολάρια από τα 246 δολάρια, ενώ η Morgan Stanley την περιόρισε στα 267 δολάρια από τα 273 δολάρια
Ωστόσο, και οι δύο διατήρησαν τις συστάσεις «αγορά» για τη συγκεκριμένη εταιρεία του Club. Οι αναλυτές εκφράζουν παρόμοιες εκτιμήσεις, αναμένοντας ανθεκτικά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου, προτού οι κίνδυνοι για τους καταναλωτές χαμηλότερου εισοδήματος, λόγω του πληθωρισμού και των υψηλότερων επιτοκίων, αρχίσουν να γίνονται αισθητοί έως το 2027. Η επενδυτική μας θέση για τη συγκεκριμένη μετοχή βασίζεται εξ ολοκλήρου στην εξαγορά της Discover και στην κάθετη ολοκλήρωση που θα επιτρέψει στην Capital One να προσεγγίσει περισσότερο το επιχειρηματικό μοντέλο της American Express.
8.Η Evercore ISI ξεκίνησε την κάλυψη της Robinhood με σύσταση «buy»
Οι αναλυτές χαρακτηρίζουν την ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών «πολύ εντυπωσιακή», επισημαίνοντας ότι διευρύνει το χαρτοφυλάκιο προϊόντων της με στόχο να εξελιχθεί σε ένα ενιαίο σημείο εξυπηρέτησης για χρηματοοικονομικές υπηρεσίες. Η Evercore ξεκίνησε την κάλυψη της Schwab με σύσταση «διακράτηση». Πιστεύω ότι η Schwab θα επηρεαστεί σχετικά λίγο από τους πράκτορες τεχνητής νοημοσύνης που μεταφέρουν τους χρήστες σε λογαριασμούς με υψηλότερες αποδόσεις και ότι η μετοχή της αποτελεί επενδυτική ευκαιρία.
9.Η Seaport Research αναβάθμισε τη Mattel από «hold» σε «buy», θέτοντας τιμή-στόχο τα 20 δολάρια
Οι αναλυτές επικαλούνται δημοσιεύματα σύμφωνα με τα οποία η Authentic Brands συζητά πρόταση εξαγοράς έναντι 20 δολαρίων ανά μετοχή, ή συνολικά 6 δισ. δολαρίων. Εξακολουθώ να πιστεύω ότι η Mattel θα εξαγοραστεί από την Authentic Brands, η οποία κατέχει δεκάδες εμπορικά σήματα, μεταξύ των οποίων τα Reebok και Champion, καθώς και σειρές προϊόντων lifestyle που συνδέονται με τους Shaquille O’Neal και David Beckham. Ο επί σειρά ετών διευθύνων σύμβουλος της Mattel, Ynon Kreiz, αποχώρησε τον περασμένο μήνα για να ενταχθεί στην Skydance του David Ellison.
10.Η Melius Research αύξησε την τιμή-στόχο για την Alphabet, εταιρεία του Club, στα 395 δολάρια από τα 375 δολάρια
Ο ιδιαίτερα παρακολουθούμενος αναλυτής Ben Reitzes δήλωσε ότι το Google Cloud σημειώνει εξαιρετικές επιδόσεις, αλλά τα κέρδη της μετοχής περιορίζονται από τις «ακόμη ασαφείς» επιδόσεις της Search και του Gemini. Η Google πρέπει να ανακτήσει την ηγετική θέση της στα μοντέλα τεχνητής νοημοσύνης για να καταγράψει η μετοχή της μια διατηρήσιμη ανοδική πορεία.
www.worldenergynews.gr
