ΧΑ: Άνοδος 0,47% στις 1.893 μονάδες - Metlen 46,08e (+1,19%), ΕΛΠΕ 7,8e (-5,8%), ΒΙΟΧΑΛΚΟ 6,11e (+6,26%), EXAE 6,96 e(+15,42%)

O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,47% στις 1.893 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.896,77 μονάδες και χαμηλό τις 1.883,02 μονάδες.

Χωρίς το μέρισμα σήμερα η HelleniQ Energy.

Η ΒΙΟΧΑΛΚΟ ενισχύθηκε 6,25% στα 6,11 ευρώ με όγκο 753.000 τεμάχια.

Στις τράπεζες, ήπια ανοδικά έκλεισαν Εθνική +0,86% και Eurobank +0,68%, αμετάβλητη η Alpha Bank, ενώ  η Πειραιώς -υποχώρησε στο -0,84%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισε η Viohalco +6,26% και ακολούθησαν ΕΛΧΑ +3,63%, Μotor Oil +2,6%, Jumbo +2,41%,..ενώ με απώλειες έκλεισαν  ΕΛΠΕ -5,8% λόγω αποκοπής μερίσματος, Sarantis -1,41%, Coca Cola -1,07%.

Στον απόηχο της προσφοράς του Euronext για εξαγορά έως και 100% της εισηγμένης με τιμή 6,90 ευρώ και ανταλλαγή μετοχών, η μετοχή της ΕΧΑΕ εκτοξεύτηκε στο +15,42% στα 6,96 ευρώ ( από 6,03 χθεσινό κλείσιμο ) και με υψηλό όγκο 2,5 εκατ. τεμάχια.
Η πρόταση του Euronext, εφόσον πετύχει καθώς δεν περιλαμβάνει μετρητά αλλά μετοχές Euronext εύκολα ρευστοποιήσιμες, αποτελεί μια πρώτης τάξεως ευκαιρία για τις ελληνικές τράπεζες να ξεφορτώσουν κατ’ εντολήν μετοχές που τις κρατούσαν για να ελέγχουν το Χρηματιστήριο και κατ' επέκταση να το ελέγχει και η κυβέρνηση.

Αξίζει να σημειωθεί ότι πρόταση Euronext περιλαμβάνει την ανταλλαγή μετοχών, αποτιμώντας την ΕΧΑΕ στα 6,90 ευρώ ανά μετοχή και οδηγώντας σε σταθερή ισοτιμία μετατροπής 21,029 κοινών μετοχών της ΕΧΑΕ για κάθε νέα μετοχή της Euronext.

Αλλάζει χέρια η Intralot

Σε τροχιά τεκτονικών αλλαγών έχει εισέλθει η Intralot, η οποία μέσω μιας σύνθετης και πολυεπίπεδης συναλλαγής συμφώνησε στην εξαγορά του Τομέα International Interactive της Bally’s Corporation, έναντι εταιρικής αξίας €2,7 δισ., ενώ ταυτόχρονα μεταβιβάζεται ο έλεγχος της εταιρίας στη Bally’s, η οποία αποκτά πλειοψηφικό ποσοστό και υποχρεούται σε Δημόσια Πρόταση.

Η συναλλαγή Intralot–Bally’s αποτελεί game changer για την ελληνική επιχειρηματικότητα και τις διεθνείς εξελίξεις στον κλάδο των τυχερών παιχνιδιών. Η Intralot μετατρέπεται σε παγκόσμιο όμιλο τεχνολογίας, με νέα κεφάλαια, πρόσβαση σε αγορές και επιχειρησιακή ενότητα με έναν από τους ισχυρότερους παίκτες στις ΗΠΑ. Η στρατηγική συνέχεια που προσφέρει η παραμονή Κόκκαλη εξισορροπεί την αλλαγή ελέγχου, ενώ η Δημόσια Πρόταση θα αποτελέσει σημείο-κλειδί για την αναδιάταξη των μετοχικών ισορροπιών.

Ο Σωκράτης Κόκκαλης, ιδρυτής της Intralot, παραμένει ενεργός τόσο στη μετοχική σύνθεση όσο και στο Διοικητικό Συμβούλιο, εξασφαλίζοντας συνέχεια και θεσμική σταθερότητα στο μεταβαλλόμενο σχήμα.

Οι ενεργειακές μετοχές έκλεισαν ως εξής:

Η Μetlen ενισχύθηκε 1,19% στα 46,08 ευρώ με συναλλαγές 501.580 μετοχών, κεφαλαιοποίηση 6,594 δισ., υψηλό ημέρας στα 46,8 και χαμηλό στα 44,88.
H ΔΕΗ υποχώρησε 0,14% στα 13,83 ευρώ με όγκο συναλλαγών 282.168, κεφαλαιοποίηση 5,107 δισ., υψηλό ημέρας στα 13,96 και χαμηλό στα 13,75.
Η MotorOil ενισχύθηκε 2,6% στα 24,48 ευρώ με όγκο συναλλαγών 145.797, κεφαλαιοποίηση 2,711 δισ., υψηλό ημέρας στα 24,5 και χαμηλό στα 23,72.

Ο AΔMHE υποχώρησε 0,48% στα 3,11 ευρώ με όγκο συναλλαγών 301.966, κεφαλαιοποίηση 722 εκατ., υψηλό ημέρας στα 3,185 και χαμηλό στα 3,115.
Τα ΕΛΠΕ υποχώρησαν 5,8% στα 7,8 ευρώ με όγκο συναλλαγών 675.265, κεφαλαιοποίηση 2,383 δισ., υψηλό ημέρας στα 7,805 και χαμηλό στα 7,72.
Η Cenergy Holding ενισχύθηκε 0,3% στα 9,87 ευρώ με όγκο συναλλαγών 472.945 κεφαλαιοποίηση 2,096 δισ., υψηλό ημέρας στα 10 και χαμηλό στα 9,69.

Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ενισχύθηκε 0,7% στα 20,14 ευρώ με όγκο συναλλαγών 95.844, κεφαλαιοποίηση 2,082 δισ., υψηλό ημέρας στα 20,16 και χαμηλό 19,95.
Η ΒΙΟΧΑΛΚΟ ενισχύθηκε 6,26% στα 6,11 ευρώ με όγκο συναλλαγών 831.529, κεφαλαιοποίηση 1,583 δισ., υψηλό ημέρας στα 6,15 και χαμηλό 5,8.
Η ΕΛΧΑ ενισχύθηκε 3,63% στα 2,57 ευρώ με όγκο συναλλαγών 704.938 κεφαλαιοποίηση 964 εκατ., υψηλό ημέρας στα 2,58 και χαμηλό 2,475.

Η ΤΙΤΑΝ ενισχύθηκε 0,13% στα 38 ευρώ με όγκο συναλλαγών 123.386, κεφαλαιοποίηση 2,976 δισ., υψηλό ημέρας στα 38,35 και χαμηλό 37,9.
Η ΕΛΛΑΚΤΩΡ ενισχύθηκε 0,75% στα 1,338 ευρώ με όγκο συναλλαγών 150.605, κεφαλαιοποίηση 465 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 1,348 και χαμηλό 1,312.
Η Quest αμετάβλητη στα 7,1 ευρώ με 55.648 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 761εκατ., με υψηλό ημέρας στα 7,23 και χαμηλό 7,1.

Η Alter Ego (AEM) υποχώρησε 0,36% στα 4,47 ευρώ με 307.414 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 254 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 4,538 και χαμηλό 4,41.
Η ΑΒΑΞ υποχώρησε 0,47% στα 2,12 ευρώ με 111.894 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 314 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 2,16 και χαμηλό 2,115.
Η ΑΚΤΟΡ υποχώρησε 0,55% στα 5,4 ευρώ με 166.839 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 1,101 δισ., με υψηλό ημέρας στα 5,46 και χαμηλό 5,36.

Η Noval αμετάβλητη στα 2,49 ευρώ με 30.852 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 314 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 2,51 και χαμηλό 2,48.
Η Qualco ενισχύθηκε 2,08% στα 5,89 ευρώ με 51.545 συναλλαγές, κεφαλαιοποίηση 412 εκατ., με υψηλό ημέρας στα 5,9 και χαμηλό 5,76.

Η Alpha αμετάβλητη στα 3,1 ευρώ με όγκο συναλλαγών 12.448.937, κεφαλαιοποίηση 7.176 κατ., υψηλό ημέρας στα 3,143 και χαμηλό στα 3,071.
H Εθνική ενισχύθηκε 0,86% στα 11,09 ευρώ με όγκο συναλλαγών 3.702.870, κεφαλαιοποίηση 10,144 δισ., υψηλό ημέρας στα 11,14 και χαμηλό στα 10,965.
Η Eurobank ενισχύθηκε 0,68% στα 2,97 ευρώ με όγκο συναλλαγών 26.830.752, κεφαλαιοποίηση 10,919 δισ., υψηλό ημέρας στα 2,996 και χαμηλό στα 2,96.
Η Πειραιώς υποχώρησε 0,84% στα 5,92 ευρώ με συναλλαγές 4.062.922 μετοχών, κεφαλαιοποίηση 7,402 δισ., υψηλό ημέρας στα 6,006 και χαμηλό στα 5,882.

Θετική για τα ομόλογα η UBS (Πηγή BETA)

Η Γερουσία ενέκρινε το νομοσχέδιο φοροελαφρύνσεων και δαπανών του Προέδρου Τραμπ, ενισχύοντας τους προβληματισμούς για τα δημόσια οικονομικά των ΗΠΑ. Παράλληλα, ο Πρόεδρος της Fed Τζερόμ Πάουελ επανέλαβε τη στάση αναμονής της κεντρικής τράπεζας. Παρά την άνοδο των αποδόσεων των αμερικανικών ομολόγων χθες, εκτιμούμε ότι οι αποδόσεις θα κινηθούν χαμηλότερα στο δεύτερο εξάμηνο του έτους.

Σκέψη της ημέρας

Η απόδοση του 10ετούς Treasury ανήλθε στο 4,28%, καθώς τα στοιχεία για την αγορά εργασίας στις ΗΠΑ παραμένουν ισχυρά: οι ανοιχτές θέσεις εργασίας αυξήθηκαν τον Μάιο στα υψηλότερα επίπεδα από τον Νοέμβριο του 2024, ενώ τα ποσοστά απολύσεων μειώθηκαν και το ποσοστό παραίτησης των εργαζομένων ενισχύθηκε, υποδηλώνοντας εμπιστοσύνη.

Παράλληλα, το νομοσχέδιο “One Big Beautiful Bill Act” εγκρίθηκε από τη Γερουσία και προβλέπει αύξηση του ορίου χρέους κατά 5 τρισ. δολάρια – 800 δισ. περισσότερα από την αρχική εκδοχή της Βουλής. Το τελικό κείμενο επιστρέφει τώρα στη Βουλή για ψήφιση πριν την υπογραφή του από τον Πρόεδρο Τραμπ.

Ωστόσο, παρά τα αυξανόμενα ελλείμματα, δεν αναμένουμε παρατεταμένη πτώση στα ομόλογα. Αντίθετα, θεωρούμε ότι οι αποδόσεις θα αποκλιμακωθούν περαιτέρω μέχρι το τέλος του 2025.

Τρεις βασικοί λόγοι:

1.      Ο έλεγχος της προσφοράς μακροπρόθεσμων ομολόγων.Το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ προσανατολίζεται περισσότερο στην έκδοση εντόκων γραμματίων μικρής διάρκειας (T-bills), αντί να αυξήσει την προσφορά 10ετών ή 30ετών τίτλων, κάτι που βοηθά στη σταθεροποίηση της καμπύλης αποδόσεων.

2.      Η ικανότητα των ΗΠΑ να εξυπηρετήσουν το χρέος παραμένει ισχυρή.Παρά την αύξηση του χρέους, τα θεμελιώδη των ΗΠΑ —όπως η εμπιστοσύνη στη Fed, η δεσπόζουσα θέση του δολαρίου και η ρευστότητα της αγοράς Treasuries— ενισχύουν την εμπιστοσύνη των επενδυτών.

3.      Οι μειώσεις επιτοκίων πλησιάζουν.Παρά την ανοδική έκπληξη στα job openings, οι νέες προσλήψεις επιβραδύνονται και ο μεταποιητικός δείκτης ISM δείχνει ύφεση στον κλάδο. Διατηρούμε την πρόβλεψή μας για μείωση των επιτοκίων από τη Fed κατά 100 μονάδες βάσης ξεκινώντας από τον Σεπτέμβριο.

Η πρότασή μας:Παραμένουμε θετικοί σε υψηλής ποιότητας κρατικά και εταιρικά ομόλογα επενδυτικής βαθμίδας. Μακροπρόθεσμοι επενδυτές μπορούν επίσης να εξετάσουν διαφοροποιημένες στρατηγικές σταθερού εισοδήματος.

Μας τράβηξε την προσοχή

Τα openings εργασίας αυξήθηκαν τον Μάιο, ξεπερνώντας τις προσδοκίες (7,77 εκατ.). Παράλληλα, οι προσλήψεις μειώθηκαν, ενώ η μεταποίηση συνέχισε να υποχωρεί για τέταρτο συνεχόμενο μήνα. Το σύνολο αυτών των ενδείξεων υποδηλώνει κόπωση στην αγορά εργασίας. Εάν τα αυριανά στοιχεία για την ανεργία επιβεβαιώσουν τάση επιβράδυνσης, η Fed θα μπορούσε να κινηθεί ταχύτερα.

Το νομοσχέδιο OBBBA πέρασε από τη Γερουσία με οριακή πλειοψηφία, ανοίγοντας τον δρόμο για σημαντικές φορολογικές και δημοσιονομικές αλλαγές. Εκτιμούμε ότι παρά την άνοδο του χρέους, οι αγορές παραμένουν ήρεμες, ενισχύοντας τη θέση μας για επενδύσεις σε ομόλογα μέσης διάρκειας και υψηλής ποιότητας.

Οι ΗΠΑ και η Ινδία πλησιάζουν σε εμπορική συμφωνία, κάτι που θεωρούμε θετικό αλλά εν πολλοίς αναμενόμενο. Εξακολουθούμε να βλέπουμε καλές προοπτικές για τον δείκτη Nifty με αποδόσεις 10–12% σε 12μηνη βάση, εστιάζοντας σε τράπεζες, καταναλωτικά αγαθά και κλάδους με εγχώρια ζήτηση.

Το market valuation και το ημερήσιο διάγραμμα της αγοράς από τη BETA Sec








Εικόνα αγοράς

Ήπια ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,20% και τον Τραπεζικό Δείκτη +0,05%.
Στο πρωτο δεκάλεπτο, με ελεγχόμενες πιέσεις στην Alpha Bank -1% και με τα ΕΛΠΕ πλησίον του -7% λόγω αποκοπής μερίσματος, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,05% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,05% 
Περί τις 13:15, με  αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες με Eurobnak +1,5% αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Viohalco +5%, Motor Oil και ΟΤΕ άνω του +2%..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,89% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,64%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,47% στις 1.893 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.897,11 μονάδες και χαμηλό τις 1.883,02 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 304,4 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 46,2 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 66,9 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 48,01 εκατ.  διακινήθηκαν  στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 49,62 εκατ. ευρώ και όγκου 11,80 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο εεληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 1,12 εκατ. τεμάχια αξίας 12,44 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 1,57 εκατ. τεμάχια αξίας 4,91 εκατ. ευρώ, η Eurobank 7,45 εκατ. τεμάχια αξίας 22,13 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 150 χιλ τεμάχια αξίας 896 χιλ.ευρώ και η Tρ. Κύπρου 302 χιλ. τεμάχια αξίας 1,89 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 105 χιλ. τεμάχια αξίας 1,72 εκατ. ευρώ, τα  ΕΛΠΕ 50 χιλ. τεμάχια αξίας 388 χιλ. ευρώ, η Viohalco 250 χιλ. τεμάχια αξίας 1,46 εκατ. ευρώ, η ΕΛΧΑ 300 χιλ. τεμάχια αξίας 744 χιλ. ευρώ, η Cenergy 100 χιλ. τεμάχια αξάις 984 χιλ. ευρώ, ο Aktor 80 χιλ. τεμάχια αξίας 433 χιλ. ευρώ.
Η ΑΔΜΗΕ 100 χιλ. τεμάχια αξίας 315 χιλ. ευρώ, η Alter Ego Media 200 χιλ. τεμάχια αξίας 904 χιλ. ευρώ και ο Κυριακούλης 2,5 χιλ. τεμάχια αξάις 3,2 χιλ. ευρώ.

Ήπιες ανοδικές τάσεις  στις ευρωπαϊκές αγορές

Η Intralot εξαγόρασε την Bally’s International, σε συμφωνία που αποτιμά την εξαγοραζόμενη εταιρεία στα €2,7 δισ.
Η χρηματοδότηση περιλαμβάνει €1,5 δισ. σε μετρητά και νέες μετοχές αξίας €1,136 δισ., ενώ η Intralot παραμένει εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών.

Παράλληλα, ο Soohyung Kim, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Bally’s και Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Intralot, αύξησε το ποσοστό συμμετοχής του στην Intralot και προχωρά σε Υποχρεωτική Δημόσια Πρόταση, ενώ σημαντικό ποσοστό θα διατηρήσει και ο Σωκράτης Κόκκαλης...

Η δημόσια πρόταση προσφέρει ασφάλεια στη μετοχή. Νομίζουμε πως θα γίνει στα 1,06 ευρώ ή κάπου εκεί, αφού αυτή φαίνεται πως είναι η τιμή που πούλησε μετοχές ο Σωκράτης Κόκκαλης.
Η μετοχή της Intralot κινείται στα 1,10 ευρώ, με απώλειες -5,17% και όγκο 4,5 εκατ. τεμάχια.

Ήπιες ανοδικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 2/7 τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με επίκεντρο το φόρουμ της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας στη Σίντρα της Πορτογαλίας, 
Tον Σεπτέμβριο αναμένεται ευρέως ότι η ΕΚΤ θα μειώσει το βασικό της επιτόκιο, το επιτόκιο διευκόλυνσης αποδοχής καταθέσεων, μετά τα στοιχεία που ανακοινώθηκαν την Τρίτη και έδειξαν ότι ο πληθωρισμός της ευρωζώνης έφτασε τον στόχο της κεντρικής τράπεζας για 2%.

Η πρόεδρος της ΕΚΤ t Christine Lagarde χαιρέτισε την τελευταία ανάγνωση του πληθωρισμού για την Ευρωζώνη, τονίζοντας ότι ο στόχος του 2% για τον πληθωρισμό έχει επιτευχθεί, αλλά προειδοποίησε ότι η αποστολή δεν έχει ακόμη ολοκληρωθεί. 
Εν τω μεταξύ, ο διοικητής της Τράπεζας της Αγγλίας Andrew Bailey δήλωσε ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν σε καθοδική πορεία.
Επίσης, οι επενδυτές παρακολουθούν τις εξελίξεις για τους εμπορικούς δασμούς, καθώς πλησιάζει η καταληκτική ημερομηνία της 9ης Ιουλίου για την επίτευξη εμπορικών συμφωνιών με την κυβέρνηση Trump.
Το ποσοστό ανεργίας στην Ευρωζώνη ανήλθε σε 6,3% τον Μάιο, από 6,2% που παρατηρήθηκε τον Απρίλιο, ανέφερε η Eurostat σε έκθεση που δημοσιεύθηκε την Τετάρτη. Σε ολόκληρη την Ευρωπαϊκή Ένωση, το ποσοστό ανεργίας παρέμεινε αμετάβλητο στο 5,9%.

Το ιταλικό ποσοστό ανεργίας ανήλθε στο 6,5% τον Μάιο, καθώς ο αριθμός των ανέργων αυξήθηκε κατά 113.000, ή 0,4 ποσοστιαίες μονάδες, σύμφωνα με προκαταρκτική έκθεση της Istat που δημοσιοποίησε την Τετάρτη. Ο αριθμός των ανενεργών ατόμων μειώθηκε κατά 1,4% ή 172.000.
Ο αριθμός των ανέργων στην Ισπανία μειώθηκε κατά 2% ή 48.920 άτομα τον Ιούνιο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, ανέφερε το ισπανικό υπουργείο Εργασίας και Κοινωνικής Οικονομίας στην έκθεσή του που δόθηκε στη δημοσιότητα την Τρίτη. Ο συνολικός αριθμός των ανέργων ανήλθε σε 2.405.963 τον αναφερόμενο μήνα.

Ήπια ανοδικά κινούνται οι  τιμές του πετρελαίου, με το brent στα 67,38 δολ. το βαρέλι στο +0,40% και το αμερικανικό αργό στα 65,65 δολ. το βαρέλι στο +0,30%.
Άνοδος +2% καταγράφεται και στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Αυγούστου στα 34,37 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,10%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,40%, ο δείκτης FTSE MIB +0,30% και ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,40% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο  +0,10%.

Στη Wall Street, τα futures του Dow Jones κινούνται στο +0,25%, του S&P 500 στο +0,20% και του Nasdaq στο +0,25%.