Σε ένα περιβάλλον έντονου ρίσκου, αρκετοί επενδυτές εξετάζουν το ενδεχόμενο στροφής σε αμυντικού χαρακτήρα τοποθετήσεις
Καθώς η κυβέρνηση Τραμπ ανακοινώνει νέους δασμούς και εντείνει τις εμπορικές εντάσεις με την Κίνα, οι αγορές δείχνουν σημάδια νευρικότητας παρά τα συνεχή κέρδη και την άνοδο άνω του 13% για τον S&P 500 από τις αρχές του έτους.
Σε αυτό το περιβάλλον έντονου ρίσκου, αρκετοί επενδυτές εξετάζουν το ενδεχόμενο στροφής σε αμυντικού χαρακτήρα τοποθετήσεις.
Η επιστροφή των δασμών, η πτώση της καταναλωτικής εμπιστοσύνης και άλλα μακροοικονομικά δεδομένα που δείχνουν ενδεχόμενη επιβράδυνση ενισχύουν την ανάγκη για προληπτική διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου.
Όμως η στροφή σε «ασφαλείς λιμένες» ενδέχεται να σημαίνει απώλεια ευκαιριών για αποδόσεις. Τρεις εταιρείες του κλάδου κοινής ωφέλειας φαίνεται να προσφέρουν και τα δύο: ανώτερη απόδοση από τον γενικό δείκτη αλλά και σταθερότητα σε περίπτωση επιδείνωσης των συνθηκών.
1)Η Duke Energy ενισχύει το πυρηνικό της προφίλ εκμεταλλευόμενη τις ρυθμιστικές αλλαγές
Η Duke Energy (DUK), μία από τις μεγαλύτερες ενεργειακές εταιρείες στις ΗΠΑ με κεφαλαιοποίηση σχεδόν $100 δισ., ενίσχυσε τη θέση της στην αγορά χάρη σε επένδυση $6 δισ. από την Brookfield Infrastructure Partners για το 20% των δραστηριοτήτων της στη Φλόριντα.
Η συμφωνία βελτίωσε το πιστωτικό προφίλ της Duke και αύξησε τον δείκτη FFO προς χρέος στο 15%.
Η εταιρεία εξετάζει τώρα σοβαρά την επέκταση του πυρηνικού της χαρτοφυλακίου, όπως δείχνει και το πρόσφατο μακροπρόθεσμο ενεργειακό της πλάνο.
Παράλληλα, οι αλλαγές στη νομοθεσία επιτρέπουν τη διατήρηση παλαιότερων μονάδων ορυκτών καυσίμων, ενώ η δυνατότητα ανάκτησης κόστους και οι φορολογικές ελαφρύνσεις στην πυρηνική ενέργεια βελτιώνουν τη ρευστότητα και τη δυνατότητα απόδοσης μερισμάτων.
Με μέρισμα 3,36% και ιστορικό αυξήσεων για πάνω από 20 χρόνια, η Duke προσελκύει αναλυτές, με την πλειοψηφία να τη βαθμολογεί ως «Buy», ενώ προβλέπεται περιθώριο ανόδου της τάξης του 6% επιπλέον της φετινής απόδοσης 18%.
2)Η NextEra Energy συνδυάζει παραδοσιακή ενέργεια και ΑΠΕ, προσελκύοντας θεσμικούς επενδυτές
Η NextEra Energy (NEE) δραστηριοποιείται μέσω της Florida Power & Light στην παροχή ρυθμιζόμενης ενέργειας, ενώ παράλληλα κατέχει ένα από τα μεγαλύτερα χαρτοφυλάκια ανανεώσιμων πηγών ενέργειας (ΑΠΕ) παγκοσμίως.
Παρότι δεν είναι παραδοσιακή εταιρεία κοινής ωφέλειας, προσελκύει επενδυτές που αναζητούν έκθεση στον τομέα των ΑΠΕ.
Τα αποτελέσματα της εταιρείας είναι εντυπωσιακά, με τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή να αυξάνονται πάνω από 9% σε ετήσια βάση, ενώ διατηρεί τους λογαριασμούς των οικιακών καταναλωτών χαμηλότερους από τον εθνικό μέσο όρο.
Με ανεκτέλεστο έργο που αγγίζει τα 30 GW, η NextEra βρίσκεται σε θέση ισχύος για να καλύψει τις ανάγκες των data centers και άλλων ενεργοβόρων κλάδων.
Περίπου 2.000 θεσμικοί επενδυτές έχουν τοποθετήσει πάνω από $17 δισ. στην εταιρεία τον τελευταίο χρόνο, κατέχοντας πλέον το 79% των μετοχών της.
Το μέρισμα φτάνει το 2,69%, ενώ 11 από 15 αναλυτές τη συστήνουν ως αγορά.
3)Η Xcel Energy αφήνει πίσω της τη φωτιά Marshall και στρέφεται στην αγορά data centers
Η μικρότερη εκ των τριών, η Xcel Energy (XEL), παρέχει ηλεκτρική ενέργεια και φυσικό αέριο σε πολιτείες του αμερικανικού κεντρικού κορμού.
Η εταιρεία πλήρωσε πρόσφατα $640 εκατ. για την επίλυση των δικαστικών αξιώσεων που σχετίζονται με τη φωτιά Marshall του 2021 στο Κολοράντο, αφαιρώντας ένα σημαντικό ρίσκο από το τραπέζι.
Η επίλυση αυτής της υπόθεσης επιτρέπει στην Xcel να επικεντρωθεί στην αναπτυσσόμενη αγορά των data centers, όπου στοχεύει να προσφέρει 2,5 GW ισχύος μέχρι το 2030.
Ο κλάδος αυτός έχει ήδη δώσει ώθηση στα κέρδη της εταιρείας και προσφέρει προοπτικές ανάπτυξης, ενώ το μέρισμα της τάξης του 2,84% προσθέτει επενδυτικό ενδιαφέρον για όσους επιδιώκουν σταθερότητα σε αβέβαιες αγορές.
www.worldenergynews.gr
Σε αυτό το περιβάλλον έντονου ρίσκου, αρκετοί επενδυτές εξετάζουν το ενδεχόμενο στροφής σε αμυντικού χαρακτήρα τοποθετήσεις.
Η επιστροφή των δασμών, η πτώση της καταναλωτικής εμπιστοσύνης και άλλα μακροοικονομικά δεδομένα που δείχνουν ενδεχόμενη επιβράδυνση ενισχύουν την ανάγκη για προληπτική διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου.
Όμως η στροφή σε «ασφαλείς λιμένες» ενδέχεται να σημαίνει απώλεια ευκαιριών για αποδόσεις. Τρεις εταιρείες του κλάδου κοινής ωφέλειας φαίνεται να προσφέρουν και τα δύο: ανώτερη απόδοση από τον γενικό δείκτη αλλά και σταθερότητα σε περίπτωση επιδείνωσης των συνθηκών.
1)Η Duke Energy ενισχύει το πυρηνικό της προφίλ εκμεταλλευόμενη τις ρυθμιστικές αλλαγές
Η Duke Energy (DUK), μία από τις μεγαλύτερες ενεργειακές εταιρείες στις ΗΠΑ με κεφαλαιοποίηση σχεδόν $100 δισ., ενίσχυσε τη θέση της στην αγορά χάρη σε επένδυση $6 δισ. από την Brookfield Infrastructure Partners για το 20% των δραστηριοτήτων της στη Φλόριντα.
Η συμφωνία βελτίωσε το πιστωτικό προφίλ της Duke και αύξησε τον δείκτη FFO προς χρέος στο 15%.
Η εταιρεία εξετάζει τώρα σοβαρά την επέκταση του πυρηνικού της χαρτοφυλακίου, όπως δείχνει και το πρόσφατο μακροπρόθεσμο ενεργειακό της πλάνο.
Παράλληλα, οι αλλαγές στη νομοθεσία επιτρέπουν τη διατήρηση παλαιότερων μονάδων ορυκτών καυσίμων, ενώ η δυνατότητα ανάκτησης κόστους και οι φορολογικές ελαφρύνσεις στην πυρηνική ενέργεια βελτιώνουν τη ρευστότητα και τη δυνατότητα απόδοσης μερισμάτων.
Με μέρισμα 3,36% και ιστορικό αυξήσεων για πάνω από 20 χρόνια, η Duke προσελκύει αναλυτές, με την πλειοψηφία να τη βαθμολογεί ως «Buy», ενώ προβλέπεται περιθώριο ανόδου της τάξης του 6% επιπλέον της φετινής απόδοσης 18%.
2)Η NextEra Energy συνδυάζει παραδοσιακή ενέργεια και ΑΠΕ, προσελκύοντας θεσμικούς επενδυτές
Η NextEra Energy (NEE) δραστηριοποιείται μέσω της Florida Power & Light στην παροχή ρυθμιζόμενης ενέργειας, ενώ παράλληλα κατέχει ένα από τα μεγαλύτερα χαρτοφυλάκια ανανεώσιμων πηγών ενέργειας (ΑΠΕ) παγκοσμίως.
Παρότι δεν είναι παραδοσιακή εταιρεία κοινής ωφέλειας, προσελκύει επενδυτές που αναζητούν έκθεση στον τομέα των ΑΠΕ.
Τα αποτελέσματα της εταιρείας είναι εντυπωσιακά, με τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή να αυξάνονται πάνω από 9% σε ετήσια βάση, ενώ διατηρεί τους λογαριασμούς των οικιακών καταναλωτών χαμηλότερους από τον εθνικό μέσο όρο.
Με ανεκτέλεστο έργο που αγγίζει τα 30 GW, η NextEra βρίσκεται σε θέση ισχύος για να καλύψει τις ανάγκες των data centers και άλλων ενεργοβόρων κλάδων.
Περίπου 2.000 θεσμικοί επενδυτές έχουν τοποθετήσει πάνω από $17 δισ. στην εταιρεία τον τελευταίο χρόνο, κατέχοντας πλέον το 79% των μετοχών της.
Το μέρισμα φτάνει το 2,69%, ενώ 11 από 15 αναλυτές τη συστήνουν ως αγορά.
3)Η Xcel Energy αφήνει πίσω της τη φωτιά Marshall και στρέφεται στην αγορά data centers
Η μικρότερη εκ των τριών, η Xcel Energy (XEL), παρέχει ηλεκτρική ενέργεια και φυσικό αέριο σε πολιτείες του αμερικανικού κεντρικού κορμού.
Η εταιρεία πλήρωσε πρόσφατα $640 εκατ. για την επίλυση των δικαστικών αξιώσεων που σχετίζονται με τη φωτιά Marshall του 2021 στο Κολοράντο, αφαιρώντας ένα σημαντικό ρίσκο από το τραπέζι.
Η επίλυση αυτής της υπόθεσης επιτρέπει στην Xcel να επικεντρωθεί στην αναπτυσσόμενη αγορά των data centers, όπου στοχεύει να προσφέρει 2,5 GW ισχύος μέχρι το 2030.
Ο κλάδος αυτός έχει ήδη δώσει ώθηση στα κέρδη της εταιρείας και προσφέρει προοπτικές ανάπτυξης, ενώ το μέρισμα της τάξης του 2,84% προσθέτει επενδυτικό ενδιαφέρον για όσους επιδιώκουν σταθερότητα σε αβέβαιες αγορές.
www.worldenergynews.gr
