Οι αγορές μετοχών και ομολόγων κατέγραψαν ισχυρή άνοδο κατά τη συνεδρίαση της Τρίτης (31/3) στις Ηνωμένες Πολιτείες, ενώ οι τιμές του πετρελαίου υποχώρησαν, καθώς ενισχύθηκαν οι προσδοκίες ότι η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή ενδέχεται να ολοκληρωθεί νωρίτερα από ό,τι είχε αρχικά εκτιμηθεί.
Ο πρόεδρος του Ιράν, Μασούντ Πεζεσκιάν, δήλωσε στον πρόεδρο του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου ότι η χώρα διαθέτει την απαραίτητη βούληση για τον τερματισμό του πολέμου, υπό την προϋπόθεση ότι θα διασφαλιστούν εγγυήσεις για την αποτροπή επανάληψης επιθετικών ενεργειών, την ώρα που ο πρόεδρος των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τραμπ, ανέφερε ότι η Ουάσινγκτον θα μπορούσε να τερματίσει τη σύγκρουση εντός δύο ή τριών εβδομάδων, ανεξαρτήτως συμφωνίας, δείχνοντας πρόθεση για απεμπλοκή.
Οι δηλώσεις αυτές ακολούθησαν την εκτίναξη της τιμής του Brent έως και τα 119 δολάρια το βαρέλι, επίπεδα κοντά στα υψηλά της κρίσης, με τον Αμερικανό πρόεδρο να αναμένεται να απευθύνει διάγγελμα στο έθνος το βράδυ της Τετάρτης.
Ο δείκτης S&P 500 ενισχύθηκε κατά 2,9%, μετά από πιο συγκρατημένες κινήσεις στην Ευρώπη όπου τα χρηματιστήρια κατέγραψαν άνοδο 0,4%.
Ανοδικά κινήθηκαν και τα ομόλογα, καθώς η προοπτική μικρότερης διάρκειας της σύγκρουσης μετριάζει τις πιέσεις προς τις κεντρικές τράπεζες για περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων, με την απόδοση του πενταετούς αμερικανικού ομολόγου να υποχωρεί κατά 4 μονάδες βάσης στο 3,93%.
Η τιμή του Brent διαμορφώνεται πλέον κοντά στα 105 δολάρια το βαρέλι, ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης καταγράφουν ακόμη μεγαλύτερες απώλειες, υποδηλώνοντας ότι οι επενδυτές προεξοφλούν συντομότερη διάρκεια της σύγκρουσης.
Καταλυτικό ρόλο στην άνοδο των αγορών διαδραμάτισε και η ισχυρή επίδοση της NVIDIA, της μεγαλύτερης εταιρείας στον δείκτη S&P 500, της οποίας η μετοχή σημείωσε άνοδο 6,6% μετά τη συμφωνία για επένδυση 2 δισ. δολαρίων στη Marvell Technologies στο πλαίσιο συνεργασίας για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης.
Η θετική δυναμική συνεχίστηκε και την Τετάρτη στις ασιατικές αγορές, με τον δείκτη KOSPI να εκτοξεύεται κατά 8,6% και τον Nikkei 225 να ενισχύεται κατά 4,6%.
Η έντονη άνοδος των μετοχών το τελευταίο 24ωρο αναδεικνύει πόσο καθοριστική μπορεί να είναι μια πιθανή επίλυση της σύγκρουσης για την πορεία των αγορών, ενισχύοντας την άποψη ότι οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές θα πρέπει να διατηρούν τις θέσεις τους προκειμένου να επωφεληθούν από ενδεχόμενη περαιτέρω άνοδο.
Παρά τα θετικά σημάδια για διαπραγματεύσεις, σημαντικά εμπόδια εξακολουθούν να υφίστανται, ενώ η πλήρης αποκατάσταση των ενεργειακών ροών ενδέχεται να απαιτήσει περισσότερο χρόνο, διατηρώντας τις τιμές της ενέργειας σε υψηλά επίπεδα.
Οι επενδυτές καλούνται να παραμείνουν τοποθετημένοι στις αγορές, να διαφοροποιούν τα χαρτοφυλάκιά τους και να διαχειρίζονται την έκθεσή τους σε περιοχές που είναι περισσότερο ευάλωτες στις αυξημένες τιμές ενέργειας.
Ιδιαίτερη προσοχή απαιτείται στις ευρωπαϊκές αγορές και την Ινδία, οι οποίες εμφανίζουν μεγαλύτερη ευαισθησία στις τιμές πετρελαίου και φυσικού αερίου, σε αντίθεση με πιο αμυντικές αγορές όπως η Ελβετία και ο ευρωπαϊκός κλάδος υγείας που προσφέρουν μεγαλύτερη σταθερότητα και προοπτικές ανάπτυξης.
Παράλληλα, οι επενδυτές μπορούν να ενισχύσουν την ανθεκτικότητα των χαρτοφυλακίων τους μέσω στρατηγικών διατήρησης κεφαλαίου, αξιοποιώντας παράλληλα τα αυξημένα επιτόκια για επενδύσεις σε βραχυπρόθεσμα ομόλογα υψηλής ποιότητας.
Οι πρώτες ύλες, όπως το πετρέλαιο και ο χρυσός, παραμένουν επίσης ελκυστικές επιλογές για διαφοροποίηση, με τις προοπτικές να παραμένουν ανοδικές σε περίπτωση παρατεταμένων διαταραχών στην αγορά ενέργειας.
Στην Ασία, οι αγορές βρέθηκαν υπό πίεση το πρώτο τρίμηνο, με την Ιαπωνία να καταγράφει σημαντικές απώλειες τον Μάρτιο, αν και παραμένει από τις ισχυρότερες αγορές σε ετήσια βάση, ενώ η Κίνα επέδειξε μεγαλύτερη ανθεκτικότητα παρά τις προκλήσεις στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης και τις γεωπολιτικές εντάσεις.
Στην Ευρωζώνη, ο πληθωρισμός αυξήθηκε στο 2,5% τον Μάρτιο, αντανακλώντας τις επιπτώσεις της σύγκρουσης στο Ιράν στις ευρωπαϊκές οικονομίες, ενώ ο δομικός πληθωρισμός παρέμεινε σχετικά σταθερός.
Η εξέλιξη αυτή ενισχύει την εκτίμηση ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα διατηρήσει τα επιτόκια σταθερά έως το τέλος του έτους, με τάση αυστηρότερης πολιτικής, εστιάζοντας στις δευτερογενείς επιπτώσεις του πληθωρισμού, την ώρα που οι αγορές προεξοφλούν ήδη πολλαπλές αυξήσεις επιτοκίων, ενδεχομένως υπερβάλλοντας ως προς τον κίνδυνο.
www.worldenergynews.gr
