Ο μεταλλευτικός τομέας της Αργεντινής γίνεται ολοένα και περισσότερο σημείο γεωπολιτικού ανταγωνισμού, καθώς παγκόσμιες δυνάμεις και πολυεθνικές εταιρείες ανταγωνίζονται για πρόσβαση στα τεράστια αποθέματα ορυκτών της χώρας
Σε ένα περιβάλλον οικονομικής αστάθειας, μεταβαλλόμενων ρυθμιστικών πλαισίων και περιφερειακών πολιτικών δυναμικών, η Αργεντινή προσφέρει τόσο υψηλού ρίσκου αβεβαιότητα όσο και υψηλής απόδοσης προοπτική για τους μεταλλευτές.
Η χώρα αποτελεί επίσης μέρος του «Τριγώνου του Λιθίου», μαζί με τη Χιλή και τη Βολιβία, το οποίο περιέχει πάνω από το 70% των παγκόσμιων πόρων λιθίου
Είναι ο τρίτος μεγαλύτερος κάτοχος αποθεμάτων στον κόσμο και ο τέταρτος μεγαλύτερος παραγωγός, με την παραγωγή να προβλέπεται να αυξηθεί κατά 340% μεταξύ 2024 και 2035.
Καθώς η ζήτηση για υλικά ενεργειακής μετάβασης επιταχύνεται, οι πλούσιες σε πόρους επαρχίες της χώρας αναδεικνύονται σε στρατηγικά πεδία ανταγωνισμού όπου η εσωτερική πολιτική, οι ξένες επενδύσεις και οι διεθνείς συμμαχίες διασταυρώνονται - αναδιαμορφώνοντας όχι μόνο την οικονομική πορεία της Αργεντινής, αλλά και τον ρόλο της στην παγκόσμια αλυσίδα εφοδιασμού ορυκτών.
Παρά τις θετικές προοπτικές, οι λειτουργικοί κίνδυνοι παραμένουν εμφανείς
Η Αργεντινή δεν έχει παράξει χαλκό από το κλείσιμο του ορυχείου Alumbrera το 2018, αλλά διαθέτει ένα χαρτοφυλάκιο έργων που θα μπορούσε να την αναδείξει σε κορυφαίο παγκόσμιο παραγωγό.
Μια πρόσφατη δικαστικά διαταγμένη αναστολή που επηρέασε την Vicuña Corp, κοινή επιχείρηση των BHP και Lundin Mining, υπογράμμισε πώς οι περιβαλλοντικές ανησυχίες και οι διαφορές σε επίπεδο επαρχιών μπορούν να διαταράξουν έργα. Η διακοπή, που επιβλήθηκε στη Λα Ριόχα λόγω φερόμενων περιβαλλοντικών κινδύνων, ήρθη μέσα σε μία εβδομάδα.
Οι συγκρούσεις γύρω από την εξόρυξη στην Αργεντινή είναι έντονες, με μαζικές διαμαρτυρίες και νομικές διαμάχες, στο πλαίσιο της πρόσφατης χαλάρωσης των περιβαλλοντικών νόμων από την κυβέρνηση του προέδρου Javier Milei για την ενθάρρυνση ξένων επενδύσεων στον χαλκό και το λίθιο.
Το Κογκρέσο της Αργεντινής ενέκρινε κυβερνητικό νομοσχέδιο που ανοίγει ευαίσθητες ορεινές περιοχές στην εξόρυξη, προκαλώντας προειδοποιήσεις για την ασφάλεια του νερού και περιβαλλοντικούς κινδύνους.
Οι βουλευτές ενέκριναν τη μεταρρύθμιση με ψήφους 137–111, με τρεις αποχές, ξεπερνώντας το τελευταίο εμπόδιο μετά την έγκριση της Γερουσίας τον Φεβρουάριο.
Οι επικριτές, συμπεριλαμβανομένων περιβαλλοντολόγων και επιστημόνων, υποστηρίζουν ότι η κίνηση απειλεί άμεσα κρίσιμα αποθέματα γλυκού νερού στις Άνδεις.
Χιλιάδες έχουν βγει στους δρόμους σε διαμαρτυρία, χρησιμοποιώντας συνθήματα όπως «το νερό δεν πωλείται», ενώ οι αντίπαλοι υποστηρίζουν ότι ο νόμος δίνει προτεραιότητα σε «βραχυπρόθεσμα οικονομικά οφέλη αντί για τη μακροπρόθεσμη ασφάλεια του νερού». Μεγάλα έργα συγκεντρώνονται στις βορειοδυτικές επαρχίες Salta, Jujuy και Catamarca.
Η Αργεντινή θεωρείται ότι έχει τη δυνατότητα να γίνει κορυφαίος 10ος παραγωγός χαλκού παγκοσμίως έως το 2035
Κι αυτό μπορεί να επιτευχθεί παρότι σήμερα δεν διαθέτει ενεργή μεγάλης κλίμακας παραγωγή. Η χώρα διαθέτει εκτιμώμενα αποθέματα 44 εκατομμυρίων τόνων χαλκού, με μεγάλα έργα όπως το Los Azules, για το οποίο η McEwen Copper βρίσκεται σε συνομιλίες με διεθνείς χρηματοδότες για εξασφάλιση περίπου 4 δισ. δολαρίων.
Η First Quantum Minerals έχει συζητήσει με την κυβέρνηση της Αργεντινής την έναρξη κατασκευής του έργου Taca Taca ύψους 3,5 δισ. δολαρίων.
Η ελβετική πολυεθνική εμπορευμάτων Glencore επιδιώκει τα φορολογικά, τελωνειακά και συναλλαγματικά οφέλη του πλαισίου Large Investment Incentive Regime (RIGI) για τα έργα El Pachon στην επαρχία San Juan και Agua Rica στην Catamarca, με συνολικές κεφαλαιουχικές δαπάνες που υπερβαίνουν τα 13 δισ. δολάρια.
Πολλές μεταλλευτικές εταιρείες επιδιώκουν πρόσβαση στο πρόγραμμα σε μια χώρα που κάποτε θεωρούνταν «παρίας» για ξένες επενδύσεις.
Ο χρυσός και το ασήμι αποτελούν σήμερα τη βάση των μεταλλευτικών εξαγωγών της Αργεντινής, με μεγάλες δραστηριότητες στην περιοχή της Παταγονίας στην επαρχία Santa Cruz, όπως το Cerro Negro, όπου η μεγάλη εταιρεία χρυσού Newmont δήλωσε ότι θα επενδύσει περίπου 800 εκατ. δολάρια.
«Σημαντική πρόοδος»
Νομικοί αναλυτές της McCarthy Tetrault αναφέρουν ότι στον ενάμιση χρόνο από τότε που ανέλαβε την προεδρία ο Milei, η κυβέρνησή του έχει σημειώσει «σημαντική πρόοδο» στη σταθεροποίηση του μακροοικονομικού περιβάλλοντος και στη βελτίωση της εμπιστοσύνης των επενδυτών.
Το πρόγραμμα RIGI, που επεκτείνεται έως τον Ιούλιο του 2027, έχει ήδη εγκρίνει 10 έργα αξίας 25,5 δισ. δολαρίων και θεωρείται ακρογωνιαίος λίθος της επενδυτικής στρατηγικής της Αργεντινής. Παρέχει 30ετή φορολογική, τελωνειακή και συναλλαγματική σταθερότητα για επιλέξιμα επενδυτικά έργα άνω των 200 εκατ. δολαρίων σε τομείς όπως ενέργεια, εξόρυξη, πετρέλαιο και φυσικό αέριο, τεχνολογία, υποδομές, χάλυβας, δασοκομία και τουρισμός.
Στρατηγικές συμμαχίες με ΗΠΑ και Κίνα
Ο Ed Zamanillo και η Marta Rivera, συνιδρυτές της Geopolitical Mining, είναι ερευνητές που μελετούν πώς τα κρίσιμα ορυκτά, η πολιτική και η τεχνολογία αναδιαμορφώνουν την ισχύ στον 21ο αιώνα.
«Η Αργεντινή ευθυγραμμίζεται ολοένα και περισσότερο με δυτικούς εταίρους, ιδιαίτερα ΗΠΑ, μέσω χρηματοδοτικών πλαισίων και στρατηγικού συντονισμού. Αυτή η μετατόπιση φέρνει νέες πηγές κεφαλαίου, πολιτική στήριξη και θεσμική υποστήριξη» δήλωσαν.
Οι κινεζικές εταιρείες παραμένουν βαθιά ενσωματωμένες στον μεταλλευτικό τομέα της Αργεντινής - ιδιαίτερα στο λίθιο. Εταιρείες όπως η Ganfeng συνεχίζουν να δραστηριοποιούνται στις επαρχίες Salta και διατηρούν σημαντική παρουσία στη χώρα.
«Η Αργεντινή ευθυγραμμίζεται πιο εμφανώς με τη δυτική χρηματοδότηση και τον στρατηγικό συντονισμό, ειδικά μέσω του πλαισίου της με τις ΗΠΑ, αλλά δεν απομακρύνεται από την Κίνα», δήλωσαν οι Zamanillo και Rivera.
«Οι εταιρείες παραμένουν ενεργές στον τομέα λιθίου, συμπεριλαμβανομένων των δραστηριοτήτων της Ganfeng, ενώ η αμερικανική “γραμμή” προσθέτει νέα πηγή κεφαλαίου, χρηματοδότησης και πολιτικής υποστήριξης.»
«Για χώρες πλούσιες σε ορυκτά, το κλειδί δεν είναι να επιλέξουν ένα μπλοκ έναντι ενός άλλου, αλλά να χρησιμοποιήσουν αυτόν τον ανταγωνισμό για να προσελκύσουν επενδύσεις, να επιταχύνουν έργα και να προχωρήσουν περαιτέρω στην αλυσίδα αξίας της εξόρυξης».
Γεωπολιτικός κίνδυνος υποτιμημένος;
Οι ερευνητές γεωπολιτικής εξόρυξης μιλούν επανατιμολόγηση της Αργεντινής.
«Η χώρα προσφέρει έναν σχετικά σπάνιο συνδυασμό: ισχυρό δυναμικό πόρων, πιο σαφές σήμα υπέρ των επενδύσεων και μακροπρόθεσμη σταθερότητα μέσω του RIGI, τον οποίο η κυβέρνηση ανέδειξε στο PDAC 2026 μαζί με ένα ορατό χαρτοφυλάκιο εγκεκριμένων και υπό αξιολόγηση μεταλλευτικών έργων», δήλωσαν οι Zamanillo και Rivera.
«Το ερώτημα είναι αν η Αργεντινή μπορεί να μετατρέψει αυτό το “παράθυρο” σε μια διαρκή κρατικά υποστηριζόμενη μεταλλευτική στρατηγική που να αντέχει στους πολιτικούς κύκλους και να υποστηρίζει όχι μόνο την εξόρυξη, αλλά και έναν ευρύτερο ρόλο στην αλυσίδα αξίας», σημειώνουν.
Οι δυναμικές μεταξύ ομοσπονδιακού κράτους και επαρχιών είναι κεντρικές στην ιστορία της εξόρυξης στην Αργεντινή
Η ανάπτυξη των μεταλλείων γίνεται επαρχία προς επαρχία. Οι San Juan, Catamarca και Salta θεωρούνται πιο φιλικές προς την εξόρυξη, άλλες παραμένουν επιφυλακτικές, και κάποιες γίνονται πιο ενεργές (Mendoza).
Οι ξένες μεταλλευτικές εταιρείες συχνά αποτυγχάνουν όταν αντιμετωπίζουν την Αργεντινή ως ενιαία δικαιοδοσία. Στην πράξη, τα οικονομικά των έργων διαμορφώνονται τόσο από την ομοσπονδιακή πολιτική όσο και από τις επαρχιακές πραγματικότητες, συμπεριλαμβανομένων των αδειοδοτήσεων, της πρόσβασης στο νερό, των δικαιωμάτων εκμετάλλευσης, της εργασίας και της τοπικής πολιτικής, δήλωσε ο Juan Ignacio Guzmán, CEO της GEM Mining Consulting.
«Η χρηματοδοτική εικόνα έχει βελτιωθεί σημαντικά από τα τέλη του 2023 λόγω της μακροοικονομικής απελευθέρωσης, της άρσης πολλών περιορισμών εισαγωγών και συναλλάγματος και της εισαγωγής του καθεστώτος επενδύσεων RIGI», δήλωσε ο Guzmán.
Σε ορισμένες περιπτώσεις, σημιειώνουν οι Zamanillo και Rivera, ότι οι επαρχιακές κυβερνήσεις εργάζονται πιο συστηματικά για την κοινωνική αποδοχή μέσω δημόσιων ακροάσεων, εργαστηρίων, συμμετοχικής παρακολούθησης και δράσεων τοπικής ανάπτυξης που συνδέονται με ηλεκτρισμό, υποδομές και υπηρεσίες, επειδή τα έργα προχωρούν πιο σταθερά όταν οι τοπικές κοινότητες κατανοούν τι προτείνεται και βλέπουν αναπτυξιακό όφελος.
Τα έργα που δυσκολεύονται συνήθως συνδυάζουν υπερβολικά αισιόδοξες υποθέσεις εκκίνησης με άλυτα ζητήματα νερού, κοινωνικής αποδοχής ή εφοδιαστικής.
Κίνδυνος πέρα από την εθνική πολιτική
«Το μεγαλύτερο τυφλό σημείο είναι η επαρχιακή πολιτική, η άνιση επιβολή κανόνων, η έκθεση στη διαφθορά και η κοινωνική αντίθεση που μπορεί να σταματήσει έργα ακόμη και σε τυπικά φιλομεταλλευτικές δικαιοδοσίες» σύμφωνα με τον Mariano Machado, Principal Analyst.
«Οι επαρχιακές κυβερνήσεις διαφέρουν επειδή κατέχουν τους πόρους, διαχειρίζονται τις δικές τους μεταλλευτικές διαδικασίες και εφαρμόζουν περιβαλλοντικούς και αδειοδοτικούς κανόνες με διαφορετικά επίπεδα ικανότητας και πολιτικής διακριτικής ευχέρειας», συνέχισε.
Ο Machado προειδοποίησε ότι «Χαμηλός κίνδυνος δεν σημαίνει χαμηλό ρίσκο», επισημαίνοντας ζητήματα όπως καθυστερήσεις αδειοδότησης, προκλήσεις κοινωνικής αποδοχής και άνιση επιβολή κανόνων.
«Οι μεταλλευτικές συμβάσεις είναι εκτελεστές στα δικαστήρια της Αργεντινής, αλλά η διαδικασία είναι αργή και ευάλωτη σε πολιτική επιρροή», είπε ο Machado.
Οι επενδύσεις στην εξόρυξη έχουν επιταχυνθεί σημαντικά, λόγω μεταρρυθμίσεων και της παγκόσμιας ζήτησης για κρίσιμα ορυκτά
Ο χαλκός κυριαρχεί στο pipeline, αντιπροσωπεύοντας περίπου 42 δισ. δολάρια από τα εκτιμώμενα 62,7 δισ. δολάρια συνολικών επενδύσεων, σε σύγκριση με 18 δισ. για το λίθιο. Το σύνολο αντιστοιχεί περίπου στο 19,3% των αρχικών κεφαλαιουχικών δαπανών που προβλέπονται για τη Λατινική Αμερική.
Ο υπουργός Μεταλλείων Luis Lucero δήλωσε την Τετάρτη ότι ο στόχος της χώρας είναι να εξάγει λίθιο αξίας 12,1 δισ. δολαρίων και χαλκό αξίας 20,6 δισ. δολαρίων μέσα σε 10 χρόνια. Πρόσθεσε ότι η συνολική αξία των εγκεκριμένων και υποβληθέντων έργων στο πλαίσιο του RIGI ανέρχεται σε 50,7 δισ. δολάρια.
«Οι επενδύσεις στην εξόρυξη έχουν σημειώσει σημαντική ανάπτυξη τα τελευταία τρία έως πέντε χρόνια, με ιδιαίτερα ισχυρή επιτάχυνση τα τελευταία δύο», δήλωσε ο Juan Carlos Guajardo, εκτελεστικός διευθυντής της Plusmining, συνδέοντας την τάση με την πολιτική μετάβαση της Αργεντινής και την εισαγωγή του καθεστώτος RIGI.
Παρότι η δραστηριότητα επιβραδύνεται μετά την αρχική άνοδο, οι αναλυτές το θεωρούν φυσική παύση, με τα έργα πρώιμου σταδίου να αναμένεται να οδηγήσουν το επόμενο κύμα ανάπτυξης, ιδιαίτερα στον τομέα του χαλκού.
Η ευκαιρία είναι σαφής - αλλά το ίδιο και η ανάγκη για μακροπρόθεσμη στρατηγική συνοχή
Η αναζωογόνηση της μεταλλευτικής βιομηχανίας της Αργεντινής αντανακλά μια σπάνια ευθυγράμμιση μεταρρυθμίσεων πολιτικής, γεωλογικού δυναμικού και παγκόσμιας ζήτησης, αλλά η μακροπρόθεσμη επιτυχία θα εξαρτηθεί από τη συνεπή εφαρμογή σε όλες τις δικαιοδοσίες και τη διαρκή κοινωνική αποδοχή.
Σύμφωνα με τον CEO της GEM Guzmán: το πλαίσιο πολιτικής της χώρας είναι πιο επενδύσιμο από ό,τι πριν δύο χρόνια, αλλά η εκτέλεση έχει γίνει πιο απαιτητική.
«Οι νέοι νικητές δεν είναι απαραίτητα τα έργα με τις καλύτερες παρουσιάσεις», συνέχισε. «Είναι εκείνα που μειώνουν την αβεβαιότητα εκεί όπου ενδιαφέρονται περισσότερο οι δανειστές: άδειες, υποδομές, σχέσεις με τις κοινότητες, ποιότητα προϊόντος και ισορροπία ισολογισμού σε χαλκό, λίθιο και χρυσό.»
www.worldenergynews.gr
