Η απόδοση του 10ετούς ποχωρούσε κατά περισσότερο από 3 μονάδες βάσης, στο 5,244%, ενώ η απόδοση του 30ετούς υποχωρούσε κατά 4 μονάδες βάσης, στο 5,621%
Πιέσεις στον Nasdaq την Πέμπτη, καθώς νέες λεπτομέρειες σχετικά με την OpenAI προκάλεσαν ανησυχία στους επενδυτές, ασκώντας πιέσεις στις επενδύσεις που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη.
Ο Dow Jones ενισχύθηκε 0,1% στις 51.232 μονάδες
Ο S&P 500 υποχωρούσε κατά 0,47%στις 7.765 μονάδες
Ο S&P 500 energy sector ενισχύθηκε 2,9% στις 1.001,66 μονάδες
Ο Nasdaq σημείωνε πτώση 1,25%στις 27.193 μονάδες
Οι μετοχές σημαντικών εταιρειών τεχνολογίας δέχθηκαν πιέσεις, αφού αποκαλύφθηκε ότι τα ετησιοποιημένα έσοδα της OpenAI υπολείπονταν του ποσού που είχε προηγουμένως υποδειχθεί. Η μετοχή της Oracle υποχωρούσε περισσότερο από 5%, ενώ εταιρείες κατασκευής τσιπ, όπως η Nvidia και η Advanced Micro Devices (AMD), έχαναν 2% και 3% αντίστοιχα.
Επιβαρύνοντας περαιτέρω το αρνητικό κλίμα, οι τιμές του πετρελαίου εκτοξεύθηκαν επίσης, αφού ο πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ δήλωσε ότι δεν επιθυμεί να κάνει συμφωνία με το Ιράν για τον τερματισμό του πολέμου, ενώ σύμφωνα με πληροφορίες οι ΗΠΑ προετοιμάζονται για «μαζικούς βομβαρδισμούς» στη Μέση Ανατολή.
Ωστόσο, αργότερα δήλωσε ότι οι ΗΠΑ δεν θα επιτεθούν στο Ιράν πριν από τις ενδιάμεσες εκλογές στις αρχές του επόμενου μήνα, με αποτέλεσμα οι τιμές του πετρελαίου να υποχωρήσουν από τα υψηλά της ημέρας.
Το Brent σημείωνε άνοδο 4%, περίπου στα 104 δολάρια το βαρέλι. Παράλληλα, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του West Texas Intermediate (WTI) ενισχύονταν κατά 4%, περίπου στα 91 δολάρια.
Οι επενδυτές παρακολουθούσαν επίσης τις αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων, αφού η απόδοση του 10ετούς και του 30ετούς ομολόγου ανήλθαν αυτή την εβδομάδα σε νέα υψηλά 24 ετών. Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου αναφοράς υποχωρούσε τελευταία κατά περισσότερο από 3 μονάδες βάσης, στο 5,244%, ενώ η απόδοση του 30ετούς υποχωρούσε κατά 4 μονάδες βάσης, στο 5,621%. Οι κινήσεις αυτές σημειώθηκαν μετά από μια ισχυρή δημοπρασία 30ετών ομολόγων από το αμερικανικό υπουργείο Οικονομικών.
«Στο τέλος της ημέρας, πιστεύω ότι πρόκειται για πληθωριστικές πιέσεις, οι οποίες οφείλονται κυρίως στην ενέργεια, και οι οποίες έχουν αλλάξει τη στάση της Fed και, κατά πολλούς τρόπους, έχουν επηρεάσει επίσης το μακροπρόθεσμο τμήμα της καμπύλης αποδόσεων», δήλωσε ο Ross Mayfield, επενδυτικός στρατηγικός αναλυτής της Baird. «Εάν αύριο ανακοινώναμε μια συμφωνία με το Ιράν που θα ήταν δομικά σταθερή και θα απομάκρυνε μεγάλο μέρος των εντάσεων από την περιοχή, και το πετρέλαιο έπεφτε από τα 90 στα 70 δολάρια το βαρέλι, οι αποδόσεις θα υποχωρούσαν σημαντικά».
Οι αποδόσεις των ομολόγων και οι τιμές του πετρελαίου έχουν εντείνει το τελευταίο διάστημα τη μεταβλητότητα στις μετοχές, καθώς αυξάνονται οι ανησυχίες ότι οι υψηλότερες τιμές ενέργειας θα διατηρήσουν τον πληθωρισμό σε υψηλά επίπεδα και θα αναγκάσουν την Federal Reserve (Fed) να αυξήσει περαιτέρω τα επιτόκια.
Παρότι ο Mayfield δήλωσε ότι οι μετοχές έχουν συνολικά επιδείξει «αρκετά μεγάλη ανθεκτικότητα» απέναντι σε αυτές τις πιέσεις, με τον S&P 500 και τον Nasdaq να καταγράφουν νέα ιστορικά υψηλά αυτή την εβδομάδα, εξακολουθεί να θεωρεί ότι δεν θα χρειαζόταν «μεγάλη άνοδος» στο μακροπρόθεσμο τμήμα της καμπύλης αποδόσεων για να δημιουργηθούν «σημαντικότερες πιέσεις» στις μετοχές. Εκτιμά ότι οι αποδόσεις θα μπορούσαν να σταθεροποιηθούν στην περιοχή του 5% έως 6%.
«Βρισκόμαστε στη διαδικασία κατά την οποία η αγορά προσαρμόζεται σε αυτές τις νέες αποδόσεις», πρόσθεσε. «Με πολλούς τρόπους, οι υψηλότερες αποδόσεις αντανακλούν ισχυρότερη ονομαστική ανάπτυξη και ελαφρώς υψηλότερο πληθωρισμό. Και εάν αυτό συνεχιστεί, τότε ενισχύεται το επιχείρημα ότι ένα περιβάλλον επιτοκίων “υψηλότερα για περισσότερο” ή “φυσιολογικά για περισσότερο” πιθανότατα ήρθε για να μείνει, εκτός εάν υπάρξει μια μεγάλη ύφεση που θα αναγκάσει τη Fed να μειώσει τα επιτόκια στο μηδέν».
Η Palantir Technologies ήταν μία από τις λίγες μετοχές που κινήθηκαν ανοδικά την Πέμπτη, με τη μετοχή να ενισχύεται κατά 2% μετά την αναβάθμισή της από τη Goldman Sachs. Η εταιρεία επενδυτικών υπηρεσιών εκτιμά ότι υπάρχει περιθώριο για περαιτέρω άνοδο, καθώς η συνολική δυνητική αγορά (total addressable market) θα μπορούσε να «οδηγηθεί σε μια ακόμη σημαντική αλλαγή κλίμακας», ως αποτέλεσμα της στροφής προς την κυρίαρχη/εθνική τεχνητή νοημοσύνη (sovereign AI) και τις εξειδικευμένες εφαρμογές.
www.worldenergynews.gr
Ο Dow Jones ενισχύθηκε 0,1% στις 51.232 μονάδες
Ο S&P 500 υποχωρούσε κατά 0,47%στις 7.765 μονάδες
Ο S&P 500 energy sector ενισχύθηκε 2,9% στις 1.001,66 μονάδες
Ο Nasdaq σημείωνε πτώση 1,25%στις 27.193 μονάδες
Οι μετοχές σημαντικών εταιρειών τεχνολογίας δέχθηκαν πιέσεις, αφού αποκαλύφθηκε ότι τα ετησιοποιημένα έσοδα της OpenAI υπολείπονταν του ποσού που είχε προηγουμένως υποδειχθεί. Η μετοχή της Oracle υποχωρούσε περισσότερο από 5%, ενώ εταιρείες κατασκευής τσιπ, όπως η Nvidia και η Advanced Micro Devices (AMD), έχαναν 2% και 3% αντίστοιχα.
Επιβαρύνοντας περαιτέρω το αρνητικό κλίμα, οι τιμές του πετρελαίου εκτοξεύθηκαν επίσης, αφού ο πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ δήλωσε ότι δεν επιθυμεί να κάνει συμφωνία με το Ιράν για τον τερματισμό του πολέμου, ενώ σύμφωνα με πληροφορίες οι ΗΠΑ προετοιμάζονται για «μαζικούς βομβαρδισμούς» στη Μέση Ανατολή.
Ωστόσο, αργότερα δήλωσε ότι οι ΗΠΑ δεν θα επιτεθούν στο Ιράν πριν από τις ενδιάμεσες εκλογές στις αρχές του επόμενου μήνα, με αποτέλεσμα οι τιμές του πετρελαίου να υποχωρήσουν από τα υψηλά της ημέρας.
Το Brent σημείωνε άνοδο 4%, περίπου στα 104 δολάρια το βαρέλι. Παράλληλα, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του West Texas Intermediate (WTI) ενισχύονταν κατά 4%, περίπου στα 91 δολάρια.
Οι επενδυτές παρακολουθούσαν επίσης τις αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων, αφού η απόδοση του 10ετούς και του 30ετούς ομολόγου ανήλθαν αυτή την εβδομάδα σε νέα υψηλά 24 ετών. Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου αναφοράς υποχωρούσε τελευταία κατά περισσότερο από 3 μονάδες βάσης, στο 5,244%, ενώ η απόδοση του 30ετούς υποχωρούσε κατά 4 μονάδες βάσης, στο 5,621%. Οι κινήσεις αυτές σημειώθηκαν μετά από μια ισχυρή δημοπρασία 30ετών ομολόγων από το αμερικανικό υπουργείο Οικονομικών.
«Στο τέλος της ημέρας, πιστεύω ότι πρόκειται για πληθωριστικές πιέσεις, οι οποίες οφείλονται κυρίως στην ενέργεια, και οι οποίες έχουν αλλάξει τη στάση της Fed και, κατά πολλούς τρόπους, έχουν επηρεάσει επίσης το μακροπρόθεσμο τμήμα της καμπύλης αποδόσεων», δήλωσε ο Ross Mayfield, επενδυτικός στρατηγικός αναλυτής της Baird. «Εάν αύριο ανακοινώναμε μια συμφωνία με το Ιράν που θα ήταν δομικά σταθερή και θα απομάκρυνε μεγάλο μέρος των εντάσεων από την περιοχή, και το πετρέλαιο έπεφτε από τα 90 στα 70 δολάρια το βαρέλι, οι αποδόσεις θα υποχωρούσαν σημαντικά».
Οι αποδόσεις των ομολόγων και οι τιμές του πετρελαίου έχουν εντείνει το τελευταίο διάστημα τη μεταβλητότητα στις μετοχές, καθώς αυξάνονται οι ανησυχίες ότι οι υψηλότερες τιμές ενέργειας θα διατηρήσουν τον πληθωρισμό σε υψηλά επίπεδα και θα αναγκάσουν την Federal Reserve (Fed) να αυξήσει περαιτέρω τα επιτόκια.
Παρότι ο Mayfield δήλωσε ότι οι μετοχές έχουν συνολικά επιδείξει «αρκετά μεγάλη ανθεκτικότητα» απέναντι σε αυτές τις πιέσεις, με τον S&P 500 και τον Nasdaq να καταγράφουν νέα ιστορικά υψηλά αυτή την εβδομάδα, εξακολουθεί να θεωρεί ότι δεν θα χρειαζόταν «μεγάλη άνοδος» στο μακροπρόθεσμο τμήμα της καμπύλης αποδόσεων για να δημιουργηθούν «σημαντικότερες πιέσεις» στις μετοχές. Εκτιμά ότι οι αποδόσεις θα μπορούσαν να σταθεροποιηθούν στην περιοχή του 5% έως 6%.
«Βρισκόμαστε στη διαδικασία κατά την οποία η αγορά προσαρμόζεται σε αυτές τις νέες αποδόσεις», πρόσθεσε. «Με πολλούς τρόπους, οι υψηλότερες αποδόσεις αντανακλούν ισχυρότερη ονομαστική ανάπτυξη και ελαφρώς υψηλότερο πληθωρισμό. Και εάν αυτό συνεχιστεί, τότε ενισχύεται το επιχείρημα ότι ένα περιβάλλον επιτοκίων “υψηλότερα για περισσότερο” ή “φυσιολογικά για περισσότερο” πιθανότατα ήρθε για να μείνει, εκτός εάν υπάρξει μια μεγάλη ύφεση που θα αναγκάσει τη Fed να μειώσει τα επιτόκια στο μηδέν».
Η Palantir Technologies ήταν μία από τις λίγες μετοχές που κινήθηκαν ανοδικά την Πέμπτη, με τη μετοχή να ενισχύεται κατά 2% μετά την αναβάθμισή της από τη Goldman Sachs. Η εταιρεία επενδυτικών υπηρεσιών εκτιμά ότι υπάρχει περιθώριο για περαιτέρω άνοδο, καθώς η συνολική δυνητική αγορά (total addressable market) θα μπορούσε να «οδηγηθεί σε μια ακόμη σημαντική αλλαγή κλίμακας», ως αποτέλεσμα της στροφής προς την κυρίαρχη/εθνική τεχνητή νοημοσύνη (sovereign AI) και τις εξειδικευμένες εφαρμογές.
www.worldenergynews.gr
