Ο Dow Jones έχασε 341 μονάδες - Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου υποχώρησε από το υψηλό της ημέρας, μετά από μια «ισχυρή» δημοπρασία, κατά την οποία το αμερικανικό υπουργείο Οικονομικών πούλησε 39 δισ. δολάρια σε 10ετή ομόλογα
Οι αμερικανικές μετοχές υποχώρησαν την Τετάρτη, καθώς η πίεση στην αγορά ομολόγων συνέχισε να εντείνεται, ωθώντας τις αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων σε επίπεδα που δεν είχαν καταγραφεί εδώ και περισσότερες από δύο δεκαετίες.
Ο Dow Jones υποχώρησε κατά 341 μονάδες, ή 0,66% στις 51.180 μονάδες
Ο S&P 500 σημείωσε πτώση 0,22% στις 7.801 μονάδες.
Ο S&P 500 energy sector υποχώρησε 0,46% στις 973,11 μονάδες
Ο Nasdaq υποχώρησε κατά 0,22% στις 27.538 μονάδες.
Οι επενδυτές ανησύχησαν καθώς η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού κρατικού ομολόγου έφτασε την Τετάρτη στο υψηλότερο επίπεδό της από τον Απρίλιο του 2002, στο 5,365%. Η απόδοση του 30ετούς ομολόγου έφτασε επίσης στο υψηλότερο επίπεδό της από τον Μάιο του 2002, στο 5,732%.
Αργότερα, η απόδοση του 10ετούς ομολόγου υποχώρησε από το υψηλό της ημέρας, μετά από μια «ισχυρή» δημοπρασία, κατά την οποία το αμερικανικό υπουργείο Οικονομικών πούλησε 39 δισ. δολάρια σε 10ετή ομόλογα. Η κίνηση της απόδοσης, η οποία τελευταία εμφάνιζε μικρή μεταβολή, βοήθησε τις μετοχές να περιορίσουν τις απώλειές τους.
Ο Bill Merz, επικεφαλής έρευνας κεφαλαιαγορών στην U.S. Bank Asset Management, σημείωσε ότι ο δείκτης κάλυψης της δημοπρασίας (bid-to-cover ratio) και η συμμετοχή των έμμεσων αγοραστών ήταν «αρκετά ισχυρά».
«Υπάρχει επενδυτικό ενδιαφέρον σε αυτά τα σχετικά υψηλά επίπεδα αποδόσεων, σε σύγκριση με αυτά που οι επενδυτές είχαν συνηθίσει τα τελευταία 15 με 20 χρόνια, αλλά πρέπει να το αντιμετωπίζουμε με επιφύλαξη. Υπάρχουν πολλοί άλλοι παράγοντες στην αγορά που πρέπει επίσης να λάβουμε υπόψη, εξετάζοντάς τους ξεχωριστά», δήλωσε. «Ήταν μια ισχυρή δημοπρασία».
Παράλληλα, τα πρακτικά της συνεδρίασης της Federal Reserve του Σεπτεμβρίου έδειξαν ότι οι αξιωματούχοι αναμένουν να αυξήσουν τα επιτόκια πριν από το τέλος του έτους, αν και δεν υπήρξε ένδειξη για το πότε ακριβώς θα γίνει αυτό.
«Όσον αφορά τις προοπτικές για τη νομισματική πολιτική πέραν της τρέχουσας συνεδρίασης, οι περισσότεροι συμμετέχοντες εκτίμησαν ότι μια ακόμη αύξηση του εύρους-στόχου για το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων πιθανότατα θα ήταν κατάλληλη έως το τέλος του έτους», ανέφεραν τα πρακτικά. «Οι συμμετέχοντες τόνισαν, ωστόσο, ότι προσέρχονται σε κάθε συνεδρίαση με ανοιχτό μυαλό και ότι οι αποφάσεις στις μελλοντικές συνεδριάσεις θα εξαρτώνται από τις νέες πληροφορίες και τις επιπτώσεις τους στις προοπτικές και στην ισορροπία των κινδύνων».
Η τελευταία άνοδος των αποδόσεων επηρέασε σημαντικούς τομείς της αγοράς. Οι τραπεζικές μετοχές, για παράδειγμα, υποχώρησαν, καθώς οι επενδυτές φοβήθηκαν ότι τα υψηλότερα επιτόκια θα περιορίσουν τη δανειοδοτική δραστηριότητα. Οι μετοχές της Goldman Sachs υποχώρησαν σχεδόν 2%, όπως και εκείνες της Citigroup. Άλλες τράπεζες, όπως η Bank of America, η Wells Fargo και η JPMorgan, σημείωσαν απώλειες περίπου 1% η καθεμία.
Οι τεχνολογικές μετοχές βρέθηκαν επίσης υπό πίεση, καθώς εντάθηκαν οι ανησυχίες ότι το υψηλότερο κόστος δανεισμού θα μπορούσε να περιορίσει τις επενδύσεις στην ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης. Οι μετοχές της CrowdStrike υποχώρησαν σχεδόν 4%, ενώ οι Palo Alto Networks και Meta Platforms σημείωσαν απώλειες άνω του 3% και 2%, αντίστοιχα.
«Με το επίπεδο των επιτοκίων εκεί που βρίσκεται και δεδομένης της ανόδου που έχουμε δει, πιστεύω ότι είναι δίκαιο να πούμε πως το περιθώριο λάθους έχει περιοριστεί όσον αφορά τα εταιρικά κέρδη», δήλωσε στο CNBC ο Mike Dickson, επικεφαλής έρευνας και ποσοτικών στρατηγικών στη Horizon Investments, προσθέτοντας ότι τα εταιρικά αποτελέσματα θα μπορούσαν «παρ’ όλα αυτά να οδηγήσουν την αγορά υψηλότερα». Συνέχισε λέγοντας: «Το επίπεδο των αποδόσεων φαίνεται απόλυτα δικαιολογημένο, αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι είναι αδιάφορο».
Παρά την τελευταία άνοδο των αποδόσεων, οι προσδοκίες για τον πληθωρισμό φαίνεται να παραμένουν «πολύ καλά αγκυροβολημένες», δήλωσε ο Dickson. «Εάν το 10ετές άρχιζε να ανεβαίνει επειδή οι προσδοκίες για τον πληθωρισμό αποσταθεροποιούνταν, τότε τα πράγματα θα μπορούσαν να ξεφύγουν λίγο από τον έλεγχο».
Οι τιμές του αμερικανικού αργού πετρελαίου κινήθηκαν την Τετάρτη λίγο κάτω από τα 90 δολάρια το βαρέλι. Την ίδια ώρα, τα διεθνή συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για το Brent διαπραγματεύονταν οριακά υψηλότερα, γύρω στα 101 δολάρια το βαρέλι. Οι κινήσεις αυτές συνέβαλαν στην άνοδο των αποδόσεων, οι οποίες είχαν πάρει μια ανάσα κατά την προηγούμενη συνεδρίαση, αλλά επανήλθαν στην πρόσφατη ανοδική τους πορεία, οδηγούμενες σε υψηλά πολλών ετών.
Ο S&P 500 έκλεισε την Τρίτη πάνω από τις 7.800 μονάδες για πρώτη φορά, με επικεφαλής τα κέρδη των εταιρειών κατασκευής τσιπ.
www.worldenergynews.gr
Ο Dow Jones υποχώρησε κατά 341 μονάδες, ή 0,66% στις 51.180 μονάδες
Ο S&P 500 σημείωσε πτώση 0,22% στις 7.801 μονάδες.
Ο S&P 500 energy sector υποχώρησε 0,46% στις 973,11 μονάδες
Ο Nasdaq υποχώρησε κατά 0,22% στις 27.538 μονάδες.
Οι επενδυτές ανησύχησαν καθώς η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού κρατικού ομολόγου έφτασε την Τετάρτη στο υψηλότερο επίπεδό της από τον Απρίλιο του 2002, στο 5,365%. Η απόδοση του 30ετούς ομολόγου έφτασε επίσης στο υψηλότερο επίπεδό της από τον Μάιο του 2002, στο 5,732%.
Αργότερα, η απόδοση του 10ετούς ομολόγου υποχώρησε από το υψηλό της ημέρας, μετά από μια «ισχυρή» δημοπρασία, κατά την οποία το αμερικανικό υπουργείο Οικονομικών πούλησε 39 δισ. δολάρια σε 10ετή ομόλογα. Η κίνηση της απόδοσης, η οποία τελευταία εμφάνιζε μικρή μεταβολή, βοήθησε τις μετοχές να περιορίσουν τις απώλειές τους.
Ο Bill Merz, επικεφαλής έρευνας κεφαλαιαγορών στην U.S. Bank Asset Management, σημείωσε ότι ο δείκτης κάλυψης της δημοπρασίας (bid-to-cover ratio) και η συμμετοχή των έμμεσων αγοραστών ήταν «αρκετά ισχυρά».
«Υπάρχει επενδυτικό ενδιαφέρον σε αυτά τα σχετικά υψηλά επίπεδα αποδόσεων, σε σύγκριση με αυτά που οι επενδυτές είχαν συνηθίσει τα τελευταία 15 με 20 χρόνια, αλλά πρέπει να το αντιμετωπίζουμε με επιφύλαξη. Υπάρχουν πολλοί άλλοι παράγοντες στην αγορά που πρέπει επίσης να λάβουμε υπόψη, εξετάζοντάς τους ξεχωριστά», δήλωσε. «Ήταν μια ισχυρή δημοπρασία».
Παράλληλα, τα πρακτικά της συνεδρίασης της Federal Reserve του Σεπτεμβρίου έδειξαν ότι οι αξιωματούχοι αναμένουν να αυξήσουν τα επιτόκια πριν από το τέλος του έτους, αν και δεν υπήρξε ένδειξη για το πότε ακριβώς θα γίνει αυτό.
«Όσον αφορά τις προοπτικές για τη νομισματική πολιτική πέραν της τρέχουσας συνεδρίασης, οι περισσότεροι συμμετέχοντες εκτίμησαν ότι μια ακόμη αύξηση του εύρους-στόχου για το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων πιθανότατα θα ήταν κατάλληλη έως το τέλος του έτους», ανέφεραν τα πρακτικά. «Οι συμμετέχοντες τόνισαν, ωστόσο, ότι προσέρχονται σε κάθε συνεδρίαση με ανοιχτό μυαλό και ότι οι αποφάσεις στις μελλοντικές συνεδριάσεις θα εξαρτώνται από τις νέες πληροφορίες και τις επιπτώσεις τους στις προοπτικές και στην ισορροπία των κινδύνων».
Η τελευταία άνοδος των αποδόσεων επηρέασε σημαντικούς τομείς της αγοράς. Οι τραπεζικές μετοχές, για παράδειγμα, υποχώρησαν, καθώς οι επενδυτές φοβήθηκαν ότι τα υψηλότερα επιτόκια θα περιορίσουν τη δανειοδοτική δραστηριότητα. Οι μετοχές της Goldman Sachs υποχώρησαν σχεδόν 2%, όπως και εκείνες της Citigroup. Άλλες τράπεζες, όπως η Bank of America, η Wells Fargo και η JPMorgan, σημείωσαν απώλειες περίπου 1% η καθεμία.
Οι τεχνολογικές μετοχές βρέθηκαν επίσης υπό πίεση, καθώς εντάθηκαν οι ανησυχίες ότι το υψηλότερο κόστος δανεισμού θα μπορούσε να περιορίσει τις επενδύσεις στην ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης. Οι μετοχές της CrowdStrike υποχώρησαν σχεδόν 4%, ενώ οι Palo Alto Networks και Meta Platforms σημείωσαν απώλειες άνω του 3% και 2%, αντίστοιχα.
«Με το επίπεδο των επιτοκίων εκεί που βρίσκεται και δεδομένης της ανόδου που έχουμε δει, πιστεύω ότι είναι δίκαιο να πούμε πως το περιθώριο λάθους έχει περιοριστεί όσον αφορά τα εταιρικά κέρδη», δήλωσε στο CNBC ο Mike Dickson, επικεφαλής έρευνας και ποσοτικών στρατηγικών στη Horizon Investments, προσθέτοντας ότι τα εταιρικά αποτελέσματα θα μπορούσαν «παρ’ όλα αυτά να οδηγήσουν την αγορά υψηλότερα». Συνέχισε λέγοντας: «Το επίπεδο των αποδόσεων φαίνεται απόλυτα δικαιολογημένο, αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι είναι αδιάφορο».
Παρά την τελευταία άνοδο των αποδόσεων, οι προσδοκίες για τον πληθωρισμό φαίνεται να παραμένουν «πολύ καλά αγκυροβολημένες», δήλωσε ο Dickson. «Εάν το 10ετές άρχιζε να ανεβαίνει επειδή οι προσδοκίες για τον πληθωρισμό αποσταθεροποιούνταν, τότε τα πράγματα θα μπορούσαν να ξεφύγουν λίγο από τον έλεγχο».
Οι τιμές του αμερικανικού αργού πετρελαίου κινήθηκαν την Τετάρτη λίγο κάτω από τα 90 δολάρια το βαρέλι. Την ίδια ώρα, τα διεθνή συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για το Brent διαπραγματεύονταν οριακά υψηλότερα, γύρω στα 101 δολάρια το βαρέλι. Οι κινήσεις αυτές συνέβαλαν στην άνοδο των αποδόσεων, οι οποίες είχαν πάρει μια ανάσα κατά την προηγούμενη συνεδρίαση, αλλά επανήλθαν στην πρόσφατη ανοδική τους πορεία, οδηγούμενες σε υψηλά πολλών ετών.
Ο S&P 500 έκλεισε την Τρίτη πάνω από τις 7.800 μονάδες για πρώτη φορά, με επικεφαλής τα κέρδη των εταιρειών κατασκευής τσιπ.
www.worldenergynews.gr
