Η άνοδος της μετοχής κατά 5,84% την Παρασκευή μετά τις ανακοινώσεις στα 1,9475 ευρώ, φέρνει την Alpha κοντά στα 2 ευρώ, με τον στόχο των αναλυτών να κυμαίνεται από 2,2 ως 2,5 ευρώ/μετοχή και να αναβαθμίζεται εσχάστως στα 2,7 ευρώ.
Η Alpha κατά πολλούς αναλυτές παραμένει η πλέον υποτιμημένη από τις τραπεζικές μετοχές, έχει μπροστά της αναβαθμίσεις, ενώ η παρουσία της Reggenborg εγγυάται υπεραξίες για τους μετόχους.
Τιμή - στόχο τα 2,7 ευρώ δίνει η Euroxx στην Alpha Bank μετά τα αποτελέσματα του δ΄τριμήνου του 2024. Με βάση τα κέρδη του 2027 η μετοχή διπαραγματεύεται με P/E κάτω από 4,5 και σχέση P/BTV 0,5 καθιστώντας την μετοχή σαν μια από τις ελκυστικότερες της ζώνης. Επιλέγεται σαν TOP PICK ,
Η τράπεζα εμφάνισε το ανθεκτκότερο επιτοκιακό περιθώριο κέρδους (NII), ενώ αυξήθηκε κατά 12% το χαρτοφυλάκιο των δανείων σε ετήσια βάση με κορύφωση 8% στο τελευταίο τρίμηνο.
Η δίοικηση προβλέπει άνοδο δανείων 7-8% με το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο να ξεπερνά τα 1,65 δισ το 2025 και να φτάνει στα 1,8 δισ το 2027. Η μερισματική απόδοση αναμένεται στο 6,5% για το 2024 και στο 10,1% το 2025.
Η Optima Bank, τονίζει ότι τα καθαρά κέρδη της Alpha Bank μειώθηκαν κατά 9,2% σε ετήσια βάση λόγω έκτακτων ζημιών. Ωστόσο, ο σχηματισμός NPEs της τράπεζας παραμένει θετικός για πέμπτο συνεχόμενο τρίμηνο. Οι αμοιβές των μετόχων για το 2024 ανέρχονται στα 512 εκατ. ευρώ, με μέρισμα 0,09 ευρώ ανά μετοχή και μεικτή μερισματική απόδοση 4,1%.
Η Pantelakis Securities, επιβεβαιώνει τη θετική πορεία της τράπεζας και διατηρεί σύσταση “υπεραπόδοση” με τιμή στόχο 2,10 ευρώ. Η Alpha Bank προβλέπει καθαρά έσοδα από τόκους στα 2,3 δισ. ευρώ το 2024, προμήθειες στα 680 εκατ. ευρώ και λειτουργικά έξοδα 1,2 δισ. ευρώ. Ο δείκτης RoTE αναμένεται στο 13,2%, υποδεικνύοντας σταθερή αναπτυξιακή προοπτική.
Υψηλά μερίσματα
Στα 281 εκατ. ευρώ ανέρχεται το μέρισμα που θα προτείνει προς διάθεση στους μετόχους της η διοίκηση της Alpha Bank για τη χρήση του 2024, με το 75% του ποσού αυτού, περί τα 210 εκατ. ευρώ, να αποτελεί επαναγορά μετοχών. Η απόφαση αυτή, όπως δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος του ομίλου Βασίλης Ψάλτης, επιβεβαιώνει την εμπιστοσύνη στις προοπτικές του ομίλου και την πεποίθηση ότι αυτές θα πρέπει να αποτυπωθούν και στην αποτίμηση της τράπεζας.
Το ποσοστό διανομής αντιστοιχεί στο 45% των κερδών της προηγούμενης και αναμένεται να αυξηθεί στο 50% για την τρέχουσα οικονομική χρήση. Τα κέρδη ανά μετοχή διαμορφώθηκαν στα 0,35 ευρώ ανά μετοχή, στόχος που είχε προβλεφθεί για το οικονομικό έτος 2026. Για την προσεχή 3ετία 2025-27 η τράπεζα θα αποδώσει στους μετόχους της μέσω διανομής μερισμάτων το ποσό του 1,3 δισ. ευρώ με παρόμοια αναλογία, με τις καταβολές όμως σε μετρητά να αυξάνονται σταδιακά καθώς θα αποδίδει η επαναγορά στην τιμή της μετοχής
Η Alpha Bank ανακοίνωσε την εξαγορά της κυπριακής τράπεζας AstroBank, στοχεύοντας στην ενίσχυση της παρουσίας της στην Κύπρο και εδραιώνοντας τη θέση της ως η τρίτη μεγαλύτερη τράπεζα στην Κύπρο. Μετά την εξαγορά η Alpha θα αυξήσει το μερίδιο αγοράς της στην κυπριακή αγορά στο 10% περίπου σε όρους συνολικών στοιχείων ενεργητικού, ενώ η Alpha Bank Κύπρου αναμένεται να αυξήσει το χαρτοφυλάκιο δανείων της κατά περισσότερο από 60%, τις καταθέσεις της κατά περίπου 70%, τα συνολικά στοιχεία ενεργητικού της κατά περίπου 65% και λαμβάνοντας υπόψη τις συνέργειες που προκύπτουν από τη συναλλαγή, να διπλασιάσει την κερδοφορία της ξεπερνώντας τα 100 εκα. ευρώ ετησίως σε επαναλαμβανόμενα καθαρά κέρδη.
Η εξαγορά θα χρηματοδοτηθεί από το υφιστάμενο πλεονάζον κεφάλαιο του ομίλου χωρίς να επηρεάσει την πολιτική μερισμάτων στο μέλλον και επιπλέον αναμένεται να έχει περιορισμένη επίπτωση στον κεφαλαιακό δείκτη του ομίλου, κατά περίπου 40 μονάδες βάσης, καθώς σύμφωνα με τους όρους της συναλλαγής, εξαιρείται μέρος των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs) της AstroBank, με αποτέλεσμα να είναι ουδέτερη για τον δείκτη NPEs σε επίπεδο ομίλου.
Επιπλέον, η συναλλαγή αναμένεται να αυξήσει τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) κατά περίπου 5% του ομίλου και την απόδοση επί των ιδίων κεφαλαίων (ROTE) κατά περίπου 60 μονάδες βάσης, λαμβανομένων υπόψη των συνεργειών που θα παραχθούν. Με βάση το επιχειρηματικό πλάνο 3ετίας, που ανακοίνωσε ο όμιλος, προβλέπει ότι η κερδοφορία το 2027 θα αγγίξει το 1 δισ. ευρώ, τα καθαρά επιτοκιακά έσοδα θα κινηθούν μεταξύ 1,6 και 1,8 δισ. ευρώ το 2027, βασιζόμενα στην ενίσχυση του ενήμερου δανειακού χαρτοφυλακίου από τα 33,2 δισ. ευρώ το 2024 σε πάνω από 41 δισ. ευρώ το 2027, ενώ οι καταθέσεις θα αυξηθούν από τα 51 δισ. ευρώ στα 56 δισ. ευρώ στο τέλος της τριετίας.
www.worldenergynews.gr
