Μακροπρόθεσμα κέρδη αρχίζουν να αποκομίζουν οι ΗΠΑ μετά την ανατίναξη των αγωγών φυσικού αερίου Nord Stream της Ευρώπης. Σύμφωνα με την έκθεση του Δεκεμβρίου της Goldman Sachs, η παγκόσμια προσφορά LNG (υγροποιημένου φυσικού αερίου) αναμένεται να αυξηθεί κατά 50% έως το 2030, με τις ΗΠΑ ως τον κύριο μοχλό ανάπτυξης.
Οι αναλυτές της τράπεζας θεωρούν το 2026 ως το τελευταίο έτος του κύματος προσφοράς πετρελαίου και την έναρξη του κύματος προσφοράς LNG.
Όσον αφορά το πετρέλαιο, ο Διεθνής Οργανισμός Ενέργειας (IEA) προβλέπει ότι η προσφορά θα υπερβεί τη ζήτηση κατά 3,85 εκατομμύρια bpd (βαρέλια ανά ημέρα) ή περίπου το 4% της παγκόσμιας ζήτησης πετρελαίου.
Καθώς τα κέντρα δεδομένων τεχνητής νοημοσύνης συνεχίζουν να αναπτύσσονται, αναμένεται μεγαλύτερος ανταγωνισμός για τις τοποθεσίες παραγωγής ενέργειας επί τόπου, δεδομένης της ευαισθησίας των data centers στις διακοπές και την αστάθεια του δικτύου, σύμφωνα με την έκθεση της Bloom Energy του Ιουνίου. Μέχρι το 2030, προβλέπεται ότι περίπου το 38% των εγκαταστάσεων θα βασίζονται στην επιτόπια παραγωγή ενέργειας ως κύρια πηγή. Αντίθετα, οι εγκαταστάσεις που τροφοδοτούνται 100% από αυτές αντιπροσώπευαν μόνο το 1% το 2024, και αυτό αναμένεται τώρα να αυξηθεί 27 φορές έως το 2030.
Επίσης ο IEA προβλέπει ότι η παγκόσμια δυναμικότητα ανανεώσιμων πηγών ενέργειας θα αυξηθεί κατά 4.600 GW έως το 2030, με το μεγαλύτερο μέρος αυτής (80%) να προέρχεται από την ηλιακή ενέργεια. Ο IEA μείωσε την προηγούμενη πρόβλεψη κατά 248 GW, λόγω της μεγαλύτερης εστίασης στην πιο αποδοτική, ενεργειακά πυκνή πυρηνική ενέργεια, με την Κίνα να αποτελεί τον παγκόσμιο ηγέτη.
Σύμφωνα αυτές τις ενεργειακές τάσεις, τρεις μετοχές θα πρέπει να εξετάσουν οι επενδυτές για βέλτιστη έκθεση σύμφωνα με το investing.
1. Eaton Corporation – Δυναμικό Ανόδου 25%
Η επένδυση στους προμηθευτές και όχι στους παραγωγούς συχνά παραβλέπεται, αλλά είναι ο ασφαλέστερος τρόπος για να επιτευχθεί μια άνθηση. Η Eaton Corporation με έδρα το Οχάιο προμηθεύει κρίσιμα εξαρτήματα σε όλους τους βιομηχανικούς, αεροδιαστημικούς, ηλεκτρικούς τομείς. Αυτά τα προϊόντα κυμαίνονται από συστήματα διακοπτών και UPS έως κινητήρες, μετατροπείς και συστήματα ελέγχου φωτισμού.
Τα ενεργειακά κέντρα δεδομένων, που συνήθως χρειάζονται 10-20 φορές υψηλότερη πυκνότητα ισχύος από τους παραδοσιακούς διακομιστές cloud, είναι έτοιμα να οδηγήσουν αυτή τη ζήτηση. Και η Eaton είναι ο ωφελούμενος, μοιράζοντας την πίτα με τη Schneider Electric.
Στην τελευταία έκθεση κερδών του τρίτου τριμήνου, η Eaton πέτυχε ρεκόρ περιθωρίων κέρδους τμήματος 25%, αυξημένα κατά 70 μονάδες βάσης σε σχέση με το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Σε αυτήν την περίοδο, η εταιρεία έλαβε 70% περισσότερες παραγγελίες κέντρων δεδομένων από τα τμήματα Ηλεκτρικού Τομέα και Ηλεκτρικής Αμερικής, αυξάνοντας τα τριμηνιαία της έσοδα κατά 40% στα 7 δισεκατομμύρια δολάρια.
Μετά την εξαγορά της Boyd Thermal στις αρχές Νοεμβρίου, η Eaton σχεδιάζει να αξιοποιήσει τις λύσεις υγρής ψύξης, καθιστώντας την εταιρεία ακόμη πιο απαραίτητη για το νέο αλγοριθμικό επίπεδο της κοινωνίας. Για όλους αυτούς τους λόγους, υπάρχει σημαντική ανοδική πορεία στην έκθεση στο ETN σε αυτό το σημείο.
Από την αρχή του έτους, η μετοχή της ETN έχει αυξηθεί κατά 1,57%, με τρέχουσα τιμή τα 318,51 δολάρια ανά μετοχή. Αυτό το εύρος τιμών παραμένει κάτω από την χαμηλότερη πρόβλεψη της Wall Street Journal, η οποία είναι 336,10 δολάρια ανά μετοχή, και σημαντικά κάτω από τη μέση τιμή-στόχο του ETN, η οποία είναι 408,07 δολάρια ανά μετοχή.
2. Devon Energy – Δυναμικό Ανόδου 26%
Εστιάζοντας σε τρεις μεγάλες λεκάνες, το Delaware, το Eagle Ford και το Anadarko, η Devon Energy δημιουργεί έσοδα από την εξόρυξη πετρελαίου, φυσικού αερίου και υγρών φυσικού αερίου (NGLs). Η εταιρεία εντάχθηκε πλήρως στο τρένο της Τεχνητής Νοημοσύνης, όπως αποδεικνύεται από το ιδιόκτητο LLM της, ChatDVN, το οποίο αναλύει λειτουργικά δεδομένα, ανιχνεύει ανωμαλίες και ενισχύει τη συνολική αποτελεσματικότητα των εργασιών εξόρυξης.
Αυτό δεν προκαλεί έκπληξη, ωστόσο, δεδομένου ότι οι αλγόριθμοι της Τεχνητής Νοημοσύνης ήταν ήδη στο ίδιο επίπεδο με τους X-rays στην ανάγνωση ακτινογραφιών θώρακος μέχρι τα τέλη του 2018. Πιθανότατα, η ικανότητα διάκρισης προτύπων της Τεχνητής Νοημοσύνης έχει συμβάλει σημαντικά σε αύξηση κατά 60% του ποσοστού αξιοποίησης των simulfracs στο Devon φέτος.
Στα κέρδη του τρίτου τριμήνου, η Devon έφτασε στο ανώτατο όριο των προβλέψεων παραγωγής της, στα 390.000 bpd, δημιουργώντας 1,7 δισεκατομμύρια δολάρια σε λειτουργικά ταμειακά διαθέσιμα και 820 εκατομμύρια δολάρια σε ελεύθερη ταμειακή ροή. Μετά την μίσθωση 60 τοποθεσιών στη λεκάνη του Delaware, η Devon αναμένεται να θέσει σε λειτουργία ~90 ακαθάριστα λειτουργικά πηγάδια το τέταρτο τρίμηνο, με αναμενόμενη παραγωγή έως 844.000 BoE (Βαρέλια Ισοδύναμου Πετρελαίου) ημερησίως, ενώ η παραγωγή πετρελαίου αναμένεται να φτάσει τα 388.000 bpd.
Ταυτόχρονα, οι προσπάθειες βελτιστοποίησης της Devon στοχεύουν στη μείωση κατά 100 εκατομμύρια δολάρια το 2026 σε σχέση με το 2025. Για τον σκοπό αυτό, η εταιρεία έχει ήδη επιτύχει λίγο πάνω από το 60% του στόχου βελτιστοποίησης του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων. Από την αρχή του έτους, η μετοχή της DVN έχει αυξηθεί σχεδόν κατά 1%, με την τρέχουσα τιμή της να είναι 36,36 δολάρια ανά μετοχή. Η Wall Street Journal συγκεντρώνει τις χαμηλότερες προοπτικές της DVN στα 33 δολάρια και τη μέση τιμή-στόχο στα 45,80 δολάρια ανά μετοχή.
3. BWX Technologies – Δυνατότητα Ανόδου 27%
Η μετοχή της BWX Technologies από τα τέλη Ιουνίου, κέρδισε αξία 23%. Αυτή η ανοδική πορεία είναι πιθανό να συνεχιστεί λόγω της μοναδικής θέσης της εταιρείας. Συγκεκριμένα, η εξειδικευμένη μηχανική εταιρεία με έδρα το Άινταχο σχεδιάζει, κατασκευάζει και συντηρεί κρίσιμα πυρηνικά εξαρτήματα. Αυτά δεν είναι σημαντικά μόνο για το Ναυτικό των ΗΠΑ, το οποίο στηρίζει το δολάριο ΗΠΑ ως το παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα, αλλά και για τον ευρύτερο πυρηνικό τομέα στην εποχή των κέντρων δεδομένων τεχνητής νοημοσύνης.
Στο τρίτο τρίμηνο, το τμήμα κυβερνητικών λειτουργιών αύξησε τα έσοδά του σε ετήσια βάση κατά 10% στα 616,7 εκατομμύρια δολάρια. Οι εμπορικές λειτουργίες επισκίασαν εντελώς αυτήν την ανάπτυξη, σημειώνοντας αύξηση 122% στα 251 εκατομμύρια δολάρια, δημιουργώντας συνολικά έσοδα 866,3 εκατομμυρίων δολαρίων, αυξημένα κατά 29% σε σχέση με το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
Οι λειτουργικές ταμειακές ροές της BWX αυξήθηκαν κατά 339% στα 143,2 εκατομμύρια δολάρια, με σχετικά χαμηλή αύξηση των κεφαλαιουχικών δαπανών κατά 20% στα 48,3 εκατομμύρια δολάρια. Με τρέχουσα τιμή τα 172,84 δολάρια ανά μετοχή, η μετοχή της BWXT σημείωσε άνοδο 58% πέρυσι. Ωστόσο, ακόμη και αυτό το επίπεδο τιμής είναι κάτω από τις κατώτερες προβλέψεις της WSJ για τα 184 δολάρια, ενώ η μέση τιμή-στόχος της BWXT είναι τα 223,20 δολάρια ανά μετοχή.
www.worldenergynews.gr
